Aleris legt Ergebnisse für das dritte Quartal vor
Beachwood, Ohio, November 14 (ots/PRNewswire)
Aleris International, Inc. legte heute die Ergebnisse für das Quartal zum 30. September 2008 vor.
(Alle Beträge in USD, sofern nicht anders angegeben)
Höhepunkte des dritten Quartals
-- Das EBITDA aus der laufenden Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von
Sonderposten betrug 67,6 Mio. $. Darin enthalten waren Auswirkungen
einer negativen zeitlichen Metallpreisdifferenzen in Höhe von 21,5
Mio. $. Werden die Auswirkungen der zeitlichen Metallpreisdifferenzen
herausgerechnet, belief sich das EBITDA aus der laufenden
Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten auf 89,1 Mio. $.
-- Die Nettoverschuldung wurde im dritten Quartal um 63 Mio. $ reduziert.
-- Der freie Kapitalfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit betrug im
dritten Quartal 2008 160,1 Mio. $, verglichen mit 32,9 Mio. $ im
dritten Quartal 2007. Diese Entwicklung ist auf eine Reduzierung des
Nettoumlaufvermögens durch Betriebsmittelmanagement sowie Änderungen
von LME-Preisen und Devisenkursen zurückzuführen.
-- Produktivitätseinsparungen und Übernahmesynergien beliefen sich im
dritten Quartal 2008 auf insgesamt 30 Mio. $, wodurch steigende Kosten
von Nicht-Aluminium-Rohstoffen und der allgemeine Anstieg des
Preisniveaus mehr als aufgefangen wurden.
-- Die Verluste aus der laufenden Geschäftstätigkeit beliefen sich im
dritten Quartal 2008 auf insgesamt 196,6 Mio. $. Hierin enthalten sind
nicht liquiditätswirksame, nicht realisierte Verluste auf derivative
Finanzinstrumente sowie Belastungen im Zusammenhang mit der
Restrukturierung in Höhe von 225,9 Mio. $ enthalten.
-- Das bereinigte Pro-forma-EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit
einschliesslich Synergieeffekte betrug für die zwölf Monate zum 30.
September 2008 341 Mio. $. Werden die Auswirkungen der zeitlichen
Metallpreisdifferenzen herausgerechnet, betrug das bereinigte
Pro-forma- EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit einschliesslich
Synergieeffekte für die zwölf Monate zum 30. September 2008
382 Mio. $. Zum 30. September 2008 betrug die Liquidität des
Unternehmens 377 Mio. $, bestehend aus verfügbaren Mitteln in Höhe von
293 Mio. $ im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität von Aleris
sowie vorliegenden Barmitteln und Bargegenwerten. Aleris International, Inc.
For die drei Monate Für die neun Monate
zum 30. September zum 30. September
2008 2007 2008 2007
(ungeprüft) (ungeprüft)
(Dollar und Pfund
in Millionen) (1)
Gelieferte Ware in Pfund:
Gewalzte und stranggepresste
Produkte weltweit 501,9 563,3 1.541,8 1.646,8
Recycling weltweit 841,5 790,9 2.604,0 2.332,7
Umsatz 1.583,1 $ 1.531,3 $ 4.857,8 $ 4.455,9 $
(Verlust) Gewinn aus
laufender Geschäftstätigkeit (196,6) 2,3 (196,9) (19,5)
Nettogewinn (-verlust) (197,8) 3,5 (194,5) (14,7)
EBITDA aus laufender Geschäfts-
tätigkeit, mit Ausnahme von
Sonderposten (2) 67,6 119,3 251,8 322,7
Kapitalfluss (-abfluss) aus
Betriebstätigkeit aus
laufender Geschäftstätigkeit 41,6 58,7 (146,3) 149,2
Freier Kapitalfluss aus
laufender
Geschäftstätigkeit (2) 160,1 32,9 15,5 186,5
(1) Aleris schloss am 11. Januar 2008 den Verkauf seines Zinkgeschäfts
für 287,2 Mio. $ ab. Die Anpassung des Umlaufkapitals wurde im
vierten Quartal abgeschlossen, und es werden keine weiteren
Anpassungen des Nettoertrags erwartet. Das Zinkgeschäft wurde in
dieser Pressemitteilung und in unseren ungeprüften
Quartalsabschlüssen als nicht fortgeführte Aktivität ausgewiesen. Das
Zinkgeschäft bleibt daher in sämtlichen Erörterungen und Daten
unberücksichtigt, sofern nicht anderweitig angegeben.
