17.04.2006 – 13:33

KKR

KKR übernimmt Software-Entwicklungs- und Solutions-Geschäftseinheit von Flextronics

Menlo Park und Palo Alto, Kalifornien (ots/PRNewswire)

- Akquisition ist erste Investition von KKR in Indien

Kohlberg Kravis Roberts & Co. ("KKR") gab heute bekannt, dass ein
verbundenes Unternehmen von KKR eine definitive Vereinbarung zur
Übernahme der Software-Entwicklungs- und Solutions-Geschäftseinheit
(die "Software-Geschäftseinheit") von Flextronics International Ltd.
(Nasdaq: FLEX) in einer Transaktion im Wert von ca. USD 900 Mio.
unterzeichnet hat. Flextronics wird einen 15-prozentigen Anteil an
der Software-Geschäftseinheit beibehalten und als wichtiger
Geschäftspartner und Kunde fungieren.

Die Software-Geschäftseinheit befindet sich in Palo Alto,
Kalifornien. Ein Grossteil der Betriebe befinden sich in Indien unter
dem Banner Flextronics Software Systems ("FSS"). Die
Software-Geschäftseinheit ist auf einzigartige Weise zur
Bereitstellung von Kommunikationslösungen, von Netzwerkinfrastruktur
zu Endbenutzergeräten, in der Lage. Als wichtiger Forschungs- und
Entwicklungspartner für Top-Tier-Kommunikationsunternehmen weltweit
hat die Geschäftseinheit ein hochentwickeltes globales
Bereitstellungsmodell entwickelt. Die Geschäftseinheit besteht aus
einer Software-Lösungsgruppe und einer strategischen
Design-Consulting-Gruppe. Die schnell wachsende Geschäftseinheit
beschäftigt ca. 6.100 Mitarbeiter weltweit. Neben den Betrieben in
den USA und Indien verfügt das Unternehmen auch über eine bedeutende
Marktpräsenz in Osteuropa.

Nach Transaktionsabschluss werden Ash Bhardwaj, CEO, Arun Kumar,
FSS President, und das vorhandene Managementteam die
Software-Geschäftseinheit weiter leiten. Der Betrieb wird unter einem
neuen, noch zu bestimmenden Namen erfolgen.

Die Akquisition stellt die erste Investition durch KKR in Indien
und die zweite Investition in Asien dar, gefolgt von der Investition
in Avago Technologies, der früheren Halbleiterproduktgruppe von
Agilent Technologies im Jahr 2005. Die Transaktion gilt als bisher
grösste fremdfinanzierte Akquisition und Technologieinvestition in
Indien.

Adam H. Clammer, Mitglied von KKR, sagte: "Unsere Investition in
die Software-Entwicklungs- und Solutions-Geschäftseinheit ist eine
einmalige Gelegenheit zur Schaffung von Wert in einem schnell
wachsenden Sektor. Die Software-Geschäftseinheit wird von einem
Managementteam von Weltklasse geleitet und verfügt über eine
einmalige Erfolgsrate bei der Bereitstellung von
Kommunikationstechnologie. Wir glauben, dass sich die
Geschäftseinheit ausgezeichnet in der Lage befindet, auf dem soliden
Fundament aufzubauen, das sie innerhalb der Branche aufgebaut hat."

James H. Greene, Jr., Mitglied von KKR, fügte hinzu: "Diese
Transaktion demonstriert die Stärke des globalen
Investitionsansatzes, den KKR in jüngsten Jahren entwickelt hat.
Durch die Durchführung dieser Transaktion haben wir die Ressourcen
unseres weltweiten Franchise genutzt. KKR ist begeistert von der
Software-Entwicklungs- und Solutions-Geschäftseinheit und dem
umfassenden Markt, den sie anspricht."

Ash Bhardwaj, CEO der Software-Geschäftseinheit, erklärte: "Diese
Transaktion ist eine positive Entwicklung für unsere Kunden,
Mitarbeiter und Entscheidungsträger. KKR ist das weltweit führende
Private-Equity-Investment-Unternehmen, und sein Interesse an unserem
Geschäft bestätigt unsere Erfolge und unser bedeutendes Potenzial.
Als Standalone-Business werden wir besser in der Lage sein, unser
Dienstleistungs- und Produktangebot weiterzuentwickeln und unsere
Kundenbeziehungen auszubauen. Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit
mit KKR und die Fortsetzung unserer Beziehungen mit unseren Kollegen
bei Flextronics."

