W.P. Stewart & Co., Ltd. verzeichnet für das erste Quartal 2005 Nettoeinnahmen in Höhe von USD 12,8 Mio.
Hamilton, Bermuda (ots/PRNewswire)
- Im ersten Quartal verwässerte Gewinne in Höhe von USD 0,28 je Aktie
W.P. Stewart & Co., Ltd., gab heute für das erste Quartal zum 31. März 2005 Nettoeinnahmen in Höhe von USD 12,8 Mio. oder USD 0,28 je Aktie (verwässert) und USD 0,28 je Aktie (Basis) bekannt. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres betrugen die Nettoeinnahmen USD 13,9 Mio. bzw. USD 0,31 je Aktie (verwässert) und USD 0,31 (Basis).
Die Nettoeinnahmen für das Quartal zum 31. März 2005 von USD 12,8 Mio., bereinigt um den Zugang von USD 2,5 Mio. an unbaren Aufwendungen für Abschreibungen und sonstige unbare steuerwirksame Aufwendungen (Bareinnahmen), betrugen USD 15,3 Mio bzw. USD 0,33 je Aktie (einschliesslich aller Umtauschrechte). Im Vergleichszeitraum des Vorjahres betrugen die Bareinnahmen USD 15,8 Mio. (Nettogewinn von USD 13,9 Mio. bereinigt um den Zugang von USD 1,9 Mio. an unbaren Aufwendungen für Abschreibungen und sonstige unbare steuerwirksame Aufwendungen) bzw. USD 0,35 je Aktie (einschliesslich aller Umtauschrechte).
Im ersten Quartal 2005 standen im gewichteten Durchschnitt einschliesslich aller Umtauschrechte 45.861.264 Stammaktien aus, verglichen mit 45.422.171 im gewichteten Durchschnitt einschliesslich aller Umtauschrechte ausstehenden Stammaktien im ersten Quartal 2004.
Performance
Die Performance des US-Aktien-Verbundindex der W.P. Stewart & Co., Ltd., lag im ersten Quartal 2005 bei -4,5% vor Gebühren und -4,8% nach Gebühren.
Für den am 31. März 2005 endenden 12-monatigen Zeitraum lag die Performance im Verbundindex bei 12,6% vor und 11,5% nach Gebühren.
In jedem der am 31. März 2005 endenden Ein-, Drei-, Fünf- und Zehn-Jahreszeiträume hat die Performance des W.P. Stewart U.S. Equity Verbundindex die Performance des S&P-500-Index überstiegen.
Verwaltetes Kapital
Das verwaltete Kapital (Assets Under Management, AUM) betrug zum Quatalsende etwa USD 8,9 Mrd., im Vergleich zu etwa USD 9,3 Mrd. am 31. Dezember 2004 und etwa USD 8,5 Mrd. am 31. März 2004.
Der Gesamtposten neuer AUM-Kapitalströme wies im Quartal zum 31. März 2005 ein Minus von etwa USD 43 Mio. auf, verglichen mit einem Minus an Gesamtposten (netto) von ca. USD 346 Mio. im vierten Quartal 2004 und ca. USD 139 Mio. im ersten Quartal von 2004.
Im vierten Quartal lag der Nettokapitalzugang zu bestehenden Konten bei etwa USD 31 Mio., verglichen mit Zugängen von etwa USD 94 Mio. im vierten Quartal 2004 und Abgängen von etwa USD 10 Mio. im ersten Quartal 2004.
Der Posten neuer Kapitalströme (netto) (d. h. Nettoeinzahlungen in unsere öffentlich gehandelten Fonds und Zu- bzw. Abgänge bei neuen Konten abzgl. geschlossener Konten) wies im Quartal ein Minus von etwa USD 74 Mio. auf, verglichen mit einem Minus von etwa USD 440 Mio. im vierten Quartal 2004 und etwa USD 129 Mio. im ersten Quartal 2004.
