EANS-News: C.A.T. oil AG Bestätigung des Geschäftsmodells - Operative und
finanzielle Rekordergebnisse im Geschäftsjahr 2013
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Utl.: Umsatz steigt um mehr als ein Viertel auf EUR 426,6 Millionen
43,6% EBITDA-Zuwachs auf EUR 114,9 Millionen; Effizienzsteigerungen treiben
EBITDA-Marge um 3,1 Prozentpunkte auf 26,9%
Nettoergebnis wächst um mehr als 140% auf EUR 50,8 Millionen
Dividendenvorschlag in Höhe von EUR 0,35 je Aktie; Erhöhung um 40% gegenüber
dem Vorjahr
Ausblick für 2014: Umsatz von EUR 420 bis 450 Millionen und EBITDA von EUR
113 bis 121 Millionen, basierend auf einer erwarteten Rubel-Abwertung von 10% im
Vergleich zum Vorjahr
CEO Manfred Kastner: 2013 ist das erste Jahr, in dem alle unsere
Dienstleistungen vollständig in Betrieb waren. Dies zeigt sich in unseren sehr
guten Zahlen. Sie sind ein klarer Beweis für den Erfolg unserer auf Effizienz-
und Portfoliooptimierung ausgerichteten Strategie.
Jahresergebnis
Wien (euro adhoc) - Die C.A.T. oil AG (O2C, ISIN: AT0000A00Y78), einer der
führenden Anbieter von Öl- und Gasfelddienstleistungen in Russland und
Kasachstan, hat im Geschäftsjahr 2013 herausragende operative und finanzielle
Ergebnisse erzielt: Das Unternehmen steigerte seinen Umsatz um mehr als ein
Viertel auf EUR 426,6 Millionen (2012: EUR 336,8 Millionen) und sein EBITDA um
43,6% auf EUR 114,9 Millionen (2012: EUR 80,0 Millionen). Die EBITDA-Marge
erhöhte sich um 3,1 Prozentpunkte auf 26,9%. 2012 lag sie bei 23,8%. Das
Nettoergebnis belief sich auf EUR 50,8 Millionen und übertraf damit den
Vorjahreswert um mehr als 140% (2012: EUR 21,0 Millionen). Neben dem starken
Umsatz- und Ergebniswachstum hat C.A.T. oil sein Investitionsprogramm für 2013
konsequent umgesetzt und abgeschlossen. Ziel dieses Programms war es, die
operative Plattform zu stärken und den Weg für weitere Expansionen zu ebnen.
Trotz geopolitischer und makroökonomischer Herausforderungen, hält C.A.T. oil
weiterhin an seiner profitablen Wachstumsstrategie fest. Diese baut den
erstklassigen Dienstleistungen des Unternehmens auf und ist auf die Bedürfnisse
der russischen Ölindustrie zugeschnittenen.
Manfred Kastner, Vorstandsvorsitzender der C.A.T. oil AG, sagte: "Nach dem
erfolgreichen Aufbau unserer Drilling Dienstleistung im Jahr 2012, blicken wir
auf ein weiteres ereignisreiches Jahr zurück. 2013 ist das erste Jahr, in dem
alle unsere Services - Fracturing, Sidetracking und Drilling - vollständig in
Betrieb waren. Dies zeigt sich in unseren sehr guten Zahlen. Sie sind ein
klarer Beweis für den Erfolg unserer auf Effizienz- und Portfoliooptimierung
ausgerichteten Strategie. Wir haben unser Ergebnisziel übertroffen und damit
gezeigt, welches Potenzial und welche Stärken und Fähigkeiten in unserem
Unternehmen stecken. Auf diesen Grundlagen bauen wir auf und sind fest
entschlossen, auch zukünftig profitabel zu wachsen."