(2) In dieser Pressemeldung wird auf mehrere nicht nach GAAP (allgemein
anerkannte Grundsätze der Rechnungslegung) ausgewiesene
Finanzkennzahlen verwiesen, zu denen u.a. EBITDA aus laufender
Geschäftstätigkeit, EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit mit
Ausnahme von Sonderposten sowie der freie Kapitalfluss aus laufender
Geschäftstätigkeit zählen. Die für die Berechnung dieser Kennzahlen
verwendeten Methoden unterscheiden sich wahrscheinlich von den
Methoden, die von anderen Unternehmen verwendet werden. Diese nicht
nach GAAP ermittelten Kennzahlen sind nur begrenzt als analytische
Hilfsmittel zu verwenden und sollten zusätzlich zu, nicht isoliert,
als Ersatz für oder als wichtiger als die Finanzkennzahlen von Aleris
betrachtet werden, die nach GAAP ausgewiesen werden. Anleger werden
aufgefordert, die beiliegenden Tabellen durchzusehen, in denen eine
Überleitung der nicht nach GAAP ermittelten Finanzkennzahlen mit
vergleichbaren nach GAAP ermittelten Beträgen erfolgt. Die in dieser
Pressemitteilung verwendete Kennzahl "EBITDA aus laufender
Geschäftstätigkeit" wird als Gewinn (Verlust) aus der laufenden
Geschäftstätigkeit vor Zinsertrag und -aufwand, Steuern,
Abschreibungen und Minderheitsbeteiligungen definiert. Die in dieser
Pressemitteilung verwendete Kennzahl "EBITDA aus laufender
Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten" wird als EBITDA aus
laufender Geschäftstätigkeit, mit Ausnahme von Restrukturierungs- und
sonstigen Kosten, Wertminderungen auf Lagerbestände, stillen Reserven
und Verlusten aus derivativen Finanzinstrumenten, des Einflusses der
Aufwertung von Lagerbeständen und anderer Posten als Folge der
Erwerbsmethode, nicht liquiditätswirksamem aktienbasierten
Vergütungsaufwand, Verwaltungsgebühren und den Erträgen aus
frühzeitigen Tilgungen von Verbindlichkeiten definiert. Die in dieser
Pressemitteilung verwendete Kennzahl "Freier Kapitalfluss aus
laufender Geschäftstätigkeit" ist als EBITDA aus laufender
Geschäftstätigkeit, mit Ausnahme von Sonderposten, zuzüglich oder
abzüglich Veränderungen bei Forderungen, Lagerbeständen und
Verbindlichkeiten (mit Ausnahme von bei Geschäftszusammenschlüssen
erworbenem Betriebskapital) und abzüglich Investitionsaufwendungen
definiert. Um Veränderungen im Lagerbestand zu bestimmen, wurden
Veränderungen in den gemeldeten Bilanzbeträgen aufgrund von
Aufwertungen der Lagerbestände durch die Erwerbsmethode
ausgeschlossen. Die Unternehmensleitung verwendet EBITDA aus
laufender Geschäftstätigkeit, EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit
mit Ausnahme von Sonderposten und freien Kapitalfluss aus laufender
Geschäftstätigkeit als Leistungskennzahlen und glaubt, dass diese
Kennzahlen zusätzliche Informationen liefern, die von den
Wechselinhabern und Kreditgebern von Aleris üblicherweise in Bezug
auf die Wertentwicklung unserer grundsätzlichen Geschäftsziele
verwendet werden, sowie bezüglich der Fähigkeit von Aleris,
zukünftige Anforderungen in Bezug auf Kapitaldienst,
Investitionsaufwendungen und Betriebskapital zu erfüllen. Die
Unternehmensleitung glaubt, dass das EBITDA aus laufender
Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten für die
Interessengruppen von Aleris von Nutzen ist, um die
Betriebsergebnisse und die laufenden Leistungen des zugrunde
liegenden Geschäftsbetriebs des Unternehmens ohne den Einfluss dieser
Sonderposten betrachten zu können.Betriebsergebnisse für das dritte Quartal
Aleris meldete für das dritte Quartal 2008 einen Umsatz in Höhe von 1,6 Mrd. $ und einen Verlust aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 196,6 Mio. $. Der Verlust aus der laufenden Geschäftstätigkeit schliesst nicht realisierte Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten in Höhe von 151,3 Mio. $, Restrukturierungs- und sonstige Kosten in Höhe von 61,3 Mio. $, Wertberichtigungen auf Lagerbestände im Zusammenhang mit Restrukturierungsmassnahmen in Höhe von 13,3 Mio. $, Posten durch die Anwendung der Erwerbsmethode in Höhe von 5,0 Mio. $ sowie Verwaltungsgebühren in Höhe von 2,5 Mio. $ ein. Das EBITDA aus der laufenden Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten betrug im dritten Quartal 2008 67,6 Mio. $. Werden die negativen Auswirkungen der zeitlichen Metallpreisdifferenzen in Höhe von 21,5 Mio. $ herausgerechnet, belief sich das EBITDA aus der laufenden Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten auf 89,1 Mio. $.
Aleris hatte für das dritte Quartal 2007 einen Umsatz in Höhe von 1,5 Mrd. $ und einen Gewinn aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 2,3 Mio. $ ausgewiesen. In diesem Gewinn aus laufender Geschäftstätigkeit waren 16,7 Mio. $ aus Posten durch die Anwendung der Erwerbsmethode, 2,0 Mio. $ Restrukturierungs- und sonstige Kosten, 2,3 Mio. $ Verwaltungsgebühren, 1,1 Mio. $ nicht liquiditätswirksamer aktienbasierter Vergütungsaufwand und 22,9 Mio. $ an nicht realisierten Verlusten aus derivativen Finanzinstrumenten enthalten. Das EBITDA aus der laufenden Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten betrug im dritten Quartal 2007 119,3 Mio. $. Werden die positiven Auswirkungen der zeitlichen Metallpreisdifferenzen in Höhe von ca. 5,9 Mio. $ herausgerechnet, belief sich das EBITDA aus der laufenden Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten auf 113,4 Mio. $.
Das EBITDA aus der laufenden Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten ging im dritten Quartal 2008 um 43 % auf 67,6 Mio. $ zurück, verglichen mit 119,3 Mio. $ im dritten Quartal 2007. Ca. 46,0 Mio. $ des Rückgangs ist auf im Vergleich zum Vorjahr niedrigere Absatzmengen aufgrund des anhaltenden Nachfragerückgangs der nordamerikanischen Bau- und Automobilbranchen sowie einer europaweit schwächeren Nachfrage zurückzuführen. Neben den Auswirkungen der sich abschwächenden Weltwirtschaft hatten die deutlich niedrigeren Aluminiumpreise an der LME während des Quartals einen negativen Einfluss auf die Materialmargen, was zu negativen zeitlichen Metallpreisdifferenzen in Höhe von ca. 21,5 Mio. $ führte. Zeitliche Metallpreisdifferenzen stellen die zeitbezogenen Differenzen zwischen den Aluminiumkosten in den Umsatzkosten und den Aluminiumpreisen aus dem Umsatz abzüglich der Ergebnisse von Absicherungsaktivitäten dar. Darüber hinaus wurden die Ergebnisse des dritten Quartals von anhaltend hohen Rohstoffkosten belastet. Produktivitätssteigerungen, die sich aus Werksschliessungen und anderen Kostensenkungsmassnahmen ergaben, sowie höhere Margen im Zusammenhang mit einem verbesserten Leistungsprogramm und höheren Preisen in Europa konnten die Auswirkungen niedrigerer Absatzmengen, zeitlicher Metallpreisdifferenzen und Kostensteigerungen bei Nichtaluminiumrohstoffen teilweise auffangen. Werden die Auswirkungen der zeitlichen Metallpreisdifferenzen herausgerechnet, ging das EBITDA aus der laufenden Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten im dritten Quartal 2008 um 21 % auf 89,1 Mio. $ zurück, verglichen mit 113,4 Mio. $ im dritten Quartal 2007.