Ein Blick auf unsere Ertragskraft
W.P. Stewart & Co., Ltd., konzentriert seine Anlagen auf grosse, im Allgemeinen weniger von der Konjunktur abhängige, wachsende Firmen. Über die 30jährige Geschichte des Unternehmens hinweg wuchs die hinter den Kundenportfolios stehende Ertragskraft zwischen ca. 11% und 22% pro Jahr an.
Zurzeit ist das Ertragswachstum der Portfolios stabil positiv, und die Research-Analysten des Unternehmens gehen davon aus, dass das Wachstum der Portfolio-Erträge sich in den nächsten Jahren innerhalb seiner historischen Spanne bewegt.
Erträge und Rentabilität
Die Erträge betrugen im Quartal zum 31. März 2005 USD 34,8 Mio., verglichen mit USD 35,5 Mio. im gleichen Quartal 2004.
Die durchschnittliche Bruttoverwaltungsgebühr für das Quartal zum 31. März 2005 betrug 1,17% (annualisiert), verglichen mit 1,21% (annualisiert) im gleichen Quartal des Vorjahres.
Die Gesamtbetriebskosten stiegen im ersten Quartal 2005 gegenüber den USD 20,0 Mio. im Vergleichszeitraum des Vorjahres um USD 600.00 auf USD 20,6 Mio. an.
Die Gesamtbetriebskosten für das erste Quartal 2005 schliesst den Betrag in Höhe von USD 540.000 ein, der zuvor zur Due-Diligence im Zusammenhang mit einer Unternehmensakquisition genutzt wurde. Die Arbeit an dieser möglichen Übernahme wurde abgebrochen.
Im Jahr 2004 und im ersten Quartal 2005 stellte das Unternehmen verschiedenen Mitarbeitern beschränkte Aktien aus. Die unbaren Aufwendungen im Zusammenhang mit diesen beschränkten Aktien-Grants für das erste Quartal 2005 betrugen etwa USD 600.000 und sind in den "Personalkosten" enthalten. Für 2005 erwarten wir unbare Aufwendungen im Zusammenhang mit diesen beschränkten Aktien-Grants von mindestens USD 2,5 Mio.
Der Gewinn vor Steuern betrug in dem zum 31. März 2005 endenden Quartal USD 14,2 Mio. und umfasste damit 40,9% des Bruttoertrags, verglichen mit USD 15,4 Mio. bzw. 43,5% des Bruttoertrags im Vergleichsquartal des Vorjahres.
Die Rückstellungen des Unternehmens für Steuern beliefen sich in dem zum 31. März 2005 endenden Quartal auf USD 1,4 Mio., verglichen mit USD 1,5 Mio. im Vergleichsquartal des Vorjahres. Der Steuersatz belief sich für beide Zeiträume auf 10% des Einkommens vor Steuern.
Sonstige Ereignisse
Das Unternehmen zahlte am 28. Januar 2005 eine Dividende von USD 0,30 je Stammaktie an seine am 14. Januar 2005 eingetragenen Aktionäre und zahlt am 29. April 2005 an seine mit Stand vom 15. April 2005 eingetragenen Aktionäre eine Dividende von USD 0,30 je Stammaktie.
Telefonkonferenz
Im Zusammenhang mit der Herausgabe dieser Presseerklärung zu den Einnahmen im ersten Quartal 2005 veranstaltet W.P. Stewart & Co., Ltd., am Donnerstag, den 28. April 2005, eine Telefonkonferenz. Die Telefonkonferenz beginnt um Punkt 9.15 Uhr (EDT). An der Teilnahme an der Telefonkonferenz interessierte Personen wählen bitte die Nummer +1-800-370-0898 (innerhalb der USA) oder +1-973-409-9260 (ausserhalb der USA). Die Konferenz-Kennung ist "W.P. Stewart". Um bei der Live-Internet-Sendung der Konferenz zuzuhören, melden Sie sich einfach unter folgender Internet-Adresse an: http://www.wpstewart.com, und klicken Sie auf die Registerkarte "Investor Relations", um zum Webcast zu gelangen.
