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Sidley Austin berät JPMorgan Securities Ltd bei europaweiter CMBS-Transaktion

London (ots/PRNewswire)

Die Londoner/New Yorker Büros von Sidley
Austin geben bekannt, dass das Unternehmen kürzlich JPMorgan
Securities Ltd als dessen englischer und New Yorker Rechtsberater in
seiner Funktion als Lead Manager eines Angebots gewerblicher
Immobilienkredite (Commercial Mortgage Backed Securities, CMBS) von
European Property Capital 3 PLC in der Höhe von 406.762.000 Euro
beriet. Gedeckt wurden die Kredite von einem Portfolio aus fünf
Darlehen, wobei drei der Darlehen durch gewerbliche Immobilienwerte
in den Niederlanden abgesichert wurden. Die Absicherung eines
weiteren Darlehens erfolgte über gewerbliches Immobilienvermögen in
Italien, und das verbleibende Darlehen wurde durch gewerbliche
Immobilienpakete in Portugal besichert. Die Vergabe aller Darlehen
erfolgte über JPMorgan Chase Bank, N.A., vertreten durch die in
London bzw. Mailand ansässigen Zweige des Unternehmens. Die
Transaktion fiel nicht nur durch die Beteiligung mehrerer Länder und
Rechtsgebiete auf. Noch aussergewöhnlicher war der Umstand, dass bei
der strukturierten Finanzierung sowohl auf Cashflow als auch auf
synthetischer Verbriefung basierte Technologien zur Anwendung kamen.
Die mit den in den Niederlanden und in Portugal gelegenen Immobilien
besicherten Darlehen wurden von JPMorgan Chase Bank, N.A. per echtem
Verkauf an den Aussteller European Property Capital 3 PLC übertragen.
Die Übertragung des italienischen Darlehens an den Aussteller
erfolgte auf eine andere Art: Die mailändische Vertretung der
JPMorgan Chase Bank, N.A. ging mit dem Aussteller einen CDS (Credit
Default Swap)-Vertrag ein, um sich auf diese Weise die Kreditdeckung
zur Sicherung der Anleihe zu beschaffen. Zu den Anwälten von Sidley
Austin, welche JPMorgan  Securities Ltd in dieser Angelegenheit
berieten, gehörten:
Leitung: International Finance Group Partner Graham Penn and
Partha Pal, unterstützt von den Associates John McGrath, Lisa
Avellini und Manisha Ramchurn. In Kreditderivatangelegenheiten:
International Finance Group Partner Matthew Dening. In New
York-spezifischen Rechtsfragen der Transaktion: Sidley Austin LLP New
York Partner Renwick Martin. In Immobilienangelenheiten, insbesondere
hinsichtlich JPMorgans Kapazität als Inhaber der Immobilienvermögen:
ein separates, von Sidley Austin gestelltes Team, das John Woodhall
und Ruth Frederick umfasste.
Die mehrere Jurisdiktionen umfassende Transaktion bedeutete für
Sidley die Einbeziehung mehrerer anderer Unternehmen bei der Beratung
von JPMorgan Securities Ltd: Nauta Dutilh (Willem Ruys und Liza
Gerritsen) für niederländische Rechtsfragen, Linklaters (Jorge
Goncalves, Francisco Almeida und Tania Ferreira Almeida) für
portugiesische Rechtsfragen, Allen & Overy (Massimiliano Danusso,
Lisa Curran, Gianluca Fanti und Stefano Gribelli) für italienische
Rechtsfragen sowie McCann FitzGerald (Fergis Gillen und Adrian
Farrell) für Rechtsfragen in Bezug auf Irland. Zusätzliche
Beratungsteams von Sidley Austin vertraten HSBC in seiner Funktion
als Treuhänder und Cash Manager.
Graham Penn, gemeinsamer Leiter der Sidley Austin International
Finance Group, kommentierte die Transaktion mit folgenden Worten:
"Dies war eines der interessantesten CMBS-Projekte, an denen wir je
beteiligt waren. Hier handelte es sich um eine europaweite
Transaktion mit einer Mischung aus Technologien beruhend auf echten
Verkäufen und synthetischer Verbriefung - alles in ein und derselben
Transaktion! Wir glauben, dass dies eine der ersten pan-europäischen
CMBS-Transaktionen ist, bei der diese Art von kombinierter
Technologie in einer einzigen Transaktion zum Tragen kommt."
Sidley Austin(i) ist eine der weltweit grössten Anwaltskanzleien
mit  übergreifendem Dienstleistungsangebot und beschäftigt mehr als
1.600 Anwälte  in Anwaltskanzleien in Peking, Brüssel, Chicago,
Dallas, Genf, Hongkong,  London, Los Angeles, New York, Tokio, San
Francisco, Schanghai, Singapur  und Washington D.C. Das Unternehmen
vertritt ein breites Spektrum von  Klienten, darunter einige der
bedeutendsten Finanzinstitutionen und  -unternehmen der Welt. In
London ist Sidley Austin mit über 100 Anwälten  vertreten, deren
Schwerpunkt auf Gesellschafts- und Handelsrecht,  Kapitalmärkten,
Forderungsverbriefung (Securitisation), strukturierter  Finanzierung
sowie Steuer, Sachen- und Liegenschaftsrecht liegt.
(i) Sidley Austin ist eine englische General Partnership, deren
Tätigkeit die Zusammenarbeit mit weiteren, an Sidney Austin
angeschlossenen Partnerschaften umfasst.
Mit Ausnahme des Londoner Büros handelt es sich bei den erwähnten
Vertretungen um angegliederte Partnerschaften von Sidley Austin,
London.

Pressekontakt:

Graham Penn, +44-20-7360-3603, gpenn@sidley.com