Steven J. Demetriou, Vorsitzender und Chief Executive Officer von Aleris, erklärte: "Angesichts des betrieblichen Umfelds waren wir mit den Ergebnissen für das Quartal unter Ausschluss der Auswirkungen zeitlicher Metallpreisdifferenzen recht zufrieden. Allerdings mussten wir während des Quartals angesichts der anhaltenden Verschlechterung der globalen Wirtschaftsbedingungen eine weitere Abschwächung in all unseren wesentlichen Industriesegmenten in Nordamerika und Europa feststellen. Die einzige Ausnahme bildete das Luft- und Raumfahrtsegment. Im weiteren Verlauf dieser Wirtschaftskrise werden wir unsere kompromisslosen Anstrengungen fortsetzen, um unsere Kostenbasis zu senken, alle nicht elementar wichtigen Ausgaben aus unseren betrieblichen Aktivitäten zu streichen und durch die Eliminierung von Umlaufkapital aus dem System liquide Mittel freizusetzen."
Gewalzte und stranggepresste Produkte weltweit
In der weltweiten Geschäftssparte gewalzte und stranggepresste Produkte konnte ein Gewinn in Höhe von 6,9 Mio. $ im dritten Quartal 2008 und 45,3 Mio. $ im dritten Quartal 2007 verzeichnet werden. Werden die Einflüsse durch Anpassungen nach der Erwerbsmethode und Wertminderungsbelastungen auf Lagerbestände herausgerechnet, belief sich das EBITDA der Sparte im dritten Quartal 2008 auf insgesamt 67,3 Mio. $, verglichen mit 110,1 Mio. $ im dritten Quartal 2007. Dies entspricht einem Rückgang um 39 %. Der Leistungsrückgang war grösstenteils auf eine Reduzierung der Absatzmengen um 11 % gegenüber dem gleichen Quartal des Vorjahres zurückzuführen. Hinzu kamen niedrigere Materialmargen aufgrund der negativen Auswirkungen zeitlicher Metallpreisdifferenzen im dritten Quartal 2008 und knappere Preisspannen für Schrott in Nordamerika aufgrund von niedrigeren Produktionsmengen für den Bausektor. Diese Rückgänge wurden teilweise durch Nettogewinne aus Produktivitätsinitiativen und die Auswirkungen von Fremdwährungen abgefedert. Werden die Auswirkungen der zeitlichen Metallpreisdifferenzen herausgerechnet, betrug das EBITDA des Geschäftsbereichs aus der laufenden Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten im dritten Quartal 2008 88,8 Mio. $, verglichen mit 104,2 Mio. $ im dritten Quartal 2007. Dies entspricht einem Rückgang um 15 %.
Recycling weltweit
Der Gewinn dieses Geschäftsbereichs betrug im dritten Quartal 2008 16,3 Mio. $, verglichen mit 8,8 Mio. $ im dritten Quartal 2007. Das EBITDA des Geschäftsbereichs, mit Ausnahme von Sonderposten, betrug im dritten Quartal 2008 31,9 Mio. $, verglichen mit 26,6 Mio. $ im dritten Quartal 2007. Dies ist ein Anstieg um 20 %. Die Verbesserung ist Synergien aus der Übernahme von Wabash Alloys und höheren Preisen zuzuschreiben, die geringere Absatzmengen aus dem Geschäft mit spezifikationskonformen Legierungen im Automobilbereich und dem Recycling-Kundenstamm überkompensieren konnten.
Unternehmensausgaben
Die Unternehmensausgaben umfassen hauptsächlich allgemeine und administrative Ausgaben des Unternehmens sowie bestimmte Tätigkeiten, die für die Geschäftseinheiten durchgeführt werden, sonstige Einnahmen und Ausgaben, bestimmte realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste auf derivative Finanzinstrumente, die aus der Zentralisierung der Tätigkeiten zum Risikomanagement und des Zinsaufwands von Aleris resultieren.
Die Gemein- und Verwaltungsausgaben stiegen im dritten Quartal 2008 um 5,6 Mio. $ auf 31,7 Mio. $ an, verglichen mit 26,1 Mio. $ im dritten Quartal 2007, hauptsächlich aufgrund von höheren Expertengebühren im Zusammenhang mit einer globalen Initiative zur Realisierung von Einsparung in der Beschaffung, Mitarbeiterkosten im Zusammenhang mit der Stärkung der globalen Finanzorganisation von Aleris und den Auswirkungen der Umrechnung des stärkeren Euros gegenüber dem gleichen Quartal des Vorjahres.
