euro adhoc: Vienna Insurance Group
Fusion/Übernahme/Beteiligung
Vienna
Insurance Group erwirbt sämtliche Versicherungsaktivitäten der Erste
Bank (1)
Langfristige Partnerschaft mit Erste Bank in Österreich sowie CEE (1)
Vienna Insurance ...
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26.03.2008
Nicht zur Verteilung in den Vereinigten Staaten, Kanada, Japan und Australien.
Die Vienna Insurance Group hat mit der Erste Bank vereinbart, sämtliche Versicherungsaktivitäten der Erste Bank einschließlich der Gesellschaften in Österreich, der Tschechischen Republik, der Slowakei, Ungarn, Kroatien und Rumänien für einen Bar-Kaufpreis von rund EUR 1,4 Mrd. zu erwerben. Weiterer Bestandteil der Transaktion ist der Abschluss einer langfristigen Vertriebsvereinbarung, die der Vienna Insurance Group Zugang zum länderübergreifenden Vertriebsnetz der Erste Bank mit mehr als 16 Mio. Kunden und über 2.900 Filialen gibt.
Dazu Vienna Insurance Group CEO Dr. Günter Geyer: "Mit dieser Akquisition und
langfristigen Kooperation nimmt die Vienna Insurance Group eine einmalige Chance wahr, ihre Strategie des nachhaltigen Wachstums in CEE weiter umzusetzen. Gemessen am Prämienvolumen werden wir als Versicherungsgruppe durch diese Akquisition zur Nummer eins unter den in CEE(2) international tätigen Versicherern und ein führender Anbieter in der Lebensversicherung, die wir als zukünftigen Wachstumsmotor in Österreich und CEE sehen. Zwei Finanzkonzerne mit ausgewiesenem Know-how im Finanzdienstleistungsbereich bündeln ihre Kräfte in dieser Region, um eine langjährige Partnerschaft mit exzellenter Perspektive für die Kunden, Mitarbeiter und die Aktionäre zu schaffen."
Sowohl der Erwerb der Versicherungsunternehmen als auch die langfristige
Vereinbarung unterliegen noch behördlicher und wettbewerbsrechtlicher Genehmigungen. Der Vollzug der Transaktion wird für das dritte Quartal 2008 erwartet.
Transaktionsübersicht
Die Versicherungsaktivitäten der Erste Bank umfassen einerseits die s Versicherung in Österreich mit ihren Tochtergesellschaften in der Tschechischen Republik, der Slowakei, Ungarn und Kroatien und andererseits die BCR Asigurari Gruppe in Rumänien. Während die s Versicherung Gruppe überwiegend in der Lebensversicherung tätig ist, weist die BCR Asigurari Group neben der Lebensversicherung auch eine signifikante Präsenz in der Schaden- /Unfallversicherung auf. Die Vienna Insurance Group hält als
Mehrheitseigentümer der Donau Versicherung bereits eine Minderheitsbeteiligung an der s Versicherung und deren Tochtergesellschaften. (3) Nach Abschluss der Transaktion wird die Vienna Insurance Group mit rund 95% an s Versicherung und deren Lebensversicherungs-Tochtergesellschaften beteiligt sein, wobei die restlichen 5% von der Erste Bank und ihren Tochtergesellschaften gehalten werden. Hinsichtlich der BCR Asigurari Gruppe wird die Vienna Insurance Group einen 88,5% Anteil von Erste Bank erwerben, die restlichen Anteile bleiben im Eigentum der bisherigen Minderheitsaktionäre. Basierend auf verrechneten Bruttoprämien im Geschäftsjahr 2007 fügt die Transaktion fast EUR 1,3 Mrd. an zusätzlichem Prämienvolumen - überwiegend im Lebensversicherungsbereich - zu den Aktivitäten der Vienna Insurance Group hinzu.
Darüber hinaus haben die Vienna Insurance Group und Erste Bank ein 15-jähriges, gegenseitiges Vertriebsabkommen in Form einer "Preferred Partnership" abgeschlossen, welches sich auf alle Länder bezieht, in denen beide Unternehmen derzeit aktiv sind. Darunter fallen Österreich, Kroatien, Rumänien, die Tschechische Republik, Serbien, die Slowakei, die Ukraine und Ungarn. Die Vertriebsvereinbarung verlängert sich automatisch um weitere 10 Jahre, falls sie nicht 12 Monate vor Ablauf durch einen der beiden Partner gekündigt wird.
