28.02.2017 – 07:04

Bellevue Group AG

EQS-News: Bellevue Group mit operativem Gewinn von CHF 14.5 Mio. - Steigerung der wiederkehrenden Erträge - Kundenvermögen auf Höchststand

EQS Group-News: Bellevue Group AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Bellevue Group mit operativem Gewinn von CHF 14.5 Mio. - Steigerung der
wiederkehrenden Erträge - Kundenvermögen auf Höchststand

28.02.2017 / 07:00
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Medienmitteilung

Küsnacht, 28. Februar 2017

Bellevue Group mit operativem Gewinn von CHF 14.5 Mio. - Steigerung der
wiederkehrenden Erträge - Kundenvermögen auf Höchststand

 
Operativer Gewinn der Gruppe reduziert sich um 41% auf CHF 14.5
Mio.Wiederkehrende Erträge auf 81% gesteigertBetreute Kundenvermögen um 48% auf
CHF 7.9 Mrd. erhöhtNetto-Neugeld von CHF 2.8 Mrd., davon CHF 341 Mio. organisch
(+6%)Asset Management dank starkem zweiten Halbjahr mit operativem Gewinn von
CHF 21.4 Mio.Bank am Bellevue mit operativem Verlust von CHF 3.6 Mio. - geplante
RestrukturierungVorsteuergewinn von knapp CHF 1 Mio. aufgrund von
Wertberichtigungen im Dezember 2016Antrag einer steuerfreien Barausschüttung von
CHF 1.00 pro AktieErgänzung des Verwaltungsrates um ein weiteres Mitglied​
Das Finanzjahr 2016 war für Anleger und Vermögensverwalter gleichermassen ein
turbulentes Jahr. Die gleich zu Jahresbeginn infolge der Ölpreiskorrektur und
der sich abschwächenden Wachstumsdynamik in China eingetrübten Aussichten
hellten sich im Laufe des Jahres nur teilweise auf. Die Zuversicht der
Investoren wurde durch den überraschenden Ausgang der Brexit-Abstimmung und der
Präsidentenwahl in den USA nicht gestärkt, wenngleich die Finanzmärkte nach
einer kurzen Anpassung gelassen reagierten.

Strategische Verbreiterung der Bellevue Group dank Kompetenzdiversifikation

Die erfolgreiche Akquisition und Integration des unabhängigen deutschen Asset
Managers StarCapital AG trug zur gezielten Diversifikation des
Leistungsspektrums der Bellevue Group bei. Ausgehend von der weiterhin starken
Position im Healthcare-Bereich haben sich damit die Kompetenzen und das
Produktangebot um die Segmente gemischte, sog. vermögensverwaltende Strategien,
globale Aktien- und Anleihenstrategien sowie ETF-basierte Strategien
substanziell erweitert. Möglich wurde dies durch eine in der Gruppengeschichte
erstmalige Kapitalerhöhung. Die Emission von rund drei Millionen neuer
Namenaktien führte zu einem Bruttoerlös von CHF 32.9 Mio. Als weitere
strategische Initiative wurde mit dem Aufbau eines Dienstleistungsangebotes für
unternehmerische Privatkunden begonnen. Bellevue Investment Partners bietet
neben Investmentlösungen auch Vermögenskonsolidierung sowie
Family-Office-Dienstleistungen an.

Nachhaltige Steigerung des Anteils wiederkehrender Erträge - stärkeres zweites
Halbjahr