Während des dritten Quartals 2008 verzeichnete Aleris Restrukturierungs- und sonstige Kosten in Höhe von 53,7 Mio. $, die mit der dauerhaften Schliessung seines Aluminiumwalzwerks Cap-de-la-Madeleine in Quebec zusammenhingen. Der Aufwand besteht vor allem aus Wertminderungsbelastungen auf Lagerbestände und langjährige Aktiva in Höhe von 29,1 Mio. $ sowie aus Abfindungskosten und sonstigen liquiditätswirksamen Schliessungs- und Vertragsbeendigungskosten in Höhe von 24,6 Mio. $. Neben diesen Änderungen wies Aleris Wertminderungsbelastungen und sonstige Schliessungskosten im Zusammenhang mit zuvor geschlossenen Werken in Höhe von 7,6 Mio. $ aus.
Aleris verzeichnete ausserdem nicht realisierte Verluste in Höhe von 151,3 Mio. $ auf derivative Finanzinstrumente infolge des gegenüber dem US-Dollar schwächer werdenden Euros sowie der sinkenden Preise für Aluminium und Erdgas. Diese nicht realisierten Verluste werden den Geschäftseinheiten nicht zugeordnet, bis die derivativen Finanzinstrumente eingelöst und Geldmittel erhalten werden. Da sich Marktpositionen täglich ändern, repräsentieren diese nicht realisierten Verluste wahrscheinlich nicht die tatsächlichen realisierten Barverluste, die das Unternehmen bei Einlösung verzeichnen muss. Wenn sich jedoch der Marktpreis der derivativen Instrumente ändert, ändert sich auch der Preis, den das Unternehmen für den abgesicherten Basisposten bezahlt.
Der freie Kapitalfluss betrug im dritten Quartal 2008 160,1 Mio. $, verglichen mit 32,9 Mio. $ im Vorjahresquartal. Der Rückgang des Umlaufkapitals aufgrund der Initiativen zur Verbesserung des Betriebsmittelmanagements, wodurch Gesamtlagerbestände gesenkt werden konnten, sowie sinkende LME-Preise und eine stärkere Notierung des US-Dollars hatten einen positiven Einfluss auf den freien Kapitalfluss. Darüber hinaus betrugen die Kapitalausgaben im dritten Quartal 2008 24,7 Mio. $, verglichen mit 39,2 Mio. $ im dritten Quartal 2007.
Aleris beendete das dritte Quartal 2008 mit Nettoverbindlichkeiten in Höhe von 2,6 Mrd. $ und Liquidität in Höhe von 377 Mio. $, bestehend aus verfügbaren Mitteln in Höhe von 293 Mio. $ im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität von Aleris sowie vorliegenden Barmitteln und Bargegenwerten. Während des Quartals wurden die Nettoverbindlichkeiten durch liquide Mittel aus dem Abbau von Umlaufkapital um 63 Mio. $ gesenkt. Dieser Effekt wurde angesichts des Rückgangs der LME-Preise während des Quartals teilweise durch die Kapitalanforderungen im Zusammenhang mit den Hedging-Aktivitäten von Aleris ausgeglichen. Das bereinigte Pro-forma-EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit einschliesslich Synergieeffekte betrug für die zwölf Monate zum 30. September 2008 340,8 Mio. $. Werden die Auswirkungen der negativen zeitlichen Metallpreisdifferenzen herausgerechnet, betrug das bereinigte Pro-forma-EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit einschliesslich Synergieeffekte für die zwölf Monate zum 30. September 2008 381,8 Mio. $.
Um seine Liquidität angesichts des aktuellen Umfelds mit erhöhter Volatilität an der LME zu schützen, erhöhte Aleris während des Quartals den Umfang seiner revolvierenden Kreditfazilität unter Berücksichtigung anwendbarer Kreditaufnahmebedingungen von bis zu 850 Mio. $ um 244 Mio. $ auf bis zu ca. 1,1 Mrd. $ .
Darüber hinaus passte Aleris seine Hedging-Strategie für Metalle an, um seine Liquiditätsposition zu wahren. Hierfür wurden bestimmte Absicherungsgeschäfte im Zusammenhang mit grundlegenden Bestandsniveaus aufgelöst. Hierdurch war Aleris einer grösseren zeitlichen Metallpreisdifferenz (d.h. einmaligen Differenzen zwischen Metallkosten und dem Preis verkaufter Metalle) ausgesetzt. Der Hedging-Schutz für Transaktionsmargen wurde beibehalten. Wie bereits zuvor dargestellt, hatten zeitliche Metallpreisdifferenzen aufgrund der Auswirkungen schwächerer LME-Preise einen negativen Einfluss auf die Ergebnisse. Die niedrigeren LME-Preise trugen jedoch zu einem stärkeren freien Kapitalfluss bei.
Betriebsergebnisse für das laufende Jahr 2008
Aleris meldete für die neun Monate zum 30. September 2008 einen Umsatz in Höhe von 4,9 Mrd. $ und einen Verlust aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 196,9 Mio. $. Der Verlust aus laufender Geschäftstätigkeit umfasst 74,1 Mio. $ an nicht realisierten Verlusten auf derivative Finanzinstrumente, 75,1 Mio. $ an Restrukturierungs- und sonstigen Kosten, 17,1 Mio. $ an Posten durch Erwerbsmethoden, 13,3 Mio. $ an Wertminderungsbelastungen auf Lagerbestände im Zusammenhang mit Restrukturierungsinitiativen, 7,1 Mio. $ an Verwaltungsgebühren und 1,8 Mio. $ an Kosten für nicht liquiditätswirksamen aktienbasierten Vergütungsaufwand. Das EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten belief sich für die neun Monate zum 30. September 2008 auf 251,8 Mio. $. Werden die Auswirkungen der negativen zeitlichen Metallpreisdifferenzen herausgerechnet, betrug das bereinigte Pro-forma-EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten für die neun Monate zum 30. September 2008 284,4 Mio. $.
