Medienmitteilung

euro adhoc: Winterthur Technologie AG / Fusion/Übernahme/Beteiligung / Winterthur Technologie AG erlangt durch Erwerb der Wendt Gruppe eine führende Marktposition bei Diamantwerkzeugen

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27.06.2007

Bedeutende Akquisition im Kerngeschäft - Erhöhung der Kompetenz im 
Sektor hochwertiger Schleiftechnologie -  Verdoppelung von Umsatz und
Gewinn

Die Winterthur Technologie AG übernimmt von 3i Deutschland zu 100% 
die Wendt Holding GmbH und verstärkt damit ihre Marktposition bei den
superharten Schleifmitteln Diamant und CBN. Der Umsatz verdoppelt 
sich bei vergleichbarer Rentabilität. Mit der Integration neuer 
Technologien, insbesondere von spezialisierten 
Werkzeugschleifmaschinen werden wichtige neue strategische Märkte 
erschlossen. Die beiden Unternehmensgruppen ergänzen einander in 
ihrer Nischenstrategie sowie in technologischer und geografischer 
Hinsicht. Synergien liegen in einer markant erhöhten internationalen 
Marktpräsenz mit verstärktem Produktportfolio.

Die Winterthur Technologie Gruppe (WTG), mit Sitz in Zug, hat die 
Wendt Gruppe, mit Sitz in Meerbusch (Düsseldorf) vollständig 
übernommen. Damit entsteht einer der weltweit bedeutendsten Anbieter 
komplexer Schleiftechnologie. Der Umsatz der erweiterten Gruppe hätte
2006 EUR 202m (CHF 318m) betragen. Der Mitarbeiterbestand wächst um 
879 auf 1´500. Mit dieser Integration kann WTG Schleifprozesslösungen
im Bereich der Mikropräzision aus einer Hand anbieten. Auf dem Sektor
Hochtechnologie, mit engsten Masstoleranzen, wird in einigen 
Segmenten, insbesondere der hochharten Werkstoffe, eine führende 
Marktposition erreicht. Das Bearbeitungsangebot von WTG wird um neue,
superharte und spröde Werkstoffe, wie Glas, und 
Werkzeugschleifmaschinen erweitert.

WTG ist eine an der SWX, Swiss Exchange Zürich, kotierte 
Holdinggesellschaft nach schweizerischem Recht mit 
Produktionsbetrieben in der Schweiz, Österreich und Schweden. Die 
Wendt Gruppe produziert hochpräzise Spezialwerkzeuge aus Diamant und 
kubischem Bornitrid (CBN) und Werkzeugschleifmaschinen in 
Deutschland, der Schweiz, Belgien, den USA sowie Russland und hält 
eine 40 %ige Beteiligung an der börsenkotierten Wendt (India) 
Limited, Indien. Die beiden Gruppen haben keine überlappenden 
Aktivitäten. Die Qualitätsmarke WENDT wird das Portfolio an Premium 
Brands der Winterthur Technologie Gruppe ergänzen.

Wettbewerbsrechtliche Genehmigungen waren für den Zusammenschluss 
nicht erforderlich.  Die Übernahme aller Wendt Anteile zum Preis von 
EUR 99m (ca. CHF 164m) sowie der Nettofinanzschulden von EUR 32m (ca.
CHF 53m) und Rückstellungen in der Höhe von EUR 22m (ca. CHF 36m) 
soll im Wesentlichen durch eine Kapitalerhöhung in der Grössenordnung
von CHF 100m durch Ausgabe von Namenaktien sowie mit Bankkrediten 
finanziert werden. Deshalb schlägt der Verwaltungsrat der 
bevorstehenden ausserordentlichen Generalversammlung eine 
Kapitalerhöhung vor, die massgeblich für die Akquisition verwendet 
werden soll. Das Bezugsrecht der bisherigen Aktionäre bleibt gewahrt.
Die Kapitalerhöhung soll vor Jahresende erfolgen.  Mit der 
Durchführung der Kapitalerhöhung hat das Unternehmen die Credit 
Suisse betraut.

