W.P. Stewart & Co., Ltd. meldet Nettogewinn von USD 12,7 Mio. für erstes Quartal 2006
Hamilton, Bermuda (ots/PRNewswire)
- Gewinn je Aktie einschliesslich aller Umtauschrechte im ersten Quartal bei USD 0,28
W.P. Stewart & Co., Ltd., gab heute für das erste Quartal zum 31. März 2006 einen Nettogewinn von USD 12,7 Mio. bzw. USD 0,28 je Aktie (einschliesslich aller Umtauschrechte) und USD 0,28 je Aktie (Reingewinn) bekannt. Im ersten Quartal des Vorjahrs betrug der Nettogewinn USD 12,8 Mio. bzw. USD 0,28 je Aktie (einschliesslich aller Umtauschrechte) und USD 0,28 je Aktie (Reingewinn).
Der Nettogewinn für das Quartal zum 31. März 2006 belief sich auf
USD 12,7 Mio., und bereinigt um den Zugang von USD 1,8 Mio. an
unbaren Aufwendungen für Abschreibungen und sonstigen unbaren
steuerwirksamen Aufwendungen ("Bareinnahmen") auf USD 14,5 Mio. bzw.
USD 0,32 je Aktie (einschliesslich aller Umtauschrechte). Im
Vergleichszeitraum des Vorjahrs betrugen die Bareinnahmen USD 15,3
Mio. (Nettogewinn von USD 12,8 Mio. bereinigt um den Zugang von USD
2,5 Mio. an unbaren Aufwendungen für Abschreibungen und sonstigen
unbaren steuerwirksamen Aufwendungen) bzw. USD 0,33 je Aktie
(einschliesslich aller Umtauschrechte).Im ersten Quartal 2006 standen im gewichteten Durchschnitt einschliesslich aller Umtauschrechte 45.941.269 Stammaktien aus, verglichen mit 45.861.264 im gewichteten Durchschnitt einschliesslich aller Umtauschrechte ausstehenden Stammaktien im ersten Quartal 2005.
Performance
Die Performance des US-Aktien-Verbundindex der W.P. Stewart & Co., Ltd., (im Folgenden: "Verbundindex") lag im ersten Quartal 2006 bei +1,5 % vor Gebühren und +1,2 % nach Gebühren. Dies steht +4,2 % für den S&P 500 gegenüber.
In den zwölf Monaten zum 31. März 2006 lag die Performance im Verbundindex bei +14 % vor und +12,8 % nach Gebühren. Dies steht +11,7 % für den S&P 500 gegenüber.
In jedem der Ein-, Drei-, Fünf- und Zehnjahreszeiträume zum 31. März 2006 hat der W.P. Stewart Verbundindex für US-amerikanische Aktien eine bessere Performance vor Gebühren geliefert als der S&P 500, für die Ein-, Fünf- und Zehnjahreszeiträume, ebenfalls nach Gebühren.
Verwaltete Vermögenswerte
Das verwaltete Kapital (Assets Under Management, AUM) betrug zum Quartalsende ca. USD 9,4 Mrd., verglichen mit ca. USD 9,5 Mrd. zum 31. Dezember 2005 und ca. USD 8,9 Mrd. am 31. März 2005.
Der Gesamtposten der AUM-Kapitalströme belief sich im Quartal zum 31. März 2006 auf ca. USD -237 Mio. auf, verglichen mit jeweils ca. USD -232 Mio. im vierten Quartal 2005 und ca. USD -43 Mio. im ersten Quartal 2005.
Im Quartal lag der Nettokapitalabfluss aus bestehenden Konten bei ca. USD -31 Mio., verglichen mit Nettokapitalzugängen von jeweils ca. USD +17 Mio. und ca. USD +31 Mio. im vierten bzw. ersten Quartal 2005.
Der Posten neuer Kapitalströme (netto) (d. h. Nettoeinzahlungen in unsere öffentlich gehandelten Fonds und Zu- bzw. Abgänge bei neuen Konten abzgl. geschlossener Konten) belief sich im Quartal auf ca. USD -206 Mio., verglichen mit jeweils ca. USD -249 Mio. und USD -74 Mio. im vierten bzw. ersten Quartal 2005.