KKR wird die Übernahme mit voll versicherten
Kreditvergabeeinrichtungen abwickeln. Citigroup Global Markets (Asia)
und Merrill Lynch fungieren als Joint Bookrunners und Joint Lead
Arrangers zur Finanzierung der Akquisition.

Der Abschluss der Transaktion, der für Sommer 2006 erwartet wird,
unterliegt der behördlichen Genehmigung und der Erfüllung der
gängigen Abschlussbedingungen.

Citigroup Global Markets und Morgan Stanley fungierten bei der
Transaktion als exklusive Finanzberater für KKR, und Simpson Thacher
& Bartlett LLP fungierten als Rechtsberater.

Über KKR:

KKR ist eines der ältesten und erfahrensten
Private-Equity-Unternehmen, das sich auf Management-Buyouts
spezialisiert hat. Das Unternehmen unterhält Niederlassungen in New
York, Menlo Park, Kalifornien, London, Paris, Hongkong und Tokio. Im
vergangenen Jahr hat KKR über USD 1 Mrd. für Technologiegeschäfte
eingesetzt, darunter SunGard Data Systems und Avago Technologies, die
mit Transaktionsbeträgen in Höhe von USD 11,8 Mrd. bzw. USD 2,8 Mrd.
als die zwei grössten privaten Equity-Technologieinvestitionen in der
Geschichte gelten. Zu den KKR-Technologie-Brancheninvestitionen
gehören: Amphenol, RELTEC, Wincor Nixdorf, Tenovis und Zhone
Technologies. Während der vergangenen 30 Jahre hat KKR in über 140
Transaktionen im Gesamtwert von USD 193 Mrd. investiert. Für weitere
Informationen besuchen Sie bitte die Website unter der Adresse
http://www.kkr.com.

Über Flextronics' Software Development and Solutions Business:

Die Software-Entwicklungs- und Solutions-Geschäftseinheit von
Flextronics ist der führende Anbieter von schlagzähen, innovativen
Software-Lösungen für die globale Kommunikationsbranche. Zu den
Kunden des kompletten Angebots an Software-Services,
Software-Produkten und strategischen Design-Beratungsdiensten gehören
die weltweit führenden Kommunikationsunternehmen. Die
Software-Geschäftseinheit ist auf einzigartige Weise zur
Bereitstellung kompletter Software-Lösungen, von
Netzwerkinfrastruktur zu Endbenutzergeräten, in der Lage. Das
Unternehmen unterhält Betriebe in Indien und den USA sowie in China,
Deutschland, Italien, Südafrika und der Ukraine.

ANSPRECHPARTNER:
    Für KKR:
    In den USA:
    Mark Semer oder Molly Morse
    Kekst and Company
    +1-212-521-4802 oder
    +1-212-521-4826
    In Asien:
    Richard Barton
    Gavin Anderson & Company
    +852-2218-9988
    +852-9308-1056
    In Europa:
    Simon Moyse oder Zoe Watt
    Finsbury
    +44-7810-505-473 oder
    +44-7713-157-561
    Für Flextronics' Software Development and Solutions Business:
    In Amerika und Europa:
    Jashojit "Jojo" Ro
    +650-391-1605
    In Asien:
    Gauri Arora
    +91-124-234-6666, Durchw. 2865

Website: http://www.kkr.com

Pressekontakt:

In den USA: Mark Semer oder Molly Morse, beide von Kekst und Company,
+1-212-521-4802, +1-212-521-4826; In Asien: Richard Barton, Gavin
Anderson & Company, +852-2218-9988, +852-9308-1056; In Europa: Simon
Moyse oder Zoe Watt, Finsbury, +44-7810-505-473 oder
+44-7713-157-561; In Amerika und Europa: Jashojit "Jojo" Roy,
+650-391-1605; In Asien: Gauri Arora, +91-124-234-6666, Durchw. 2865