EANS-Adhoc: conwert Immobilien Invest SE conwert trotz Einmaleffekten mit
positiver 9-Monatsbilanz 2011 - starke operative Entwicklung
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9-Monatsbericht
23.11.2011
Wien, 23.11.2011. Die im österreichischen ATX gehandelte conwert Immobilien
Invest SE hat das dritte Quartal 2011 mit insgesamt positiven Ergebnissen
abgeschlossen.
Aufgrund höherer Vermietungserlöse und eines höheren Verkaufsumsatzes kam es mit
Ende des dritten Quartals 2011 zu einer Verbesserung der Gesamtumsatzerlöse um
85,1 % auf Mio EUR 681,2 (1-9/2010: Mio EUR 368,0).
Bei den Vermietungserlösen erzielte conwert in der abgeschlossenen
Berichtsperiode eine Steigerung um 21,6 % auf Mio EUR 159,7 (1-9/2010: Mio EUR
131,3). Mit Immobilienverkäufen in Höhe von Mio EUR 499,6 per Ende des dritten
Quartals 2011 liegt die conwert um 137,5 % über dem Wert der Vergleichsperiode
des Vorjahres und im Plan für das Jahr 2011. Die Veräußerungserlöse waren mit
Mio EUR 248,4 im dritten Quartal 2011 ungefähr gleich hoch wie in den
vorangegangenen zwei Quartalen zusammen. Die Dienstleistungserlöse lagen mit Mio
EUR 21,9 in den ersten neun Monaten 2011 um 16,7 % unter jenen der
Vergleichsperiode des Vorjahres (1-9/2010: Mio EUR 26,3). Diese Entwicklung ist
jedoch auf die in diesem Jahr erstmalige Vollkonsolidierung der ECO
Business-Immobilien AG zurückzuführen, deren Erlöse aus Dienstleistungen nun zu
den internen Dienstleistungserlösen gezählt werden.
Die starken Verkaufsumsätze und die aufgrund erfolgreicher Leerstandsreduktion
gesteigerten Mieteinnahmen führten zu einer positiven Entwicklung des EBITDA.
Das Betriebsergebnis vor Zu- und Abschreibungen (EBITDA) lag nach den ersten
neun Monaten des Jahres zum Stichtag bei Mio EUR 97,1. Dies einspricht im
Vergleich zum Wert der Vorjahresperiode einer Verbesserung von 25,9 % (1-9/2010:
Mio EUR 77,1).
Durch negative Zeitwertanpassungen im dritten Quartal betrug das
Neubewertungsergebnis zum Stichtag Mio EUR -10,0. Diese nicht cash-wirksame
Verschlechterung ist vor allem auf Bewertungsanpassungen des
ECO-Immobilienportfolios sowie auf eine Abschreibung der RESAG Immobilienmakler
GmbH zurückzuführen. Das Betriebsergebnis (EBIT) verringerte sich dadurch auf
Mio EUR 82,4, was im Vergleich zu den ersten drei Quartalen 2010 (1-9/2010: Mio
EUR 110,7) einem Rückgang von 25,6 % entspricht.
Die im Rahmen des Jahresstichtags der ECO Business-Immobilien AG zum 30.09.2011
vorgenommene Abwertung einzelner ECO-Immobilien steht vor dem Hintergrund eines
außerordentlichen Buchungsgewinns von Mio EUR 77,6 , der im 3. Quartal 2010
anlässlich der erstmaligen Konsolidierung der unter Buchwert erworbenen ECO
realisiert wurde. Zum anderen wurde mit der im September kommunizierten
Entscheidung, die Aktivitäten der RESAG Immobilienmakler GmbH zukünftig
kostensparend zu internalisieren, eine Abschreibung in Höhe von Mio EUR 3,7 auf
den Wert der RESAG-Beteiligung vorgenommen.
Beim Finanzergebnis kam es mit Blick auf die ersten neun Monate 2011 ebenfalls
zu einer leichten Verschlechterung um 16,9 % auf Mio EUR -79,0 (1-9/2010: Mio
EUR -67,6). Grund hierfür waren unter anderem Bewertungsänderungen durch
Zinsswap-Abschreibungen in Höhe von Mio EUR 4,2 im dritten Quartal 2011.
Das Konzernergebnis nach Ertragssteuern lag zum Stichtag 30.09.2011 bei Mio EUR
6,1 und war damit um 86,6 % niedriger als in der Vergleichsperiode des Vorjahres
(1-9/2010: Mio EUR 45,4). Mit Mio EUR 3,6 lag das Konzernergebnis nach
Minderheitsanteilen zum Stichtag ebenfalls unter jenem der Vorjahresperiode
(1-9/2010: 30,5)
Beim Ergebnis je Aktie der conwert wurden im Berichtszeitraum EUR 0,04 erzielt.
In der Vorjahresperiode waren es EUR 0,37.
Die operativen Cash-Erträge (FFO nach Finanzergebnis) konnten dank des guten
Vermietungs- und Verkaufsgeschäftes um 108,7 % auf Mio EUR 74,5 in den ersten
neun Monaten 2011 gesteigert werden (1-9/2010: Mio EUR 35,7).