Ein Blick auf unsere Ertragskraft
W.P. Stewart & Co., Ltd., konzentriert seine Anlagen auf grosse, im allgemeinen weniger von der Konjunktur abhängige, wachsende Firmen. Über die 30-jährige Geschichte des Unternehmens hinweg wuchs die hinter den Kundenportfolios stehende Ertragskraft, gemessen am Gewinn je Aktie, zwischen ca. 10% und 20% pro Jahr an.
Derzeit bleibt der Blick auf die Ertragskraft der Portfolios unserer Klienten weiterhin solide positiv, mit einem Wachstum des Portfoliogewinns je Aktien auf einer rückblickenden Vier-Quartals-Sicht, das sich am oberen Ende der historischen Spanne bewegt. Die Research-Analysten des Unternehmens erwarten für die nächsten Jahre ein portfolioweites Gewinnwachstum von 12 bis 15 %.
Erträge und Rentabilität
Die Erträge beliefen sich im Quartal zum 31. März 2006 auf USD 36,2 Mio., verglichen mit USD 34,8 Mio. im gleichen Quartal des Jahres 2005.
Die durchschnittliche Bruttoverwaltungsgebühr betrug für das Quartal zum 31. März auf Jahresbasis 1,14 %, verglichen mit einer Gebühr auf Jahresbasis von 1,17 % im gleichen Quartal des Vorjahres. Abzüglich der Konten auf Performance-Gebührbasis lag die durchschnittliche Bruttoverwaltungsgebühr für das Quartal zum 31. März 2006 auf Jahresbasis bei 1,27 %, verglichen mit einer Gebühr auf Jahresbasis von 1,28 % im gleichen Quartal des Vorjahres.
Die Gesamtbetriebskosten stiegen im ersten Quartal 2006 gegenüber den USD 20,6 Mio. im Vergleichszeitraum des Vorjahrs um ca. USD 600.000 auf USD 21,2 Mio. an.
In den Jahren 2004 und 2005 stellte das Unternehmen verschiedenen Mitarbeitern beschränkte Aktien aus. Die unbaren Aufwendungen im Zusammenhang mit diesen beschränkten Aktien-Grants für das erste Quartal 2006 betrugen etwa USD 280.000, nach einer Rücknahme im Wert von ca. USD 500.000 im Zusammenhang mit dem Erlöschen zuvor ausgegebener beschränkter Aktien. Diese unbaren Aufwendungen sind in den "Personalaufwendungen und -vergütungen" enthalten. Für das Jahr 2006 erwarten wir unbaren Vergütungsaufwand im Zusammenhang mit diesen beschränkten Aktien-Grants von mindestens USD 6,7 Mio.
Der Gewinn vor Steuern betrug im Quartal zum 31. März 2006 USD 15,0 Mio. und umfasste damit 41,4 % des Bruttoertrags, verglichen mit USD 14,2 Mio. bzw. 40,9 % des Bruttoertrags im Vergleichsquartal des Vorjahres.
Die Rückstellungen des Unternehmens für Steuern beliefen sich in dem zum 31. März 2006 endenden Quartal auf USD 2,3 Mio., verglichen mit USD 1,4 Mio. im Vergleichsquartal des Vorjahres. Der Steuersatz belief sich für das Quartal zum 31. März 2006 auf 15,6 % des Gewinns vor Steuern, verglichen mit 10 % im Quartal zum 31. März 2005. Der Anstieg unseres Steuersatzes ist auf Änderungen an der Aufteilung unserer Portfolio-Management-Aktivitäten zwischen diversen Rechtsgebieten zurückzuführen, die aufgrund des jüngsten Abgangs von Portfolio-Managern und anderen Änderungen am Management vorgenommen wurden. Der Anteil unserer diversen Aktivitäten in Rechtsgebieten mit hohen Steuern ist relativ zu den Aktivitäten in Rechtsgebieten mit niedrigen Steuern etwas angestiegen. Wir führen derzeit Schritte durch, um unsere historische geografische Aufteilung wieder herzustellen.
Sonstige Ereignisse
Das Unternehmen zahlte am 27. Januar 2006 eine Dividende von USD 0,30 je Stammaktie an seine am 13. Januar 2006 eingetragenen Aktionäre und zahlt am 28. April 2006 an seine mit Stand vom 13. April 2006 eingetragenen Aktionäre eine Dividende von USD 0,30 je Stammaktie.