Wie die gesamte Finanzindustrie kämpfte auch die Bellevue Group seit
Jahresbeginn mit globalen Marktkorrekturen, die insbesondere im Biotech- und
gesamten Healthcare-Bereich spürbar waren. Dank einer Steigerung der operativen
Leistung im zweiten Halbjahr - zu der auch die akquirierte StarCapital AG
beitrug - verzeichnete das Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft als
wichtigste Ertragsquelle der Gruppe lediglich einen Rückgang von 2% auf CHF 68.9
Mio. (Vorjahr: CHF 70.6 Mio.). Während das Asset Management trotz tieferen
Performance-Gebühren das Ertragsniveau um 1% auf CHF 57.9 Mio. (CHF 57.1 Mio.)
insgesamt leicht steigerte, verzeichnete die Bank infolge sich weiter
abschwächender Geschäftsaktivitäten einen Ertragsrückgang von 29% auf CHF 14.7
Mio. (CHF 20.6 Mio.). Der Anteil wiederkehrender Erträge der Gruppe konnte auf
81% weiter erhöht werden (Ende 2015: 71%). Erwartungsgemäss schlugen auf der
Aufwandseite die strategischen Initiativen (Akquisition StarCapital AG, Aufbau
Vermögensverwaltung für Privatkunden) zu Buche und führten zu einem
kostenseitigen Anstieg von rund 9% auf CHF 57.6 Mio. (CHF 52.7 Mio.). Diese
Entwicklungen resultierten in einem 41% tieferen operativen Gewinn von CHF 14.5
Mio. (CHF 24.6 Mio.). Nach Berücksichtigung von Verlusten auf Seed Capital,
aller Abschreibungen und Wertberichtigungen resultiert ein Vorsteuergewinn von
CHF 0.9 Mio. (CHF 0.5 Mio.).

«2016 hat die Bellevue Group in einem sehr anspruchsvollen Umfeld die Strategie
der Ertragsdiversifikation und der Fokussierung auf wiederkehrende Erträge
weiter umgesetzt und sich breiter aufgestellt. Die erweiterte Anlagekompetenz
ermöglicht uns, neue Kundengruppen erfolgreich anzusprechen. Die gestiegene
Nachfrage von institutionellen und privaten Kunden manifestiert sich im
ansprechenden Neugeld-Wachstum. Unsere Anlagekompetenz, die höheren
Kundenvermögen und die damit verbundene weitere Verbesserung der Ertragsqualität
bilden ein solides Fundament für das weitere Wachstum der Bellevue Group»,
kommentiert André Rüegg, CEO der Bellevue Group, den Geschäftsabschluss 2016.

Asset Management: Kundenvermögen auf neuem Rekordniveau

Das Asset Management profitiert zunehmend von der Akquisition von StarCapital AG
und der damit einhergehenden weiter diversifizierten Anlagekompetenz sowie dem
verbreiterten Produktangebot. Dadurch verzeichnete das Asset Management im
zweiten Halbjahr rund 40% höhere Erträge und die betreuten Kundenvermögen
stiegen im Vorjahresvergleich um 47% auf CHF 7.8 Mrd. Der markante Anstieg
basiert ausschliesslich auf Neugeldern in der Höhe von CHF 2.8 Mrd. Dazu
beigetragen haben neben der Akquisition von StarCapital organische
Netto-Neugelder in der Höhe von CHF 320 Mio., was einem annualisierten Wachstum
von rund 6% entspricht. Über CHF 190 Mio. stammen aus dem erfolgreichen
Börsengang der Beteiligungsgesellschaft BB Healthcare Trust an der Londoner
Stock Exchange, mit welcher die lokalen Anlegerbedürfnisse noch besser abgedeckt
werden können. Auch die Fonds im Non-Healthcare-Bereich erfreuten sich
steigender Beliebtheit, allen voran der BB Global Macro, der mit einer guten
Anlageperformance verstärkt Investoren anzieht und inzwischen die Marke von CHF
300 Mio. deutlich überschritten hat. Eine überdurchschnittliche
Anlageperformance erzielten auch der BB Entrepreneur Switzerland (16%) und der
BB Entrepreneur Europe Small (12%), die ihre entsprechenden Benchmarks deutlich
übertrafen. StarCapital lieferte in allen Anlageklassen herausragende
Leistungen, allen voran die Flaggschiff-Fonds Huber Strategy 1 (gemischt,
aktienlastig) mit einer Performance von 20%, Winbonds plus (gemischt,
rentenlastig) mit 12%, Starpoint (Aktien international) mit 19% und Argos
(Anleihen international) mit 10%. Insgesamt vermochte das starke zweite Halbjahr
die Delle aus dem ersten Quartal nicht vollständig zu kompensieren und das
operative Ergebnis glitt um 14% auf CHF 21.4 Mio. (CHF 24.9 Mio.) zurück.