Umsatzwachstum auf Rekordniveau
2013 steigerte C.A.T. oil den konsolidierten Umsatz um 26,7% auf einen neuen
Höchststand von EUR 426,6 Millionen (2012: EUR 336,8 Millionen) und erzielte
damit die Erwartungen für 2013. Wesentlich hierfür waren die hohe Aktivität und
Auslastung sowie die vorteilhafte Entwicklung des Dienstleistungsangebots. Der
starke Anstieg der Nachfrage spiegelt sich auch in den ausgeführten Aufträgen
wider: Diese erhöhten sich um 16,3% auf 4.006 (2012: 3.444). Aufgrund des
vorteilhaften Preisumfelds und der höheren Anzahl großer und komplexer Aufträge
legte der durchschnittliche Umsatz je Projekt um 9,7% auf TEUR 106 zu (2012:
TEUR 97).
Das Segment Well Services verzeichnete 2013 einen Umsatzanstieg von 23,9% auf
EUR 227,4 Millionen (2012: EUR 183,6 Millionen). Dies ist maßgeblich auf einen
Anstieg der Fracturing-Projekte und der steigenden Nachfrage nach Multi-Stage-
Fracking-Dienstleistungen im Berichtsjahr zurückzuführen. Multi-Stage-Fracking
machte 2013 bereits 16% der gesamten Fracking-Aktivitäten aus (2012: 2%). 2013
erhöhte sich laut Regierungsagentur CDU TEK das Volumen im horizontalen
Drilling in Russland um 62%. Das Segment steigerte die Anzahl an Aufträgen um
16,5% auf 3.772 (2012: 3.237) und den durchschnittlichen Umsatz je Projekt um
6,3% auf TEUR 60 (2012: TEUR 57).
Im Segment Drilling, Sidetracking und IPM legte der Umsatz um 30,4% auf EUR
199,5 Millionen zu (2012: EUR 153,0 Millionen). Diese Entwicklung ist
maßgeblich auf den Anstieg der Gesamtleistung von Drilling und Sidetracking
gemessen in Meter um 43,1% auf 302.000 zurückzuführen (2012: 211.000 Meter).
Die Anzahl an Projekten wuchs um 13,0% auf 234 Bohrungen und Sidetracks (2012:
207). Der Anteil horizontaler Bohrungen und Sidetracks stieg dabei auf 48%
(2012: 38%) der gesamten Drilling- und Sidetracking-Produktion.
Effizienzsteigerung und Kostenkontrolle treiben Profitabilität
Trotz der höheren Aktivitätsniveaus und der gestiegenen Anzahl an großen und
komplexen Projekten erhöhten sich die Umsatzkosten im Berichtszeitraum
lediglich um 20,7% auf EUR 341,2 Millionen (2012: EUR 282,7 Millionen).
Aufgrund von Personalaufstockungen im Sidetracking- und Drilling-Geschäft
erhöhte sich die gewichtete durchschnittliche Mitarbeiterzahl um 10,0% auf
2.773 Mitarbeiter (2012: 2.522 Mitarbeiter). Konsequente Effizienzsteigerungen
und strikte Kostenkontrolle führten zu einem Anstieg des Ergebnis vor Zinsen,
Steuern und Abschreibungen (EBITDA) um 43,6% auf EUR 114,9 Millionen (2012: EUR
80,0 Millionen). Damit übertraf das Unternehmen das für 2013 angestrebte EBITDA-
Ziel von EUR 105 bis 110 Millionen. Die EBITDA-Marge vergrößerte sich somit auf
26,9% gegenüber 23,8% im Vorjahr. Der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT)
belief sich auf EUR 64,6 Millionen (2012: EUR 32,1 Millionen) und war damit
mehr als doppelt so hoch wie im Vorjahr. Folglich erhöhte sich die EBIT-Marge
auf 15,1% (2012: 9,5%).