Eine Aufzeichnung der Telekonferenz steht von Donnerstag, den 28. April 2005, 12.00 Uhr (EDT), bis Freitag, den 29. April 2005, 17.00 Uhr (EDT) zur Verfügung. Die Aufzeichnung ist innerhalb der Vereinigten Staaten unter +1-877-519-4471 bzw. aus dem Ausland unter +1-973-341-3080 verfügbar. Die PIN-Nummer für den Zugriff auf diese Wiederholung lautet 5952045.
Eine Aufzeichnung der Internet-Sendung steht bis zum Donnerstag, den 5. Mai 2005, auf der Website des Unternehmens unter http://www.wpstewart.com zur Verfügung. Das Unternehmen steht nach der Konferenz für per E-Mail gestellte Fragen zur Verfügung.
W.P. Stewart & Co., Ltd. ist ein Vermögensverwaltungsunternehmen, das seinen Kunden in aller Welt seit 1975 auf gründlicher Recherche basierende Wertpapiermanagementdienste bietet. Die Firmenzentrale befindet sich in Hamilton, Bermuda. Weitere Standorte befinden sich in den USA, Europa und Asien.
Die Aktien des Unternehmens sind an der New Yorker Börse (Symbol: WPL) und an der Börse von Bermuda (Symbol: WPS) notiert.
Weitere Informationen erhalten Sie von der Website des Unternehmens unter http://www.wpstewart.com oder telefonisch von W.P. Stewart Investor Relations (Fred M. Ryan) unter der Rufnummer +1-888-695-4092 (gebührenfrei innerhalb der USA) oder +441-295-8585 (ausserhalb der USA) oder per E-Mail an IRINFO@wpstewart.com.
In dieser Presseerklärung enthaltene Aussagen zu Annahmen, Erwartungen, Meinungen, Absichten, Plänen oder Strategien sind prognoseartige Aussagen im Sinne des "Private Securities Litigation Reform Act" von 1995. Diese Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse von den in diesen Aussagen avisierten bzw. implizierten Ergebnissen erheblich unterscheiden. Zu diesen Risiken und Unsicherheiten zählen unter anderem negative Auswirkungen von Kursverfall bzw. Volatilität an den Wertpapiermärkten sowie eines allgemeinen Konjunkturabschwungs, die Auswirkungen konjunktureller, finanzieller und politischer Vorgänge, ein Verlust von Kundenkonten, das Unvermögen des Unternehmens, fachlich qualifiziertes Personal anzustellen bzw. zu halten, die Problematisierung unseres Steuerstatus in den USA, die Konkurrenz anderer Unternehmen, Änderungen staatlicher Politik oder aufsichtsrechtlicher Vorschriften, ein Rückgang bei der Performance der Produkte des Unternehmens, das Unvermögen des Unternehmens, seine Betriebsstrategie umzusetzen, das Unvermögen des Unternehmens zur Kontrolle unvorhergesehener Kosten und sonstiger auf juristische Verfahren bzw. Untersuchungen staatlicher bzw. selbstregulativer Organisationen zurückzuführende Probleme, Branchenkapazitäten und -trends, Änderungen bei der Nachfrage nach dem Kundendienst des Unternehmens, Änderungen der Pläne des Unternehmens für seine Geschäftsstrategie bzw. Geschäftsentwicklung sowie etwaige Eventualverbindlichkeiten. Die in dieser Presseerklärung enthaltenen Informationen basieren auf dem Stand des Datums der Presseerklärung und werden nicht auf Grund neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse bzw. Entwicklungen aktualisiert.
Alle Beträge in US-Dollar
W.P. Stewart & Co., Ltd.