Konferenzschaltung
Im Zusammenhang mit der Herausgabe dieser Presseerklärung zu den Einnahmen im ersten Quartal 2006 veranstaltet W.P. Stewart & Co., Ltd., am Donnerstag, den 27. April 2006, ein Konferenzgespräch. Die Konferenz beginnt um Punkt 9.15 Uhr (EDT). An der Teilnahme an der Telefonkonferenz interessierte Personen wählen bitte die Nummer 1-800-370-0898 (innerhalb der USA) oder +1-973-409-9260 (ausserhalb der USA). Die Konferenz-Kennung ist "W.P. Stewart". Um bei der Live-Internet-Sendung der Konferenz zuzuhören, besuchen Sie sich einfach unsere Website unter der Internet-Adresse www.wpstewart.com und klicken auf die Registerkarte "Investor Relations", um zum Webcast zu gelangen.
Eine Aufzeichnung der Telekonferenz steht von Donnerstag, dem 27. April 2006, 12.00 Uhr (EDT), bis Freitag, den 28. April 2006, 17.00 Uhr (EDT) zur Verfügung. Für einen Zugriff auf die Wiederholung wählen Sie bitte 1-888-519-4471 (innerhalb der USA) oder +1-973-341-3080 (ausserhalb der USA). Die PIN-Nummer für den Zugriff auf diese Wiederholung lautet 7280245.
Der Webcast ist bis einschliesslich Donnerstag, den 4. Mai 2006, auf der Website des Unternehmens unter http://www.wpstewart.com abrufbereit. Das Unternehmen wird im Anschluss an die Konferenz per E-Mail eingereichte Fragen beantworten.
W.P. Stewart & Co., Ltd. ist ein Vermögensverwaltungsunternehmen, das seinen Kunden in aller Welt seit 1975 auf gründlicher Recherche basierende Wertpapiermanagementdienste bietet. Die Firmenzentrale ist in Hamilton, Bermuda. Weitere Standorte befinden sich in den USA, Europa und Asien.
Die Aktien des Unternehmens sind an der New Yorker Börse (NYSE: WPL) und an der Börse von Bermuda (BSX: WPS) notiert.
Nähere Informationen erhalten Sie auf der Website des Unternehmens unter http://www.wpstewart.com/ oder telefonisch von W.P. Stewart Investor Relations (Fred M. Ryan) unter +1-888-695-4092 (gebührenfrei innerhalb der USA) oder +1-441-295-8585 (aus dem Ausland) bzw. per E-Mail an IRINFO@wpstewart.com.
In dieser Presseerklärung enthaltene Aussagen zu Annahmen, Erwartungen, Meinungen, Absichten, Plänen und Strategien sind prognoseartige Aussagen im Sinne des "Private Securities Litigation Reform Act" von 1995. Diese Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse von den in diesen Aussagen avisierten bzw. implizierten Ergebnissen erheblich unterscheiden. Zu diesen Risiken und Unsicherheiten zählen unter anderem negative Auswirkungen von Kursverfall bzw. Volatilität an den Wertpapiermärkten sowie eines allgemeinen Konjunkturabschwungs, die Auswirkungen konjunktureller, finanzieller und politischer Vorgänge, ein Verlust von Kundenkonten, das Unvermögen des Unternehmens, fachlich qualifiziertes Personal anzustellen bzw. zu halten, die Problematisierung unseres Steuerstatus in den USA, die Konkurrenz anderer Unternehmen, Änderungen staatlicher Politik oder aufsichtsrechtlicher Vorschriften, ein Rückgang bei der Performance der Produkte des Unternehmens, das Unvermögen des Unternehmens, seine Betriebsstrategie umzusetzen, das Unvermögen des Unternehmens zur Kontrolle unvorhergesehener Kosten und sonstiger auf juristische Verfahren bzw. Untersuchungen staatlicher bzw. selbstregulativer Organisationen zurückzuführende Probleme, Branchenkapazitäten und -trends, Änderungen bei der Nachfrage nach dem Kundendienst des Unternehmens, Änderungen der Pläne des Unternehmens für seine Geschäftsstrategie bzw. Geschäftsentwicklung sowie etwaige Eventualverbindlichkeiten. Die in dieser Presseerklärung enthaltenen Informationen sind auf dem Stand des Datums der Presseerklärung und werden nicht auf Grund neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse bzw. Entwicklungen aktualisiert.
W.P. Stewart & Co., Ltd.