Für die neun Monate zum 30. September 2007 hatte Aleris einen Umsatz in Höhe von 4,5 Mrd. $ und einen Verlust aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 19,5 Mio. $ ausgewiesen. Der Verlust aus laufender Geschäftstätigkeit umfasst 91,8 Mio. $ aus Erwerbsmethoden, 10,9 Mio. $ für Restrukturierungs- und sonstige Kosten, 6,8 Mio. $ für Verwaltungsgebühren, 2,9 Mio. $ für nicht liquiditätswirksamen aktienbasierten Vergütungsaufwand und 17,4 Mio. $ an stillen Reserven auf derivative Finanzinstrumente. Das EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten belief sich für die neun Monate zum 30. September 2007 auf 322,7 Mio. $. Werden die Auswirkungen der negativen zeitlichen Metallpreisdifferenzen herausgerechnet, betrug das bereinigte Pro-forma-EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten für die neun Monate zum 30. September 2007 330,4 Mio. $.
Das EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten belief sich für die neun Monate zum 30. September 2008 auf 251,8 Mio. $, verglichen mit 322,7 Mio. $ für die neun Monate zum 30. September 2007. Der Rückgang ist auf gegenüber dem Vorjahr niedrigere Absatzmengen aufgrund der rückläufigen Nachfrage der nordamerikanischen Bau- und Automobilbranche und Schwächen in bestimmten europäischen Endverbraucherbranchen zurückzuführen. Darüber hinaus haben rückläufige Aluminiumpreise an der LME gegenüber dem Vorjahr zu negativen zeitlichen Metallpreisdifferenzen geführt, die nur teilweise durch derivative Finanzinstrumente abgefangen wurden. Die negativen Auswirkungen zeitlicher Metallpreisdifferenzen betrugen für die ersten neun Monate des Jahres 2008 und 2007 jeweils 32,6 Mio. $ und 7,7 Mio. $. Des Weiteren trugen die anhaltenden Auswirkungen der Kostensteigerungen für Nicht-Aluminium-Rohstoffe sowie der allgemeine Anstieg des Preisniveaus zum Rückgang bei. Diese negativen Auswirkungen konnten durch Synergien aus Akquisitionen und Produktivitätsinitiativen sowie durch breitere Preisspannen und höhere Preise im Geschäftssegment für globales Recycling teilweise abgefedert werden. Werden die Auswirkungen der negativen zeitlichen Metallpreisdifferenzen herausgerechnet, betrug das EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit mit Ausnahme von Sonderposten für die neun Monate zum 30. September 2008 284,4 Mio. $, verglichen mit 330,4 Mio. $ die neun Monate zum 30. September 2007.
Informationen zur Konferenzschaltung und zum Webcast
Aleris wird am 12. November 2008 um 10:00 Uhr Ortszeit US-Ostküste (Eastern Time) eine Telefonkonferenz abhalten. Steven J. Demetriou, Vorsitzender und Chief Executive Officer, Sean M. Stack, Executive Vice President, Corporate Development and Strategy, und Kevin L. Brown, Executive Vice President und Chief Financial Officer, werden die Telefonkonferenz leiten, um Ergebnisse zu erörtern.
An der Konferenzschaltung können Sie teilnehmen, indem Sie sich 10 Minuten vor der Präsentation, die pünktlich um 10:00 Uhr Ortszeit US-Ostküste (Eastern Time) beginnt, unter +1-866-713-8563 oder +1-617-597-5311 einwählen und als Passcode 10179086 angeben. Darüber hinaus wird die Konferenzschaltung live über die Website von Aleris unter www.aleris.com übertragen.
Eine Aufzeichnung der Konferenzschaltung wird auf der Website von Aleris unter www.aleris.com zur Verfügung gestellt. Ab dem 12. November 2008, 12:00 Uhr Ortszeit US-Ostküste (Eastern Time), bis zum 19. November 2008, 23:59 Uhr Ortszeit US-Ostküste (Eastern Time), wird ausserdem eine Aufzeichnung des Gesprächs über die Einwahl +1-888-286-8010 oder +1-617-801-6888 mit dem Passcode 72006033 verfügbar sein.
Informationen zu Aleris
Aleris International, Inc. ist ein weltweit führendes Unternehmen für gewalzte Aluminiumprodukte, Aluminiumstrangpressen, Aluminiumrecycling und die Herstellung spezifikationskonformer Legierungen. Aleris hat seinen Hauptsitz in Beachwood, einer Vorstadt von Cleveland im US-Bundesstaat Ohio, betreibt über 40 Produktionsstätten in Nordamerika, Europa, Südamerika und Asien und beschäftigt ca. 8.400 Mitarbeiter. Für weitere Informationen über Aleris besuchen Sie bitte die Website des Unternehmens unter www.aleris.com.
