euro adhoc: OZ Bankers AG
Geschäftsberichte
OZ Gruppe - Gewinnsprung auf CHF
50.1 Mio.
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28.02.2006
OZ Gruppe - Gewinnsprung auf CHF 50.1 Mio.
Die OZ Gruppe, inklusive der im vierten Quartal 2005 erworbenen Gesellschaften der MCG Holding (MCT Gesellschaften), weist für das Geschäftsjahr 2005 einen konsolidierten Pro-forma-Reingewinn von CHF 50.1 Mio. aus (Vorjahr: CHF 28.8 Mio.). Die Eigenmittel belaufen sich per Ende 2005 auf CHF 165.1 Mio. Die verwalteten Vermögenswerte konnten auf CHF 3.5 Mrd. (Vorjahr: CHF 2.5 Mrd.) gesteigert werden. Der Generalversammlung wird die Ausschüttung einer Dividende von CHF 2.75 (Vorjahr: CHF 2.50) pro Aktie vorgeschlagen.
Dynamische Ertragsentwicklung
Durch die Bündelung der Aktivitäten der OZ mit denjenigen der MCT Gesellschaften hat die OZ Gruppe ihre Marktposition als Anbieter innovativer Anlage- und Nischenprodukte ausgebaut und die Ertragskraft weiter auf das stabilere Kommissionsgeschäft konzentriert. So konnte im Geschäftsjahr 2005 ein kumulativer Gesamtertrag von fast CHF 95 Mio. erwirtschaftet werden. Sowohl die OZ als auch die MCT Gesellschaften trugen mit einer dynamischen Entwicklung ihrer Ertragsquellen zu diesem erfreulichen Ergebnis bei.
OZ Gruppe - finanzielle Eckdaten 2005 bzw. 31.12.2005, IFRS pro forma CHF Mio. OZ ?%vj. MCT ?%vj. OZ Gruppe(1) Gesamtertrag 48.1 +36.6 46.8 +129.6 94.6 Kommissionsertrag 24.8 +19.8 41.0 +130.4 65.5 Wertschriftenerfolg 20.4 +96.5 5.4 +117.2 25.8 Andere Erträge 2.9 -29.6 0.4 +304.0 3.3 Cost / Income Ratio 35.4% 31.1% 33.5% Reingewinn 26.6 +32.1 23.5 +171.1 50.1 Reingewinn pro Aktie (CHF) 10.0 Eigenkapital(2) 165.1 Assets under Management 1'270 + 7.1 2'204 + 63.7 3474 Dividende pro Aktie (3) (CHF) 2.75
(1) OZ plus MCT; die Differenzen, die sich aus der Summe der Einzelergebnisse ergeben, sind auf Konsolidierungs- und Rundungseffekte zurückzuführen. (2) CHF 179.0 Mio. vor Abzug der Reserven für eigene Aktien. (3) Antrag des Verwaltungsrates an die Generalversammlung.
Rund 70% des Gesamtertrages oder CHF 65.5 Mio. entfielen auf das Kommissionsgeschäft, das mit der Übernahme der MCT Gesellschaften deutlich stärker durch die Aktivitäten in der Vermögensverwaltung bestimmt ist. Die Strategie, sich auf die Entwicklung innovativer Anlagesatelliten und Nischenprodukte für institutionelle Kunden und High Net Worth Individuals zu konzentrieren, profitierte im Ergebnis 2005 insbesondere auch von einem substantiellen Wachstum der osteuropäischen Märkte.
Die Dynamik des Kommissionsgeschäftes, welches auch in den Bereichen Anlageberatung und Corporate Finance zweistellige Zuwachsraten aufweist, widerspiegelt sich in der Entwicklung der Assets under Management: Per Ende 2005 verwaltete die OZ Gruppe CHF 3.5 Mrd., was gegenüber dem Vorjahr einer Steigerung von 37% entspricht. Der Netto-Neugeld-Zufluss betrug CHF 394 Mio. Die der Gruppe anvertrauten Vermögenswerte werden zu rund 80% auf diskretionärer Basis verwaltet.