Nettoergebnis steigt um mehr als 140%
Das Nettofinanzergebnis verbesserte sich 2013 auf EUR -1,9 Millionen gegenüber
EUR -2,3 Millionen im Vorjahr. Im Nettofinanzergebnis spiegeln sich
insbesondere Währungskursverluste in Höhe von EUR 0,7 Millionen (2012:
Währungskursgewinne von EUR 0,7 Millionen) sowie ein Nettozinsaufwand in Höhe
von EUR 1,1 Millionen wider (2012: EUR 3,0 Millionen). Das Nettoergebnis von
C.A.T. oil erhöhte sich mit EUR 50,8 Millionen um 141,7% (2012: EUR 21,0
Millionen).
Solide Bilanz und hoher Finanzierungsspielraum
Die Cash-Erträge (Funds From Operations) des Unternehmens erhöhten sich um
34,1% auf EUR 100,1 Millionen (2012: EUR 74,7 Millionen). Der operative
Cashflow verzeichnete einen Anstieg um 28,0% auf EUR 107,4 Millionen (2012: EUR
83,9 Millionen). C.A.T. oil hat das Expansionsprogramm 2013 erfolgreich
umgesetzt und die operativen Kapazitäten für Sidetracking um rund 30% und für
Fracturing um rund 10 % ausgebaut. In diesem Zusammenhang nahmen C.A.T. oils
Investitionsaufwendungen im abgelaufenen Geschäftsjahr um 71,6% auf EUR 64,7
Millionen zu (2012: EUR 37,7 Millionen). Der Cashflow aus Investitionstätigkeit
belief sich auf EUR -62,1 Millionen (2012: EUR -35,3 Millionen). Der Cashflow
aus Finanzierungstätigkeit lag bei EUR -45,7 Millionen (2012: EUR -39,4
Millionen).
Zum 31. Dezember 2013 lagen die liquiden Mittel mit EUR 42,6 Millionen um 9,9%
über dem Niveau des Vorjahres (31. Dezember 2012: EUR 38,8 Millionen). Ende
Dezember 2013 verfügte C.A.T. oil über eine Nettoliquidität in Höhe von EUR
24,6 Millionen im Vergleich zu einer Nettoverschuldung von EUR 11,8 Millionen
am 31. Dezember 2012. Die Eigenkapitalquote verbesserte sich zum Ende 2013 auf
71,4% gegenüber 67,0% Ende 2012.
Dividendenvorschlag für eine Erhöhung um 40% auf EUR 0,35 je Aktie
Um den Erfolg des Unternehmens mit seinen Aktionären zu teilen, werden Vorstand
und Aufsichtsrat der Hauptversammlung am 13. Juni 2014 eine Dividende von EUR
0,35 je Aktie für das Geschäftsjahr 2013 vorschlagen. Dies entspricht einer
Erhöhung um 40% gegenüber dem Vorjahr und einer Ausschüttungsquote von 34% -
deutlich mehr als in der Dividendenpolitik des Unternehmens mit einem
Ausschüttungsminimum von 20% festgesetzt ist.
Zuversichtlicher Ausblick trotz geopolitischer Unsicherheiten
Auf Basis vielversprechender Branchentrends und einer gesunden Nachfrage nach
C.A.T. oils erstklassigen Dienstleistungen blickt der Vorstand mit Zuversicht
und Optimismus in das laufende Geschäftsjahr. Obwohl sich das
Wirtschaftswachstum Russlands verlangsamt und geopolitische Anspannungen im
Rahmen der Krim-Krise die Schwäche des russischen Rubels gegenüber dem Euro
verstärken, bleibt die Nachfrage nach Ölfelddienstleistungen in Russland 2014
weiterhin stabil.