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SAFE-HARBOR-ERKLÄRUNG ZU ZUKUNFTSWEISENDEN AUSSAGENIn dieser Pressemitteilung enthaltene zukunftsweisende Aussagen
fallen unter die Safe-Harbor-Bestimmungen des US-amerikanischen
"Private Securities Litigation Reform Act" von 1995. Dazu gehören
Aussagen, die Ausdrücke wie "glauben", "erwarten", "rechnen mit",
"beabsichtigen", "schätzen", "sollte" und ähnliche Begriffe
beinhalten, die zukünftige Ereignisse und Gegebenheiten beschreiben,
einschliesslich Aussagen über tatsächliche und bereinigte zukünftige
Erträge; zukünftige Verbesserungen der Margen,
Verarbeitungskapazitäten und Preisgestaltung; die
Gesamtbetriebsleistung für 2008; erwartete effektive Steuersätze;
erwartete Einsparungen; die erfolgreiche Integration und erwartete
Synergien von vor kurzem durch Aleris übernommenen Betrieben,
darunter die Übernahme der nachgelagerten Aluminiumgeschäfte der
Corus Group plc; sein zukünftiges Wachstum; die erwarteten
wirtschaftlichen Rahmenbedingungen im Jahr 2008 und zukünftige
Vorteile aus Übernahmen und neuen Produkten. Anleger werden darauf
hingewiesen, dass alle zukunftsweisenden Aussagen Risiken und
Unwägbarkeiten beinhalten und dass tatsächliche Ergebnisse
massgeblich von im Rahmen der zukunftsweisenden Aussagen
beschriebenen Prognosen abweichen können. Diese Risiken und
Unwägbarkeiten könnten unter anderem uneingeschränkt beinhalten: den
Verschuldungsgrad von Aleris sowie dessen Kreditverpflichtungen; die
Fähigkeit des Unternehmens, die Geschäftsbereiche und betrieblichen
Tätigkeiten der von Aleris übernommenen Betriebe effektiv mit
einzubinden; weitere rückläufige Produktionszahlen der
US-amerikanischen und europäischen Automobilbranche; die finanzielle
Situation der Kunden von Aleris sowie zukünftige Insolvenzen und
Zahlungsverzögerungen wichtiger Kunden; die preisgünstige
Verfügbarkeit von Aluminiumschrott und anderen Metallwaren, die
Aleris verarbeitet; die Fähigkeit von Aleris, günstige
Derivatkontrakte für Metalle, Erdgas und andere Rohstoffe
abzuschliessen; weiterer Preisanstieg von Erdgas und andere steigende
Treibstoffkosten für Aleris; eine Schwächung der industriellen
Nachfrage infolge schlechterer Wirtschaftsbedingungen in den USA oder
auf dem Weltmarkt, darunter jegliche Einbrüche infolge
terroristischer Aktivitäten oder anderer unvorhergesehener
Ereignisse; die zukünftige Kapazitätsauslastung der verschiedenen
Produktionsstätten von Aleris; eine andauernde Reduzierung der
Bestandshöhen durch Kunden aus dem Bau- und Vertriebswesen und die
damit verbundene Reduzierung des Liefervolumens von Aleris;
Einschränkungen bezüglich sowie zukünftige Höhe und die zeitliche
Durchführung von Investitionsausgaben; Kundenbindung der Grosskunden
von Aleris; die zeitliche Ausgestaltung und die Höhe von
Inkassofällen; Wechselkursschwankungen; zukünftige Abschreibungen
oder Wertminderungen bei Eintreten der oben beschriebenen
Unabwägbarkeiten; die schwierigen Bedingungen in den Kapital-,
Kredit-, Rohstoff-, Automobil- und Immobilienmärkten und der
aktuellen Wirtschaftslage, sowie andere Risiken, die in den
Einreichungen von Aleris an die US-amerikanische Börsenaufsicht SEC
aufgeführt sind, einschliesslich, aber nicht beschränkt auf, den
Jahresbericht von Aleris für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2007
auf Formular 10-K und den einzureichenden Quartalsbericht auf
Formular 10-Q für das Quartal zum 30. September 2008, insbesondere
das darin enthaltene Kapitel mit der Überschrift "Risikofaktoren"
("Risk Factors"). Aleris International, Inc.
Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung
(ungeprüft)
(in Millionen)
For die drei Monate Für die neun Monate
zum 30. September zum 30. September
2008 2007 2008 2007
Umsatz 1.583,1 $ 1.531,3 $ 4.857,8 $ 4.455,9 $
Umsatzkosten 1.525,5 1.435,8 4.579,7 4.180,0
Bruttogewinn 57,6 95,5 278,1 275,9
Vertriebs-, Verwaltungs- u.
Gemeinkosten 82,3 84,4 238,0 212,7
Restrukturierung und sonstige
Belastungen 61,3 2,0 75,1 10,9
Verlust (Gewinn) auf
derivative Finanz-
instrumente 143,0 (1,7) 82,6 (30,9)
Betriebsgewinn (-verlust) (229,0) 10,8 (117,6) 83,2
Zinsaufwand 58,2 51,0 171,9 151,4
Zinsertrag (0,2) (0,7) (1,6) (1,9)
Sonstige Aufwendungen
(Erträge ), netto (4,1) 3,6 (8,3) 3,8
Verlust aus laufender
Geschäftstätigkeit vor
Rückstellungen für
Ertragssteuern und
Minderheitsbeteiligungen (282,9) (43,1) (279,6) (70,1)
Vergünstigung aus
Ertragssteuern (86,3) (45,6) (83,2) (51,2)
Gewinn (Verlust) aus laufender
Geschäftstätigkeit vor
Minderheitsbeteiligungen (196,6) 2,5 (196,4) (18,9)
Minderheitsbeteiligungen, abzügl.
Ertragssteuerrückstellungen - 0,2 0,5 0,6
Gewinn (Verlust) aus laufender
Geschäftstätigkeit (196,6) 2,3 (196,9) (19,5)
(Verlust) Gewinn aus
eingestellter
Geschäftstätigkeit,
ohne Steuern (1,2) 1,2 2,4 4,8
Nettogewinn (-verlust) (197,8) $ 3,5 $ (194,5) $ (14,7) $
Aleris International, Inc.
