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6-Monatsbericht
S IMMO AG: Zum Halbjahr voll im Plan
· Periodenergebnis auf EUR 16,4 Mio. erhöht
· EBIT um 9 % gesteigert
· Net Operating Income erneut verbessert
· Erfolgreicher Tausch von Genussscheinen in Unternehmensanleihe
Zum Halbjahr blickt die börsennotierte S IMMO AG (Bloomberg: SPI:AV, Reuters:
SIAG.VI) auf zwei sehr erfolgreiche Quartale zurück. Ernst Vejdovszky,
Vorstandsvorsitzender der S IMMO AG, kommentiert: ,,Die Ergebnisse der ersten
Jahreshälfte stimmen uns sehr optimistisch für den weiteren Jahresverlauf. Wir
konnten wesentliche Kennzahlen weiter steigern und bekräftigen unser Ziel, das
exzellente Jahresergebnis 2013 erneut zu übertreffen."
Friedrich Wachernig ergänzt: ,,Auch aus jenen Märkten, die in der Vergangenheit
mehr als herausfordernd waren, erreichen uns zunehmend positive Nachrichten -
die Talsohle scheint durchschritten. Dass wir darüber hinaus mit dem Umtausch
der Genussscheine auch am Kapitalmarkt ein starkes Zeichen gesetzt haben, lässt
uns sehr zuversichtlich in die Zukunft blicken."
Entwicklung beim Bruttoergebnis
Die Gesamterlöse der S IMMO AG beliefen sich im ersten Halbjahr 2014 auf EUR
93,2 Mio. (1. Hj. 2013: EUR 97,0 Mio.). Die darin enthaltenen Mieterlöse
reflektierten die getätigten Immobilienverkäufe wie erwartet und erreichten EUR
56,8 Mio. (1. Hj. 2013: EUR 59,0 Mio.). Die Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung
(Erlöse der in Form von Managementverträgen betriebenen Hotels Vienna Marriott
und Budapest Marriott) betrugen EUR 19,1 Mio. (1. Hj. 2013: EUR 19,2 Mio.). Das
Bruttoergebnis aus der Hotelbewirtschaftung verbesserte sich auf EUR 4,5 Mio.
(1. Hj. 2013: EUR 3,9 Mio.).
Im ersten Halbjahr 2014 reduzierten sich die Aufwendungen aus der
Immobilienbewirtschaftung im Vergleich zur Vorjahresperiode um 12,8 % auf EUR
26,2 Mio. Durch Verbesserungen in der Kostenstruktur sowie einem gesteigerten
Bruttoergebnis aus der Hotelbewirtschaftung konnte die verkaufsbedingte
Reduktion der Mieterlöse im Wesentlichen kompensiert werden. Das Bruttoergebnis
von EUR 54,6 Mio. (1. Hj. 2013: EUR 55,1 Mio.) konnte trotz geringerer sonstiger
betrieblicher Erträge in der Höhe von EUR 2,3 Mio. nahezu auf dem
Vorjahresniveau gehalten werden. Grund dafür war die sehr gute operative
Performance.
Erfolgreiche Verkäufe
Für das Jahr 2014 plant die S IMMO Immobilienveräußerungen in Höhe von bis zu 5
% des Immobilienvermögens. Im ersten Halbjahr 2014 wurden vier Immobilien mit
einem Erlös aus der Veräußerung von EUR 39,6 Mio.
(1. Hj. 2013: EUR 83,8 Mio.) verkauft. In der Gewinn- und Verlustrechnung des
ersten Halbjahres resultierte aus diesen Verkäufen kein Gewinn, da alle
betreffenden Liegenschaften bereits 2013 auf die endgültigen Verkaufswerte
aufgewertet worden waren.