Die vorteilhaften operativen Rahmenbedingungen zeigen sich auch in C.A.T. oils
Ausschreibungssaison für das aktuelle und die folgenden Jahre. Ende April lag
C.A.T. oils Auftragsbuch für 2014 auf Rubel-Basis um 27% und für 2014-16 um 71%
über dem Vorjahr. Auf Euro-Basis erhöhte sich das Auftragsbuch jedoch nur um 6%
auf EUR 415 Millionen für 2014 gegenüber EUR 392 Millionen im Jahr zuvor und um
42% auf EUR 754 Millionen für 2014-16 im Vergleich zu EUR 530 Millionen im
Vorjahr. Der zugrundeliegende durchschnittliche Rubel-Euro-Wechselkurs beträgt
48 für 2014 bzw. 2014-16. Demgegenüber lag der Wechselkurs vor einem Jahr bei
40.
Vor dem Hintergrund des Rekord-Auftragsbuchs erwartet C.A.T. oil für das
Geschäftsjahr 2014 Umsatzerlöse zwischen EUR 420 und 450 Millionen Euro und ein
EBITDA von EUR 113 bis 121 Millionen (basierend auf einem Rubel-Euro-
Wechselkurs von 48).
C.A.T. oil bestätigt sein Investitionsprogramm für 2014-16 in Höhe von EUR 390
Millionen, das auf den Ausbau der operativen Kapazitäten für Fracturing um 33%,
Sidetracking um 55% und Drilling um 170% bis Ende 2016 im Vergleich zum Ende
2013 abzielt.
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Pressekontakt:
FTI Consulting
Thomas M. Krammer
Phone: +49 (0)69 92037-183
Email: thomas.krammer@fticonsulting.com
Steffi Fahjen
Phone: +49 (0)69 92037-115
Email: steffi.fahjen@fticonsulting.com
Über das Unternehmen
Die C.A.T. oil AG ist eines der führenden unabhängigen Unternehmen im Bereich
der Öl- und Gasfelddienstleistungen in Russland und Kasachstan und an der
Frankfurter Wertpapierbörse im SDAX gelistet. C.A.T. oil bietet eine breite
Palette an hochwertigen Dienstleistungen an, mit denen Öl- und Gasproduzenten
die Lebensdauer ihrer Quellen verlängern bzw. unerschlossene Öl- und Gasquellen
zugänglich machen können.
Seit der Gründung des Unternehmens im Jahr 1991 in Celle hat C.A.T. oil eine
führende Position im Hydraulic Fracturing in Russland und Kasachstan aufgebaut.
Fracturing ist eine sehr effektive Methode der Bohrlochstimulation, bei der das
Gestein durch Einspeisung spezieller Flüssigkeiten unter Hochdruck aufgebrochen
wird. Nach seinem Börsengang im Jahr 2006, baute das Unternehmen in den Jahren
2006 bis 2008 sein zweites Serviceangebot Sidetrack Drilling auf und etablierte
damit eine starke Präsenz am russischen Markt. Beim Sidetrack Drilling werden
neue Reservoire von einem bestehenden Bohrloch aus erschlossen. 2011 und 2012
ging das Unternehmen in die nächste Phase seiner Wachstums- und
Diversifikationsstrategie und baute High Class Drilling als drittes
Leistungsangebot auf. Hierbei handelt es sich um die klassische Technologie des
vertikalen, horizontalen oder geneigten Bohrens zur Erschließung von Erdöl- und
Gasquellen. Insgesamt hat der Konzern seit dem IPO 2006 bereits mehr als EUR
450 Millionen in Wachstum und Diversifikation investiert.
Nach dem erfolgreichen Aufbau von High Class Drilling in den Jahren 2011 und
2012 führte C.A.T. oil 2013 eine neue Berichtsstruktur ein. Diese weist die
Segmente "Well Services" (Fracturing, Cementing und Completion Operations)
sowie "Drilling, Sidetracking und IPM (Integrated Project Management)" aus.
Zu den Kunden von C.A.T. oil zählen führende Öl- und Gasproduzenten wie
Rosneft, Lukoil, Gazprom Neft, Tomskneft VNK, Slavneft, Russneft und
KazMunaiGaz. Zu allen pflegt C.A.T. oil langjährige Beziehungen und ist seit
dem Markteintritt in Russland in den frühen 90er Jahren ein zuverlässiger und
geschätzter Geschäftspartner.