Betriebs- und Segmentinformationen
(ungeprüft)
(in Millionen)
For die drei Monate Für die neun Monate
zum 30. September zum 30. September
2008 2007 2008 2007
Ergänzende Informationen:
Abschreibungen 59,1 $ 67,1 $ 173,2 $ 148,3 $
Investitionsaufwand 24,7 39,2 107,6 126,5
Segmentberichte:
Lieferungen (Pfund)
Gewalzte und stranggepresste
Produkte weltweit 501,9 563,3 1.541,8 1.646,8
Recycling weltweit 841,5 790,9 2.604,0 2.332,7
1.343,4 1.354,2 4.145,8 3.979,5
Umsatz:
Gewalzte und stranggepresste
Produkte weltweit 1.027,8 $ 1.146,3 $ 3.128,9 $ 3.299,8 $
Recycling weltweit 579,1 425,1 1.809,6 1.267,1
Interne Konsolidierungen (23,8) (40,1) (80,7) (111,0)
1.583,1 $ 1.531,3 $ 4.857,8 $ 4.455,9
Segmentgewinn:
Gewalzte und stranggepresste
Produkte weltweit 6,9 $ 45,3 $ 61,8 $ 95,2 $
Recycling weltweit 16,3 8,8 67,1 49,9
23,2 54,1 128,9 145,1
Nicht zugeordnete Beträge:
Unternehmensweite
Verwaltungs- und
Gemeinkosten (31,7) (26,1) (91,1) (75,0)
Restrukturierungen und
sonst. Kosten (61,3) (2,0) (75,1) (10,9)
(Verlust) Gewinn aus
derivativen
Finanzinstrumenten (150,0) (21,0) (72,5) 18,3
Zinsaufwand (58,2) (51,0) (171,9) (151,4)
Zinsen und sonstiger (Aufwand)
Ertrag, netto (4,9) 2,9 2,1 3,8
Verlust aus laufender
Geschäfts- Tätigkeit vor
Rückstellungen für
Ertragssteuern und
Minderheitsbeteiligungen (282,9) $ (43,1) $ (279,6) $ (70,1) $
Aleris International, Inc.
Zusammengefasste Konzernbilanz
(in Millionen)
30. September 31. Dezember
2008 2007
AKTIVA (ungeprüft)
Umlaufvermögen
Barmittel und Gegenwerte 83,7 $ 109,9 $
Forderungen, netto 766,4 668,0
Lagerbestände 801,7 839,7
Latente Ertragssteuern 135,7 41,6
Derivative Finanzinstrumente 20,9 30,6
Rechnungsabgrenzungsposten u.
sonst. Umlaufvermögen 102,3 40,6
Aktiva aus eingestellten Geschäfts-
bereichen - kurzfristig - 254,1
Summe Umlaufvermögen 1.910,7 1.984,5
Sachanlagen, netto 1.324,3 1.423,5
Firmenwert 1.216,5 1.219,1
Immaterielle Vermögenswerte, netto 297,5 329,9
Derivative Finanzinstrumente 40,6 56,4
Latente Ertragssteuern 10,8 10,8
Sonstige Aktiva 51,2 49,1
SUMME AKTIVA 4.851,6 $ 5.073,3 $
PASSIVA
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Kreditoren 618,2 $ 687,4 $
Rückstellungen 297,2 192,9
Derivative Finanzinstrumente 75,0 33,1
Latente Ertragssteuern 25,2 25,2
Kurzfristiger Anteil langfristiger
Verbindlichkeiten 21,0 20,6
Verbindlichkeiten eingestellter
Geschäftsbereiche - kurzfristig - 67,5
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten 1.036,6 1.026,7
Langfristige Verbindlichkeiten 2.684,3 2.696,5
Latente Ertragssteuern 186,4 177,3
Pensionsrückstellungen 151,9 155,8
Rückstellungen für pensionsähnliche Leistungen 50,0 52,5
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 124,4 113,8
Eigenkapital der Aktionäre 618,0 850,7
SUMME PASSIVA 4.851,6 $ 5.073,3 $ Aleris International, Inc.
Überleitung des Gewinns (Verlusts) aus laufender Geschäftstätigkeit
zum Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen
(EBITDA) und EBITDA mit Ausnahme von Sonderposten (1)
(ungeprüft)
(in Millionen)
Für die drei Für die neun
Monate zum Monate zum
30. September 30. September
2008 2007 2008 2007
Gewinn (Verlust) aus laufender
Geschäftstätigkeit (196,6) $ 2,3 $ (196,9) $(19,5) $
Zinsaufwand, netto 58,0 50,3 170,3 149,5
Vergünstigung aus Ertragssteuern (86,3) (45,6) (83,2) (51,2)
Minderheitsbeteiligungen - 0,2 0,5 0,6
Abschreibungen 59,1 67,1 173,2 148,3
EBITDA aus laufender
Geschäftstätigkeit (165,8) 74,3 63,9 227,7
Unrealisierter Verlust (Gewinn) auf
derivative Finanzinstrumente 151,3 22,9 74,1 (17,4)
Restrukturierungen und sonst. Kosten 61,3 2,0 75,1 10,9
Wertminderung von Lagerbeständen 13,3 - 13,3 -
Auswirkungen des Ausweises erworbener
Aktiva zum Marktwert 5,0 16,7 17,1 91,8
Verwaltungsgebühren 2,5 2,3 7,1 6,8
Aufwand für aktienbasierte Vergütung - 1,1 1,8 2,9
Gewinn auf vorzeitige Schuldtilgung - - (0,6) -
EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit,
mit Ausnahme von Sonderposten 67,6 $ 119,3 $ 251,8 $ 322,7 $
(1) Siehe Hinweis 1 auf Seite 2.
Aleris International, Inc.
