La Suisse se trouve en tête du marché du négoce d’actifs numériques
La Suisse se trouve en tête du marché du négoce d’actifs numériques
- C’est à la qualité d’exécution et de liquidité que les courtiers accordent la plus haute priorité dans leur choix du lieu d’exécution
- 25 % des participants au sondage ont plus de 10 partenaires commerciaux, ce qui indique un besoin de consolidation
- La Suisse fait partie des pays en tête du négoce des actifs numériques
- Les crypto-instruments les plus appréciés sont les marchés au comptant (96 % d’utilisation), les moins populaires étant les NDF et CFD (3 % d’utilisation)
- Malgré l’incertitude réglementaire, 30 % des participants échangent sur DEX
En 2021, le marché des crypto-monnaies a explosé. La capitalisation a augmenté dans le monde entier, passant de 760 milliards de dollars US à 2,1 billions de dollars US. Le nombre d’utilisateurs estimé s’élève à 295 millions. Ces évolutions génèrent une nouvelle dynamique sur les lieux d’exécution des échanges. Le nouveau « Rapport 2022 sur les échanges de crypto-monnaies », établi par Finery Markets et PwC Suisse, fournit un aperçu du paysage actuel des échanges et analyse les facteurs clés qui impactent le choix des lieux d’échange.
La Suisse en tête des lieux d’échange des actifs numériques
Les résultats du sondage indiquent que le choix du lieu d’échange est d’importance capitale. Les juridictions qui favorisent le paysage des actifs numériques et s’abstiennent d’imposer des réglementations strictes ont un potentiel élevé de devenir des centres importants pour les actifs numériques. La Suisse est l’un des premiers pays au monde à avoir des investisseurs institutionnels qui investissent dans les actifs numériques et détiennent des licences dans leur pays de résidence. « La Suisse fait désormais partie des juridictions les plus favorables au monde pour les lieux d’échange d’actifs numériques, en proposant un cadre légal solide, adopté spécifiquement en vue de garantir un degré élevé de sécurité légale pour les modèles commerciaux basés sur les DLT et permettant de tirer parti des particularités respectives, un régulateur du marché financier neutre en matière de technologie et accessible mais strict, un environnement politique stable et sécurisé, l’expérience et la réputation d’être un centre financier mondial leader depuis de longues décennies, et non des moindres, en fournissant un pool important de talents locaux et internationaux bien formés. » - Jean-Claude Spillmann, Directeur chez PwC Legal Suisse.
Le marché des crypto-actifs a besoin d’évoluer
Plusieurs indicateurs évoquent une hausse dans l’adoption des crypto-monnaies. Par exemple, les acteurs financiers traditionnels montrent de plus en plus d’intérêt pour l’espace des crypto-monnaies. 70 % des participants au sondage échangent déjà des actifs numériques. Cependant, 60 % ont affirmé qu’ils souhaiteraient améliorer leur système d’échange actuel. Cela indique que le marché n’est pas encore mature. On le voit aussi lorsque l’on regarde le nombre de partenaires commerciaux. 9 % des membres institutionnels ont recours à un seul lieu d’exécution, probablement pour distribuer de manière équitable le risque d’un point d’échec unique. Plus de 25 % des participants au sondage ont plus de dix partenaires commerciaux, ce qui indique un marché très fragmenté et un besoin de consolidation. Lors du choix d’un échange, plus des deux tiers considèrent la qualité d’exécution et de liquidité comme leur critère majeur. En ce qui concerne les crypto-instruments, 96 % des participants au sondage échangent sur des marchés au comptant, mais la majorité combine cet instrument avec d’autres, comme des contrats à terme ou des options.
Les CEX demeurent les principaux lieux d’échange
Actuellement, plus de 18 000 devises sont disponibles pour les utilisateurs, à travers plus de 400 échanges. Le volume mensuel échangé varie considérablement. Bien que la plupart des investissements aient été réalisés en-dessous de 10 millions de dollars US, le rapport indique que les montants ont tendance à augmenter, avec des échanges à plus de 10 millions de dollars US en crypto-actifs. Lorsqu’il s’agit de choisir un lieu d’échange des actifs numériques, chaque investisseur est susceptible de prendre en compte des facteurs transactionnels. 90 % des participants au sondage échangent sur les CEX, tandis qu’environ la moitié échangent sur OTC. Pour les échanges de volumes plus importants, la solution de bureau OTC est considérée plus efficace. Malgré une incertitude réglementaire, 30 % des participants échangent sur DEX. Konstantin Shulga, CEO de Finery Markets, explique : « Pour l’efficacité à long terme des opérations commerciales, il est indispensable d’établir un système d’échange. Chez Finery Markets, nous avons le plaisir de faire partie de la recherche qui souhaite aider les institutions à naviguer dans le monde fragmenté de l’échange d’actifs numériques ».
À propos de ce rapport
Cette recherche basée sur un sondage a été réalisée par Finery Markets au 4e trimestre 2021 et a été recoupée avec les informations et conclusions qualitatives de l’équipe du marché financier et des actifs numériques de PwC Suisse. Parmi les 77 participants, environ 25 % sont des courtiers, 22 % des fonds spéculatifs et 12 % des bureaux OTC. Télécharger le rapport complet ici.
A propos de PwC
PwC Suisse est le leader de l’audit et du conseil en Suisse. PwC oeuvre à développer la confiance dans la société et à résoudre des problèmes importants. Notre réseau d’entreprises est implanté dans 156 pays et emploie plus de 295 000 collaborateurs animés par une même volonté de fournir des services d’assurance, de fiscalité et de conseil de qualité. Forte de 3385 collaborateurs et associés, PwC Suisse dispose de 14 sites en Suisse et un dans la principauté de Liechtenstein. Pour en savoir plus et pour nous contacter, consultez notre site www.pwc.ch. « PwC » désigne le réseau PwC et/ou une ou plusieurs sociétés affiliées, chacune d’entre elles étant une entité juridique indépendante. Pour de plus amples informations, veuillez consulter le site www.pwc.com/structure.
À propos de Finery Markets
Finery Markets est la première plateforme mondiale crypto-native multi-distributeurs, réunissant plus de 20 professionnels établis dans 7 pays. Depuis 2019, Finery Markets sert de solution complète pour les institutions financières, entre les fournisseurs de liquidités fermes tels que les bureaux OTC, améliorant les normes d’exécution et créant un environnement transparent pour les participants au marché des actifs numériques.
Finery Markets fournit aux institutions financières et aux entreprises qui ont un lien avec les crypto-actifs :
- Un moteur de mise en correspondance propriétaire pour une meilleure qualité de liquidité et d’exécution
- L’accès à des fournisseurs mondiaux de liquidités / à des bureaux OTC via simple API et GUI
- Une infrastructure solide : automatisation complète et plus de 99,99 % de temps de fonctionnement
- Un règlement et une gestion flexibles des espèces grâce à un modèle non privatif
*** Konradin Krieger PwC | Head of Integrated Communications Mobile: +41 79 362 10 87 Email: konradin.krieger@pwc.ch PricewaterhouseCoopers AG Birchstrasse 160 | Postfach | CH-8050 Zürich http://www.pwc.ch