Ein ebenso erfreuliches Ergebnis kann im Handel mit Wertschriften ausgewiesen werden. Vor dem Hintergrund der starken Aktienmärkte konnte eine deutliche Ertragssteigerung auf CHF 25.8 Mio. erreicht werden, wobei hervorzuheben ist, dass das Risikoprofil keine wesentlichen Änderungen erfahren hat.
Effiziente Leistungserbringung
Die sehr gute Ertragslage sowie der Ausbau der personellen Kapazitäten hat im abgelaufenen Geschäftsjahr zu einer Erhöhung der Personal- und Nebenkosten auf CHF 15.8 Mio. (Vorjahr: CHF 9.5 Mio.) geführt. Die Geschäfts- und Büroaufwendungen von CHF 10.1 Mio. (Vorjahr: CHF 7.5 Mio.) beinhalten die direkten Kosten (Due Diligence, Fairness Opinion, Auditing etc.) des Zusammenschluss der OZ mit den MCT Gesellschaften sowie Abgrenzungen für anstehende Integrationsaufwendungen. Die Cost / Income Ratio von 33.5% zeigt, dass trotz dieser Einmalbelastungen die Leistungen der Gruppe im Branchenvergleich effizient erbracht werden.
Der Belastung der Erfolgsrechnung durch Zusammenschlusskosten steht eine Entlastung auf der Steuerseite gegenüber. So beinhaltet der Steueraufwand eine Rückvergütung aus den definitiven Veranlagungsverfügungen der Geschäftsjahre 2003 und 2004. Gleichzeitig kommt in den tieferen Steueraufwendungen aber auch die grundsätzlich geringere Belastung der MCT Gesellschaften zum Ausdruck.
Unter dem Strich verbleibt ein Reingewinn für das Geschäftsjahr 2005 von CHF 50.1 Mio. bzw. CHF 10.0 pro Inhaberaktie. Die Eigenkapitalrendite beträgt 29.4%.
Dividendenerhöhung und Kapitaloptimierung
Aufgrund der sehr guten Gewinnsituation und Ertragskraft der Gruppe schlägt der Verwaltungsrat der Generalversammlung der OZ Holding vom 4. April 2006 eine Erhöhung der Dividende von CHF 2.50 auf CHF 2.75 pro Inhaberaktie vor. Auf der Basis des Jahresschlusskurses von CHF 88 pro Inhaberaktie entspricht dies einer Rendite von 3.1%. Bei fünf Millionen dividendenberechtigten Inhaberaktien beträgt die Ausschüttung insgesamt CHF 13.75 Mio.
Mit dem Zusammenschluss der OZ und der MCT Gesellschaften wurde eine weitere Optimierung der Eigenkapitalausstattung der Gruppe vorgenommen. So finanzierte die OZ Holding die Transaktion zu lediglich 60% über die Ausgabe von neuen Aktien. Die restlichen 40% konnten über bestehendes Eigenkapital der Gruppe aufgebracht werden. Auf eine Finanzierung der Transaktion über Fremdkapital wurde gänzlich verzichtet. Dadurch wurde die Kapitalbasis gezielt auf die neue Ertragsstruktur der Gruppe hin optimiert - ein Schritt, der auch im Gewinn pro Aktie zum Ausdruck kommt.
Wahlen
Der Verwaltungsrat beantragt der kommenden Generalversammlung der OZ Holding die Wiederwahl von Erwin W. Heri und Stefan Holzer. Peter Rüegg steht für eine erneute Amtsperiode nicht mehr zur Verfügung. Sein erweiterter Aufgabenbereich als Chief Executive Officer der neuen OZ Gruppe verlangt diesen Schritt.
Wichtige Termine
Pressekonferenz der OZ Gruppe 28.02.06, 14:00 Uhr Hotel Hyatt, Zürich
Generalversammlung OZ Holding 04.04.06, 17:00 Uhr Hotel Seedamm Plaza, Pfäffikon
Der Geschäftsbericht 2005 kann auf unserer Homepage www.ozholding.ch heruntergeladen werden.
28. Februar 2006 / Peter Rüegg, CEO
Rückfragehinweis:
Für Rückfragen wenden Sie sich bitte an:
Lorenzo Trezzini, CFO
Tel. +41/44/2156300
Branche: Finanzdienstleistungen
ISIN: CH0001840450
WKN: 184045
Börsen: SWX Swiss Exchange / Amtlicher Handel