euro adhoc: TUI AG
Kapitalmaßnahmen
TUI AG begibt Wandelanleihe
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24.05.2007
Der Vorstand der TUI AG ("TUI") hat heute mit Zustimmung des
Aufsichtsrates beschlossen eine unbesicherte, nicht nachrangige
Wandelanleihe (die "Anleihe") zu begeben. Die Anleihe wird von der
TUI AG selbst emittiert und ausschließlich institutionellen
Investoren außerhalb der USA zum Kauf angeboten. Bezugsrechte zum
Bezug der Anleihe für bestehende TUI-Aktionäre sind ausgeschlossen.
Der Kupon und die Wandlungsprämie sowie der Wandlungspreis werden im
Rahmen eines Bookbuilding-Prozesses ermittelt, der für heute geplant
ist.Das anfängliche Emissionsvolumen beträgt EUR 550 Mio. TUI besitzt die
Möglichkeit das Anfangsvolumen um bis zu EUR 82,5 Mio. direkt zu
erhöhen ("Erhöhungsoption"). Zusätzlich hat TUI den mit der
Platzierung beauftragten Banken Citi, Deutsche Bank und Unicredit MIB
eine Greenshoe-Option von bis zu EUR 82,5 Mio. zur Abdeckung von
eventuellen Mehrzuteilungen eingeräumt. Das Gesamtemissionsvolumen
kann somit bis zu EUR 715 Mio. betragen.Der Wandlungspreis wird auf Basis des Bookbuilding-Prozesses innerhalb einer Wandlungsprämienspanne von 25% - 30% über dem volumen-gewichteten Durchschnittskurs der TUI-Aktien auf XETRA vom Start der Platzierung bis zur Preisfestsetzung festgelegt. Bei Ausgabe werden bis zu 25,07 Mio. TUI-Aktien der Anleihe zugrunde liegen (unter der Annahme, dass sowohl die Erhöhungsoption als auch die Greenshoe-Option vollständig ausgeübt werden). In Abhängigkeit von der heutigen Entwicklung des Aktienkurses, der endgültigen Preisfestsetzung und des endgültigen Emissionsvolumens wird die Anzahl der der Anleihe bei Ausgabe zugrunde liegenden TUI-Aktien variieren.
Die Laufzeit der Anleihe beträgt 5 Jahre und 3 Monate. Die Anleihe wird zu 100% des Nennwertes am 1. Juni 2007 (das "Settlement") begeben; der Kupon wird zwischen 2,75% - 3,25% p.a. liegen.
TUI beabsichtigt die Anleihe am Euro MTF Markt der Luxemburger Börse zu zulassen.
Citi, Deutsche Bank und Unicredit MIB begleiten die Platzierung als gemeinsame Bookrunner (die "gemeinsamen Bookrunner") und alleinige Syndikatsbanken. Deutsche Bank ist Stabilisierungsmanager (der "Stabilisierungsmanager") der Emission. In Verbindung mit der Platzierung kann der Stabilisierungsmanager vom heutigen Tag an bis 30 Tage nach dem Settlement oder 60 Tage nach Zuteilung der der Anleihe, je nachdem was zuerst eintritt, soweit unter Beachtung gesetzlicher Vorschriften und regulatorischer Bestimmungen zulässig, Handlungen vornehmen, die den Marktpreis der Anleihe und/oder der TUI-Aktien auf einem höheren Niveau stabilisieren, welches über dem liegen kann, das andernfalls vorherrschend wäre. Der Stabilisierungsmanager ist nicht dazu verpflichtet solche Stabilisierungsmaßnahmen durchzuführen. Diese können nach Beginn der Stabilisierung zu jeder Zeit beendet werden. Die Greenshoe-Option kann nur in einem Umfang von bis zu EUR 82,5 Mio. in der Zeit bis zum Settlement ausgeübt werden. Nach Ende des Stabilisierungszeitraums werden Angaben zu etwaigen Stabilisierungsmaßnahmen und zu einer etwaigen Ausübung der Greenshoe-Option in der Frankfurter Allgemeinen Zeitung und der Börsen-Zeitung bekannt gegeben.
TUI plant die Mittelzuflüsse aus dem Verkauf einer Wandelanleihe sowohl für generelle Unternehmenszwecke einzusetzen als auch für die mögliche Refinanzierung eines Teils ihrer existierenden Verschuldung zur Verfügung zu stellen.
Stabilisierung FSA.
Hannover, den 24. Mai 2007 Der Vorstand
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In connection with the offering of the convertible bonds, Deutsche Bank (the "Stabilising Manager") or any person acting on behalf of the Stabilising Manager, may over-allot and effect transactions with a view to supporting the market price of the Bonds at a level higher than that which might otherwise prevail until the earlier of 30 days after the Settlement Date or 60 days after allotment of the Bonds. There is, however, no obligation to undertake such stabilisation measures, and such stabilisation measures may, after they have been commenced, be terminated at any time. At the end of the stabilisation period, information about potential stabilisation measures will be published.
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Björn Beroleit
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