EBITDA und EBIT
Das EBITDA belief sich auf EUR 47,0 Mio. (1. Hj. 2013: EUR 49,9 Mio.). Per
30.06.2014 wurden Immobilien mit einem Verkehrswert von EUR 8,8 Mio. als ,,zur
Veräußerung gehalten" klassifiziert und entsprechend aufgewertet. Insgesamt
ergaben sich Immobilien-Aufwertungen in Höhe von EUR 8,9 Mio. (1. Hj. 2013: EUR
2,8 Mio). Das EBIT übertraf den Vorjahreswert ebenfalls deutlich und lag bei EUR
52,2 Mio. (1. Hj. 2013: EUR 48,0 Mio.), was einer Steigerung von etwa EUR 4,2
Mio. bzw. knapp 9 % entspricht.
Periodenergebnis erneut gesteigert
Das Finanzergebnis inkl. Genussscheinergebnis betrug im Berichtszeitraum EUR -
31,6 Mio. (1. Hj. 2013: EUR
-30,4 Mio.) und bewegte sich trotz negativer Fremdwährungseffekte im
Wesentlichen auf dem Niveau des Vorjahres. Daraus resultierend belief sich das
EBT auf EUR 20,6 Mio., was einem Anstieg gegenüber der Vergleichsperiode des
Vorjahres von 17 % entspricht. Der Periodenüberschuss konnte erneut gesteigert
werden und betrug EUR 16,4 Mio. (1. Hj. 2013: EUR 16,0 Mio.).
Wesentliche Kennzahlen auf sehr gutem Vorjahresniveau
Die verkaufsbedingte Verringerung der Mieterträge hatte nur geringe Auswirkung
auf die Funds From Operations vor verkaufsbedingten Effekten (FFO I), da die
operative Performance sehr gut war und negative Effekte aus geringeren Mieten
und sonstigen betrieblichen Erträgen durch Kosteneinsparungen weitgehend
kompensiert werden konnten. Der FFO I für das erste Halbjahr 2014 belief sich
auf EUR 15,2 Mio. (1. Hj. 2013: EUR 16,0 Mio.). Der unter Einrechnung von
verkaufsbedingten Bewertungseffekten und Verkaufsgewinnen des laufenden Jahres
ermittelte FFO II betrug EUR 29,1 Mio. und übertraf damit das Vorjahresniveau
deutlich (1. Hj. 2013: EUR 23,0 Mio.).
Die erwähnten Kosteneinsparungen führten auch zu einer weiteren Verbesserung
des Net Operating Income (NOI), welches per 30.06.2014 EUR 52,4 Mio. (1. Hj.
2013: EUR 51,6 Mio.) ausmachte. Die NOI-Marge stieg in der Folge trotz eines
verringerten Immobilienvolumens um 3,0 Prozentpunkte.
Im ersten Halbjahr 2014 konnten sowohl der Buchwert (Bilanz-NAV) als auch der
EPRA-NAV je Aktie gesteigert werden. So betrug der Buchwert per 30.06.2014 EUR
7,87 (31.12.2013: EUR 7,83) je Aktie, während sich der EPRA-NAV auf EUR 9,80
(31.12.2013: EUR 9,76) je Aktie erhöhte.
Kapitalmarkt
Im vergangenen Quartal wurde mit dem Umtauschangebot an die Genussscheininhaber
ein weiterer, erfolgreicher und wichtiger Schritt in Richtung Vereinfachung der
Kapitalstruktur der S IMMO AG gesetzt. Auch die konsequente Dividendenpolitik
zeigt Wirkung: Die S IMMO Aktie hat im Verlauf des ersten Halbjahres über 12 %
zugelegt.
Ernst Vejdovszky kommentiert: ,,Wir registrieren zunehmendes Investoren-
Interesse - auch von internationalen Anlegern - und freuen uns über den
Aufschwung. Gleichzeitig sehen wir noch deutliches Potenzial für unser
Wertpapier und werden intensiv daran arbeiten, den Kurs weiter an den inneren
Wert unserer Aktie heranzuführen."