Ungeprüfte, komprimierte Konzern-Betriebsergebnisrechnung
Alle Währungsangaben sind in US-Dollar
Für die drei Monate zum
31.03.2006 31.12.2005 31.03.2005
Erträge:
Gebühren $27.187.308 $34.339.458 $27.235.901
Provisionen 8.260.794 10.087.334 7.189.398
Zinsen und sonstiges 798.077 1.035.520 408.497
36.246.179 45.462.312 34.833.796
Aufwendungen:
Personalaufwendungen und
-vergütungen 7.738.837 12.575.819 7.227.596
Ausgezahlte Gebühren 2.174.908 2.973.947 1.887.350
Provisionen, Clearance und
Handel 1.642.079 2.103.729 1.486.802
Forschung und
Verwaltung 3.629.544 3.517.898 3.736.034
Marketing 1.711.094 1.600.230 1.539.959
Abschreibungen 1.575.794 2.051.310 2.043.389
Minderung immaterieller
Vermögenswerte - 12.452.978 -
Sonstige Betriebskosten 2.762.137 2.545.850 2.678.969
21.234.393 39.821.761 20.600.099
Ertrag vor Steuern 15.011.786 5.640.551 14.233.697
Steuerrückstellungen 2.347.675 2.868.987 1.423.370
Nettogewinn $12.664.111 $2.771.564 $12.810.327
Gewinn je Aktie:
Reingewinn je Aktie $0,28 $0,06 $0,28
Gewinn je Aktie einschl.
aller Umtauschrechte $0,28 $0,06 $0,28
W.P. Stewart & Co., Ltd.
Ungeprüfte, komprimierte Konzern-Betriebsergebnisrechnung
% Veränderung zum
31.12.2005 31.03.2005
Ertrag:
Gebühren -20,83 % -0,18 %
Provisionen -18,11 % 14,90 %
Zinsen und sonstiges -22,93 % 95,37 %
-20,27 % 4,05 %
Aufwendungen:
Personalaufwendungen und
-vergütungen -38,46 % 7,07 %
Ausgezahlte Gebühren -26,87 % 15,24 %
Provisionen, Clearance und
Handel -21,94 % 10,44 %
Forschung und Verwaltung 3,17 % -2,85 %
Marketing 6,93 % 11,11 %
Abschreibungen -23,18 % -22,88 %
Minderung immaterieller Vermögenswerte -100,00 % 0,00 %
Sonstige Betriebskosten 8,50 % 3,10 %
-46,68 % 3,08 %
Ertrag vor Steuern 166,14 % 5,47 %
Steuerrückstellunge -18,17 % 64,94 %
Nettogewinn 356,93 % -1,14 %
Gewinn je Aktie:
Reingewinn je Aktie 366,67 % 0,00 %
Gewinn je Aktie einschl.
aller Umtauschrechte 366.67 % 0.00 %
W.P. Stewart & Co., Ltd.
Nettokapitalströme bei den Vermögenswerten unter Verwaltung (i)
(in Mio. USD)
Für die drei Monate zum
31.03. 31.12. 31.03.
2006 2005 2005
Bestehende Konten:
Einzahlungen $329 $260 $312
Rücknahmen (360) (243) (281)
Nettozugang bei bestehenden Konten (31) 17 31
Öffentlich gehandelte Fonds:
Einzahlungen 34 85 54
Rücknahmen (69) (38) (75)
Eröffnete Direktkonten 57 114 71
Geschlossene Direktkonten (228) (410) (124)
Neue Nettokapitalströme (206) (249) (74)
Nettokapitalströme bei den
Vermögenswerten unter Verwaltung $(237) $(232) $(43)
(i) Die obige Tabelle zeigt den Netto-Kapitalzugang/-abgang bei den
Vermögenswerten unter Verwaltung für die Quartale zum 31.03.2006,
31.12.2005 und 31.03.2005, einschliesslich der Veränderungen bei
Netto-Kapitalzugängen/-abgängen hinsichtlich bestehender Konten und
neuen Netto-Kapitalströmen (Nettoeinzahlungen in unsere öffentlich
gehandelten Fonds und Zugänge von neuen Konten abzgl. geschlossener
Konten). Die Tabelle schliesst den Gesamtwertzuwachs bzw. die
Gesamtwertminderung des Kapitals bei den Vermögenswerten unter
Verwaltung mit Ausnahme des auf Rücknahmen und geschlossene Konten
zurückzuführenden Betrags aus.Website: http://www.wpstewart.com
Pressekontakt:
Fred M. Ryan von W.P. Stewart & Co., Ltd., +1-441-295-8585