Überleitung des freien Kapitalflusses zum Kapitalfluss aus
betrieblichen
Aktivitäten aus laufender Geschäftstätigkeit
(ungeprüft)
(in Millionen)
Für die drei Für die neun
Monate zum Monate zum
30. September 30. September
2008 2007 2008 2007
Freier Kapitalfluss 160,1 $ 32,9 $ 15,5 $ 186,5 $
Nettoumlaufvermögen (Rückgang)
Anstieg (117,2) 47,2 128,7 9,7
Investitionsaufwand 24,7 39,2 107,6 126,5
EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit,
mit Ausnahme von Sonderposten 67,6 119,3 251,8 322,7
Unrealisierter Gewinn (Verlust) auf
derivative Finanzinstrumente (151,3) (22,9) (74,1) 17,4
Gewinn auf vorzeitige Schuldtilgung - - 0,6 -
Restrukturierungen und sonst. Kosten (61,3) (2,0) (75,1) (10,9)
Wertminderung von Lagerbeständen (13,3) - (13,3) -
Auswirkungen des Ausweises erworbener
Aktiva zum Marktwert (5,0) (16,7) (17,1) (91,8)
Verwaltungsgebühren (2,5) (2,3) (7,1) (6,8)
Aufwand für aktienbasierte Vergütung - (1,1) (1,8) (2,9)
EBITDA aus laufender Geschäfts-
Tätigkeit (165,8) 74,3 63,9 227,7
Zinsaufwand, netto (58,0) (50,3) (170,3) (149,5)
Vergünstigung aus Ertragssteuern 86,3 45,6 83,2 51,2
Abschreibungen (59,1) (67,1) (173,2) (148,3)
Minderheitsbeteiligungen, abzügl.
Rückstellungen für Ertragssteuern - (0,2) (0,5) (0,6)
Gewinn (Verlust) aus laufender
Geschäftstätigkeit (196,6) 2,3 (196,9) (19,5)
Abschreibungen 59,1 67,1 173,2 148,3
Vorteil aus latenten Ertragssteuern (97,3) (44,5) (91,8) (50,3)
Restrukturierungskosten und
Sonstige Belastungen:
Belastungen 61,3 2,0 75,1 10,9
Zahlungen (9,3) (2,6) (25,6) (11,7)
Wertminderung von Lagerbeständen 13,3 - 13,3 -
Aufwand für aktienbasierte Vergütung - 1,1 1,8 2,9
Unrealisierter Verlust (Gewinn) auf
derivative Finanzinstrumente 151,3 22,9 74,1 (17,4)
Nicht liquiditätswirksame Belastungen
im Zusammenhang mit der Steigerung
des Bilanzwerts von Lagerbeständen - 1,6 0,3 46,2
Sonstiger nicht liquiditätswirksamer
Aufwand 4,4 4,6 11,6 10,4
Nettoveränderungen v. Betriebsvermögen u.
Verbindlichkeiten 55,4 4,2 (181,4) 29,4
Kapitalfluss (-abfluss) aus
betrieblichen Aktivitäten aus laufender
Geschäftstätigkeit 41,6 $ 58,7 $ (146,3) $ 149,2 $
Aleris International, Inc.
Überleitung des Segmentgewinns zum Segmentgewinn mit Ausnahme von
Sonderposten und Segment-EBITDA mit Ausnahme von Sonderposten
(ungeprüft)
(in Millionen)
Für die drei Für die neun
Monate zum Monate zum
30. September 30. September
2008 2007 2008 2007
Gewalzte und stranggepresste
Produkte weltweit
Segmentgewinn 6,9 $ 45,3 $ 61,8 $ 95,2 $
Anpassungen der Erwerbsmethode 5,8 15,8 19,3 87,8
Wertminderung von Lagerbeständen 13,3 - 13,3 -
Segmentgewinn mit Ausnahme von
Sonderposten 26,0 61,1 94,4 183,0
Abschreibungen 41,3 49,0 126,7 115,5
Segment-EBITDA mit Ausnahme von
Sonderposten 67,3 $ 110,1 $ 221,1 $ 298,5 $
Recycling weltweit
Segmentgewinn 16,3 $ 8,8 $ 67,1 $ 49,9 $
Anpassungen der Erwerbsmethoden (0,8) 0,9 (2,2) 4,0
Segmentgewinn mit Ausnahme von
Sonderposten 15,5 9,7 64,9 53,9
Abschreibungen 16,4 16,9 42,3 30,3
Segment-EBITDA mit Ausnahme von
Sonderposten 31,9 $ 26,6 $ 107,2 $ 84,2 $
Aleris International, Inc.
Überleitung des Verlusts aus laufender Geschäftstätigkeit zum
EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit und
angepassten Pro-forma-EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit (1)(2)
(in Millionen)
Für die zwölf Monate zum
30. September 2008
Verlust aus laufender Geschäftstätigkeit (270,3) $
Zinsaufwand, netto 224,7
Ertragssteuern (120,4)
Abschreibungen 228,2
EBITDA aus laufender Geschäftstätigkeit 62,2
Nicht realisierte Verluste auf derivative
Finanzinstrumente 84,5
Restrukturierungskosten und sonstige Belastungen 96,9
Auswirkungen der Erfassung erworbener Aktiva
zum Marktwert 31,8
Verwaltungsgebühren 9,4
Aufwand für aktienbasierte Vergütung 3,3
Gewinn auf vorzeitige Schuldtilgung (0,6)
Wertminderung von Lagerbeständen 13,3
Geschätzte Synergien - Corus Aluminum 2,0
Geschätzte Synergien - Wabash Alloys 12,0
Geschätzte Synergien - EKCO Products 1,0
Geschätzte Synergien - AE/HT 2,0
Kosteneinsparungen - Werksschliessungen 23,0
Bereinigtes Pro-forma-EBITDA aus laufender
Geschäftstätigkeit 340,8 $
(1) Siehe Hinweis 1 auf Seite 2.
(2) Stellt historische Finanzinformationen für die zwölf Monate zum 30.
September 2008 dar, einschliesslich der erwarteten
Synergieeinsparungen aus der Übernahme von Corus Aluminum, Wabash
Alloys, EKCO Products, AE Products und HT Aluminum, sowie der
erwarteten Kosteneinsparungen aus Werksschliessungen, so wie es der
Laufzeitkreditvertrag von Aleris zulässt.(Logo: http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20050504/CLW056LOGO)
Pressekontakt:
Sean M. Stack, Aleris International, Inc., +1-216-910-3504. Foto:
NewsCom: http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20050504/CLW056LOGO