Ausblick
Wie schon in den Jahren zuvor prüft das Management Gelegenheiten sowohl auf
Käufer- als auch auf Verkäuferseite. Veräußerungen sollen im Umfang von ca. 5 %
des Immobilienportfolios erfolgen, der Schwerpunkt liegt hierbei auf Österreich
und Deutschland. Attraktive Investitionsmöglichkeiten sieht die S IMMO AG nach
wie vor in Berlin, vor allem im Bereich der Wohnimmobilien. Auf Grund der regen
Nachfrage nach Wohnungen liegt der Fokus auf der Entwicklung von
Eigentumswohnungen auf Bestandsgrundstücken. Der Startschuss für einzelne
Projekte soll bereits dieses Jahr fallen.
S IMMO AG
Als erste börsennotierte Immobilien-Investmentgesellschaft Österreichs steht die
S IMMO AG seit 1987 für Erfahrung, ein ausgewogenes Portfolio sowie nachhaltiges
Wachstum. Das Unternehmen investiert in Wohn-, Büro-, Hotel- und
Geschäftsimmobilien in Österreich, Deutschland, Tschechien, der Slowakei,
Ungarn, Kroatien, Rumänien und Bulgarien. Die strategischen Kernaktionäre der S
IMMO AG sind die Erste Group und die Vienna Insurance Group, zwei der größten
Finanzdienstleister in Zentral- und Südosteuropa.
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum 01.01.2014 - 30.06.2014
in EUR Mio.
01 - 06/2014 01 - 06/20131
Erlöse 93,2 97,0
davon Mieterlöse 56,8 59,0
davon Betriebskostenerlöse 17,3 18,8
davon Erlöse aus der 19,1 19,2
Hotelbewirtschaftung
Sonstige betriebliche Erträge 2,3 3,5
Aufwand aus der Immobilienbewirtschaftung -26,2 -30,1
Aufwand aus der Hotelbewirtschaftung -14,6 -15,3
Bruttoergebnis 54,6 55,1
Erlöse aus der Veräußerung von Immobilien 39,6 83,8
Buchwerte veräußerter Immobilien -39,6 -81,4
Ergebnis aus der 0 2,4
Veräußerung von Immobilien
Verwaltungsaufwand -7,6 -7,6
Ergebnis vor Steuern,Immobilienbewertung, 47,0 49,9
Abschreibungen und Finanzergebnis (EBITDA)
Abschreibungen -3,7 -4,7
Ergebnis aus der 8,9 2,8
Immobilienbewertung
Betriebsergebnis (EBIT) 52,2 48,0
Finanzierungsaufwand -29,8 -25,8
Finanzierungsertrag 0,8 1,4
Ergebnis aus at equity 0,3 0
bewerteten Unternehmen
Genussscheinergebnis -2,9 -5,9
Ergebnis vor Steuern (EBT) 20,6 17,6
Ertragssteuern -4,2 -1,6
Periodenüberschuss 16,4 16,0
davon den Anteilseignern der 14,8 14,5
Muttergesellschaft zuordenbar
davon den Minderheitsgesellschaftern 1,6 1,5
zuordenbar
Ergebnis je Aktie (in EUR) 0,22 0,22
1)Angepasst
Immobilienkennzahlen 30.06.2014
Bestandsobjekte Anzahl 204
Gesamt-Nutzfläche m2 1.222.379
Brutto-Mietrendite % 6,9
Vermietungsgrad % 89,9
Rückfragehinweis:
Investor Relations:
Andreas J. Feuerstein
Phone: +43(0)50100-27556
Fax: +43(0)05100-927556
E-mail: andreas.feuerstein@simmoag.atwww.simmoag.at
Corporate Communications:
Bosko Skoko
Phone: +43(0)50100-27522
Fax: +43(0)05100-927522
E-mail: bosko.skoko@simmoag.atwww.simmoag.at
Ende der Mitteilung euro adhoc
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