Dr. Edgar Rappold, CEO, Gründer und grösster Aktionär der WTG, 
erklärt: "Mit diesem markanten Schritt haben wir die geplante 
strategische Ausrichtung durch Ausbau des Bereiches Diamant- und 
CBN-Werkzeuge realisiert. Der Umsatz mit superharten Schleifmitteln 
wird damit in einer ähnlichen Grössenordnung wie der bei den 
konventionellen Schleifscheiben liegen. Jetzt können wir den Kunden 
das Gesamtsystem  von der Technologieberatung über die Schleifscheibe
bis zum hochpräzisen Abrichtwerkzeug  anbieten. Zudem stehen neue 
Technologien, wie insbesondere spezialisierte 
Werkzeugschleifmaschinen zur Fertigung von hochharten Werkzeugen aus 
Wolframkarbid, polykristallinem Diamant und Bornitrid und die 
zugehörigen Hochleistungswerkzeuge, zur Verfügung."

Norbert Lamers, CEO der Wendt Gruppe, bestätigt die Begeisterung von 
Management und Mitarbeitern, mit dem Technologieführer in der 
Präzisionsbearbeitung zusammenzugehen. "Nicht nur die Produkte und 
Firmenphilosophie, sondern auch die Standorte der beiden Gruppen sind
in jeder Weise komplementär und machen uns für unsere Kunden noch 
attraktiver. "

Die Rentabilität auf Stufe EBIT (Gewinn vor Zinsen und Steuern) liegt
bei der Wendt Gruppe im ähnlichen %-Bereich wie diejenige der WTG. 
Die Erwartungen der WTG betreffend Umsatzsteigerung  und EBITDA-Marge
haben sich für 2007 nicht verändert.

Eine Pressekonferenz findet am 27. Juni 2007 um 10.00 Uhr MEZ im 
Marriott Hotel Zürich, statt. Ein Analystencall findet am 27. Juni 
2007 um 15.00 Uhr MEZ statt. Einwahldaten (10 Minuten vorher):

Teilnehmer:     aus Europa:      +41 91 610 5600
        von den USA:    +1(1)866 291 4166
        von UK: +44 207 107 0611

Profil

Die Winterthur Technologie Gruppe (WTG) mit Sitz in Zug ist ein 
führender europäischer Anbieter komplexer Schleiftechnologie mit 
Betrieben in der Schweiz, Österreich und Schweden. WTG ist eine an 
der SWX Swiss Exchange kotierte Holding-Gesellschaft nach 
schweizerischem Recht, beschäftigt über 600 Mitarbeiter und erzielte 
im Jahr 2006 einen Umsatz von über EUR 86 Millionen. Das Unternehmen 
entwickelt und produziert in engem Kundenkontakt komplexe, 
hochmargige Verbrauchsgüter der Schleiftechnik mit hohem 
Technologieanteil, vor allem gebundene Schleifwerkzeuge, die in der 
Automobil-, Turbinen- und Stahlindustrie verwendet werden. Produziert
wird in Österreich (Villach) und in Schweden (Västervik). In der 
Schweiz (Winterthur) befindet sich ein Finishingbetrieb und ein 
Logistikzentrum. Die drei Hauptmarken der Gruppe sind Winterthur, 
Rappold und SlipNaxos. Die Produkte von WTG - keramische 
Schleifscheiben, kunstharzgebundene Schleifscheiben, 
Trennschleifscheiben sowie Diamant- und CBN-Schleifwerkzeuge - werden
in allen relevanten Märkten Europas, aber auch in Nord- und 
Südamerika sowie in Asien vertrieben.

Disclaimer Diese Medienmitteilung ist kein Angebot zum Kauf oder zur 
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Diese Medienmitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen der 
Winterthur Technologie AG, Zug, die auf den derzeitigen 
Einschätzungen und Annahmen des Managements beruhen. Die tatsächliche
Geschäftsentwicklung kann u.U. wesentlich von diesen 
zukunftsgerichteten Aussagen, die nicht aktualisiert werden, 
abweichen.

Rückfragehinweis:

Dr. Edgar Rappold, Delegierter und CEO
Markus Brütsch, CFO
Telefon: +41 52 234 41 41
Email: ir@winterthurtechnology.com
Fax: +41 52 234 41 06

Branche: Technologie
ISIN: CH0021892606
WKN: 2189260
Börsen: SWX Swiss Exchange / Amtlicher Handel

Permalink:

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