C.A.T. oil hat den Unternehmenssitz in Wien und beschäftigte 2013
durchschnittlich 2.773 Mitarbeiter, den größten Teil davon in Russland und
Kasachstan.
|Kennzahlen für das Geschäftsjahr 2013 |
|[in Millionen EUR] |2013 |2012 |Veränderung |
| | | |(in %) |
|Umsatz |426,6 |336,8 |26,7 |
|Umsatzkosten |341,2 |282,7 |20,7 |
|Bruttogewinn |85,4 |54,0 |58,0 |
|EBITDA |114,9 |80,0 |43,6 |
|EBITDA-Marge (in%) |26,9 |23,8 | |
|EBIT |64,6 |32,1 |100,8 |
|EBIT-Marge (in%) |15,1 |9,5 | |
|Periodenergebnis |50,8 |21,0 |141,7 |
|Ergebnis je Aktie (in Euro) |1,041 |0,431 |141,7 |
|Eigenkapitalquote (in %)[1] |71,4 |67,0 | |
| | | | |
|Cashflow aus operativer |107,8 |81,0 |33,1 |
|Geschäftstätigkeit | | | |
|Cashflow aus |-62,1 |-35,3 |75,7 |
|Investitionstätigkeit | | | |
|Cashflow aus |-45,7 |-39,4 |16,1 |
|Finanzierungstätigkeit | | | |
|Zahlungsmittel und |43,0 |35,9 |19,9 |
|Zahlungsmitteläquivalente[1] | | | |
| | | | |
|Anzahl ausgeführter Jobs |4.006 |3.444 |16,3 |
|Umsatz je Job (in Tausend Euro)|106 |97 |9,7 |
|Mitarbeiter |2.773 |2.522 |10,0 |
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[1] Zum 31. Dezember 2013 und 31. Dezember 2012
|Kennzahlen für das vierte Quartal 2013 |
|[in Millionen Euro] |Q4 2013 |Q4 2012 |Veränderung |
| | | |(in %) |
|Umsatz |103,6 |90,4 |14,6 |
|Umsatzkosten |82,4 |77,4 |6,4 |
|Bruttogewinn |21,3 |13,0 |62,9 |
|EBITDA |29,0 |21,2 |36,8 |
|EBITDA-Marge (in%) |28,0 |23,4 | |
|EBIT |16,2 |7,3 |121,1 |
|EBIT-Marge (in%) |15,6 |8,1 | |
|Nettoergebnis |12,6 |5,8 |117,6 |
|Ergebnis je Aktie (in Euro) |0,258 |0,119 |117,6 |
| | | | |
|Cashflow aus operativer |27,6 |32,2 |-14,4 |
|Geschäftstätigkeit | | | |
|Cashflow aus |-24,0 |-17,8 |35,2 |
|Investitionstätigkeit | | | |
|Cashflow aus |-0,3 |-30,5 |-99,0 |
|Finanzierungstätigkeit | | | |
| | | | |
|Anzahl ausgeführter Jobs |1.068 |883 |21,0 |
|Umsatz je Job (in Tausend Euro)|97 |102 |-5,3 |
Rückfragehinweis:
Thomas Krammer Tel: +49(0)69-92037-183 Email: thomas.krammer@fticonsulting.com
Steffi Fahjen Tel: +49(0)69-92037-115 Email: steffi.fahjen@fticonsulting.com
Ende der Mitteilung euro adhoc
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Unternehmen: C.A.T. oil AG
Kärntner Ring 11-13
A-1010 Wien
Telefon: +43(0) 1 535 23 20 - 0
FAX: +43(0) 1 535 23 20 - 20
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Branche: Öl und Gas Exploration
ISIN: AT0000A00Y78
Indizes: SDAX, Classic All Share, Prime All Share
Börsen: Regulierter Markt/Prime Standard: Frankfurt
Sprache: Deutsch