Die Bilanzsumme betrug zum Stichtag 30.09.2011 Mio EUR 3.264,7 und ist somit
leicht um 8,1 % im Vergleich zum Gesamtjahr 2010 gesunken (31.12.2010: Mio EUR
3.550,8). Mit Mio EUR 2.414,1 stellte die Position "Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien" nach wie vor die größte Position in der Bilanzsumme dar
(entspricht 74,0 % der Bilanzsumme). Die Vermögenswerte der "Zum Verkauf
gehaltenen Immobilien" konnten zum Stichtag mit Mio EUR 494,5 beziffert werden.
Das Eigenkapital zum Stichtag 30. September 2011 verringerte sich im Vergleich
mit der Bilanz zum 31. Dezember 2010 leicht auf Mio EUR 1.250,5 nach Mio EUR
1.330,1. Dagegen konnte die Eigenkapitalquote im Vergleich zum Gesamtjahr 2010
per Stichtag 30.09.2011 mit 38,3 % stabil gehalten werden (31.12.2010: 37,5 %)
Der NAV, das Nettovermögen je Aktie, ist aufgrund des negativen Ergebnisbeitrags
trotz der hohen Anzahl an Immobilienverkäufen über Buchwert leicht auf EUR 15,07
gesunken (Gesamtjahr 2010: EUR 15,56).
conwert hält an dem zu Beginn 2011 kommunizierten Jahreszielen fest. Dazu
gehören eine Steigerung der Umsätze im Bereich der Immobilienverkäufe auf rund
Mio EUR 600 sowie eine Verbesserung des Betriebsergebnisses von rund 15 % ohne
Berücksichtigung von Immobilienbewertungen.
Der Verwaltungsrat der conwert hat dem Unternehmen für die kommenden Monaten
zusätzlich zum Ziel gesetzt, die Verschuldungsquote von heute rund 58% weiter zu
reduzieren sowie das Aktienrückkaufprogramm und den Rückkauf von
Wandelschuldverschreibungen opportunistisch weiterzuverfolgen.
Der Finanzbericht 1-9/2011 der conwert Immobilien Invest SE steht auf der
Website www.conwert.at zur Verfügung.
Unternehmenskennzahlen
1-9/ 1-9/ Veränderung 1-12/
2011 2010 2010
Vermietungserlöse EUR Mio. 159,7 131,3 21,6 % 187,7
Veräußerungserlöse EUR Mio. 499,6 210,4 137,5 % 325,1
Umsatzerlöse Dienstleistungen EUR Mio. 21,9 26,3 -16,7 % 34,4
Umsatzerlöse EUR Mio. 681,2 368,0 85,1 % 547,2
Ergebnis vor Zu- und
Abschreibungen (EBITDA) EUR Mio. 97,1 77,1 25,9 % 184,9
Betriebsergebnis (EBIT) EUR Mio. 82,4 110,7 -25,6 % 103,2
Funds from Operations (FFO)*) EUR Mio. 74,5 35,7 108,7 % 53,6
Net Rental Income (NRI) EUR Mio. 93,4 75,6 23,5 % 103,9
Cash Profit**) EUR Mio. 66,7 34,8 91,7 % 44,0
Unverwässertes Ergebnis/Aktie EUR 0,04 0,37 -89,2 % 0,29
Verwässertes Ergebnis/Aktie EUR 0,04 0,37 -89,2 % 0,29
Funds from Operations/Aktie EUR 0,90 0,44 104,5 % 0,65
Bilanzkennzahlen
1-9/ 1-9/ Veränderung 1-12/
2011 2010 2010
Bilanzsumme EUR Mio. 3.264,70 3.679,90 -11,3 % 3.550,80
Langfristige
Kreditverbindlichkeiten EUR Mio. 1.071,20 1.258,30 -14,9 % 1.211,90
Kurzfristige
Kreditverbindlichkeiten EUR Mio. 362,5 502,5 -27,9 % 456,1
Eigenkapital EUR Mio. 1.250,50 1.338,90 -6,6 % 1.330,10
Eigenkapitalquote % 38,3 36,4 5,2 % 37,5
Gearing % 143,8 158 -9,0 % 151,69
Immobilienkennzahlen
1-9/ 1-9/ Veränderung 1-12/
2011 2010 2010
Anzahl Immobilien Anz. 1.711 1.857 -7,9 % 1.811
Mieteinheiten Anz. 23.683 27.194 -12,9 % 25.194
Gesamtnutzfläche m² 2.204.839 2.514.742 12,3 % 2.453.050
Immobilienvermögen EUR Mio. 2.908,6 3.315,7 -12,3 % 3.238,3
*) FFO: Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) - Nettogewinn Zeitwertanpassung +
Differenz Cash-Veräußerungsgewinne zu IFRS-Veräußerungsgewinne + Abschreibungen
+ unbare Teile Finanzergebnis und sonstige Kosten
**) Cash Profit: FFO - tatsächlich liquiditätswirksame Steuern
Rückfragehinweis:
conwert Immobilien Invest SE
Investor Relations - Konzernkommunikation
T +43 / 1 / 521 45-700
E cw@conwert.at
Ende der Mitteilung euro adhoc
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A-1080 Wien
Telefon: 52145-0
FAX: 52145-111
Email: cw@conwert.at
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Branche: Immobilien
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