Ungeprüfte, komprimierte Konzern-Betriebsergebnisrechnung
Für die drei Monate zum % Änderung von
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31. März 31. Dez. 31. März 31. Dez. 31. März
2005 2004 2004 2004 2004
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Ertrag:
Gebühren $27.235.901 $38.917.688 $25.769.394 -30,02% 5,69%
Provisionen 7.189.398 8.908.412 9.411.293 -19,30% -23,61%
Zinsen und
sonstiges (1) 408.497 605.813 278.064 -32,57% 46,91%
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34.833.796 48.431.913 35.458.751 -28,08% -1,76%
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Aufwendungen:
Personal-
kosten (1) 7.227.596 9.686.277 6.754.289 -25,38% 7,01%
Ausgezahlte Gebühren 1.887.350 2.488.725 1.730.524 -24,16% 9,06%
Provisionen,
Clearance und
Handel 1.486.802 1.800.255 1.974.840 -17,41% -24,71%
Forschung und
Verwaltung 3.736.034 3.712.891 3.736.397 0,62% -0,01%
Marketing 1.539.959 1.835.205 1.446.483 -16,09% 6,46%
Abschreibungen und
Amortisierung (1) 2.043.389 2.009.392 2.005.452 1,69% 1,89%
Sonstige
Betriebskosten (1) 2.678.969 1.836.197 2.369.365 45,90% 13,07%
----------- ----------- ----------- -------- ------
20.600.099 23.368.942 20.017.350 -11,85% 2,91%
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Einkommen vor Steuern 14.233.697 25.062.971 15.441.401 -43,21% -7,82%
Steuerrückstellungen 1.423.370 3.258.026 1.544.092 -56,31% -7,82%
----------- ----------- ----------- -------- ------
Nettogewinn $12.810.327 $21.804.945 $13.897.309 -41,25% -7,82%
=========== =========== =========== ======== ======
Gewinn je Aktie:
Grundgewinn
je Aktie $0,28 $0,48 $0,31 -41,67% -9,68%
=========== =========== =========== ======== ======
Gewinn je Aktie einschl.
aller Umtauschrechte $0,28 $0,48 $0,31 -41,67% -9,68%
=========== =========== =========== ======== ======
Hinweis (1): Beiträge für frühere Zeiträume wurden revidiert, um die
Darstellung entsprechend der Berichterstattung über den
aktuellen Zeitraum widerzuspiegeln.
W.P. Stewart & Co., Ltd.
Nettokapitalströme bei den Vermögenswerten unter Verwaltung (a)
(in Mio. USD)
Für die drei Monate
31. März 31. Dez. 31. März
2005 2004 2004
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Bestehende Konten:
Einzahlungen $312 $377 $195
Rücknahmen (281) (283) (205)
--------- --------- ---------
Nettozugang bei bestehenden Konten 31 94 (10)
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Öffentlich gehandelte Fonds:
Einzahlungen 54 44 51
Rücknahmen (75) (72) (34)
Eröffnete Direktkonten 71 75 69
Geschlossene Direktkonten (124) (487) (215)
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Netto-Kapitalströme (74) (440) (129)
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Nettokapitalströme bei den
Vermögenswerten unter Verwaltung $(43) $(346) $(139)
========= ========= =========(a) Die obige Tabelle zeigt den Netto-Kapitalstrom bei den Vermögenswerten unter Verwaltung für das Quartal zum 31. März 2005, 31. Dezember 2004 bzw. 31. März 2004, einschliesslich der Veränderungen bei Netto-Kapitalströmen hinsichtlich bestehender Konten und neuen Netto-Kapitalströmen (Nettoeinzahlungen in unsere öffentlich gehandelten Fonds und Ströme von neuen Konten abzgl. geschlossener Konten). Die Tabelle schliesst den Gesamtwertzuwachs bzw. die Gesamtwertminderung des Kapitals bei den Vermögenswerten unter Verwaltung mit Ausnahme des auf Rücknahmen und geschlossene Konten zurückzuführenden Betrags aus.
Website: http://www.wpstewart.com
Pressekontakt:
Fred M. Ryan von W.P. Stewart & Co., Ltd., +1-441-295-8585