Bank am Bellevue: Weitere Ertragserosion im Kerngeschäft - geplante
Restrukturierung

In der Bank setzte sich der Ertragsrückgang im angestammten Geschäft fort. Die
bereits tiefen Brokerage-Aktivitäten verlangsamten sich strukturell und
regulatorisch bedingt weiter und das Corporate Finance blieb deutlich unter dem
Vorjahreswert. Zusätzlich geschmälert wurde die Ertragsbasis durch das stark
rückläufige Zinsgeschäft, in welchem sich im Wesentlichen die normalisierte
Dividende der SIX Group niederschlug. Vor diesem Hintergrund wird wie geplant
der Aufbau von Vermögensverwaltungs-Dienstleistungen für Privatkunden
vorangetrieben. Diese Investitionen führten zu einem Anstieg der Aufwandseite,
so dass insgesamt ein operativer Verlust von CHF 3.6 Mio. (Gewinn 2015: CHF 4.1
Mio.) resultierte.

Angesichts der veränderten Rahmenbedingungen (anhaltender Margendruck, steigende
regulatorische und technologische Anforderungen) und des damit einhergehenden
Ertragsrückgangs im Kerngeschäft der Bank wird geplant, die Brokerage- und
Corporate-Finance-Aktivitäten per Mitte Jahr einzustellen (siehe
Pressemitteilung vom 21. Februar 2017). Der voraussichtliche
Restrukturierungsaufwand von geschätzten CHF 3-5 Mio. soll vollumfänglich und
erfolgswirksam dem Geschäftsjahr 2017 belastet werden. Die Bank am Bellevue
erbringt weiterhin ihre Dienstleistungen für ihre übrigen Custody-,
Trading-Execution- und Market-Making-Kunden. Auch auf das übrige
Leistungsangebot der Bellevue Group hat die geplante Restrukturierung keine
Auswirkungen.

Fortführung der aktionärsfreundlichen Dividendenpolitik

Im Sinne der nachhaltig aktionärsfreundlichen Dividendenpolitik schlägt der
Verwaltungsrat der Generalversammlung vom 21. März 2017 eine steuerfreie
Barausschüttung von CHF 1.00 pro Aktie aus Kapitaleinlagereserven vor. Dies
unterstreicht die finanzielle Solidität der Bellevue Group.

Ergänzung des Verwaltungsrates

Der Verwaltungsrat wird um ein weiteres Mitglied ergänzt. An der kommenden
Generalversammlung wird die Wahl von Dr. Rupert Hengster vorgeschlagen. Dr.
Hengster ist geschäftsführender Gesellschafter von Dr. Hengster, Loesch &
Kollegen und verfügt als Jurist und Betriebswirt über langjährige Erfahrung in
verschiedenen leitenden Funktionen im Asset Management in Deutschland.
Wesentliche Stationen seiner Karriere waren die Commerzbank in Frankfurt, das
Asset Management der Westdeutschen Landesbank in Düsseldorf, die Privatbank Sal.
Oppenheim in Köln und Edmond de Rothschild Asset Management in Frankfurt.

Die vollständige Version des Geschäftsberichts 2016 ist verfügbar
unterwww.bellevue.ch
 

Kontakt

Media / Investor Relations: Daniel Koller, CFO
Telefon +41 44 267 67 00, Fax +41 44 267 67 01,  ir@bellevue.ch
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Zusatzmaterial zur Meldung:

Dokument:http://n.eqs.com/c/fncls.ssp?u=IRMBBNODRM
Dokumenttitel: Medienmitteilung

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Ende der Medienmitteilung
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Sprache:       Deutsch

Unternehmen:   Bellevue Group AG

               Seestraße 16

               8700 Küsnacht

               Schweiz

Telefon:       +41 44 267 67 00

Fax:           +41 44 267 67 01

E-Mail:         info@bellevue.ch

Internet:   www.bellevue.ch

ISIN:          CH0028422100

Valorennummer: A0LG3Z

Börsen:        SIX Swiss Exchange



 

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