Gründe für die Transaktion
Die Vienna Insurance Group ist davon überzeugt, dass die Transaktion eine ausgezeichnete Gelegenheit bietet, ihre Präsenz in CEE nachhaltig zu stärken und damit gleichzeitig für ihre Stakeholder einen hohen Mehrwert zu schaffen:
- Schaffung der Nummer eins unter den internationalen Versicherungsunternehmen in CEE
- Abschluss einer langfristigen Vereinbarung mit einem bevorzugten Zugang zur länderübergreifenden Vertriebsplattform der Erste Bank mit mehr als 16 Mio. Kunden und über 2.900 Filialen - es wird erwartet, dass Bancassurance sich zum wichtigsten Vertriebskanal für Lebensversicherungsverträge entwickeln wird. Die Vienna Insurance Group ist mit ihrer umfangreichen Expertise im Bankvertrieb hervorragend positioniert, auch zukünftig maßgeschneiderte Produkte und Dienstleistungen für diesen Vertriebskanal zu entwickeln. Ein wichtiger Bestandteil dieser langfristigen Vertriebsvereinbarung ist der Vertrieb der Produkte des jeweiligen Partners an die Kunden der Vienna Insurance Group bzw. der Erste Bank
- Deutliche Stärkung des Lebensversicherungsgeschäfts der Vienna Insurance Group sowohl durch den Erwerb der Lebensversicherungsgesellschaften als auch durch den Zugang zum Bankvertrieb der Erste Bank. Dies ermöglicht die bessere Ausschöpfung des attraktiven Wachstumspotentials in den CEE Lebensversicherungsmärkten, welches durch starkes Wirtschaftswachstum, eine steigende Versicherungsdurchdringung und Reformen der Rentensysteme geprägt ist
- Möglichkeit zur Realisierung von Synergiepotential aufgrund erweiterten Produktangebots für die Vertriebskanäle mit erheblichem Cross-Selling Potential zwischen der Vienna Insurance Group und der Erste Bank
Die Vienna Insurance Group ist davon überzeugt, dass die bereits existierende Partnerschaft mit der Erste Bank, eine vergleichbare Unternehmenskultur und die umfangreiche Erfahrung beider Parteien mit M&A Transaktionen einen reibungslosen Ablauf sowohl der Transaktion als auch der Integration der erworbenen Gesellschaften sicherstellen werden.
Kapitalmaßnahmen zur Finanzierung der Transaktion und des weiteren Wachstums in CEE
Die Vienna Insurance Group ist bestrebt, stets über eine hervorragende Kapitalausstattung zu verfügen. Zur Finanzierung der Transaktion sowie für den weiteren Ausbau des Wachstums in CEE und insbesondere weitere Akquisitionen in Polen, der Ukraine und Ungarn wird beabsichtigt, Finanzmittel in der Höhe von EUR 1,2 bis 1,4 Mrd. aufzunehmen. Die Vienna Insurance Group plant ca. EUR 0,9 Mrd. - ca. EUR 1,0 Mrd. durch die Emission neuer Aktien aufzunehmen und den verbleibenden Teil durch Aufnahme von Hybridkapital zu decken. Die Wiener Städtische Wechselseitige Versicherungsanstalt-Vermögensverwaltung, mit rund 70 Prozent Hauptaktionär der Vienna Insurance Group, hat gegenüber der Vienna Insurance Group erklärt, die Kapitalerhöhung voll zu unterstützen und beabsichtigt, auch nach der Transaktion ungefähr dieselbe Anteilsbesitzquote an der Vienna Insurance Group zu halten. Diese Finanzierung wurde gewählt, um die starke Kapitalisierung und Finanzkraft der Vienna Insurance Group nach der Transaktion aufrecht zu erhalten.
Der genaue Zeitplan sowie Einzelheiten zur Kapitalerhöhung und zur Hybridkapitalaufnahme werden zu einem späteren Zeitpunkt bekannt gegeben.
(1) vorbehaltlich behördlicher und wettbewerbsrechtlicher Genehmigungen
(2) CEE Region definiert wie folgt: Bulgarien, Kroatien, Polen, Rumänien, Serbien, Slowakei, die Tschechische Republik, Ungarn
(3) Donau Versicherung hält direkt 10% an s Versicherung in Österreich, sowie indirekt 4,5% an Pojit´ovna Ceské sporitelny in der Tschechischen Republik, 3,3% in Poistovna Slovenskej sporitelne in der Slowakei, 9,0% an ERSTE Sparkassen Biztosító Zártkörüen Müködö Részvénytársaság in Ungarn sowie 7,4% an Erste Sparkassen osiguranje d.d. za ivotno osiguranje in Kroatien.
Disclaimer:
Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren der Wiener
Städtische Versicherung AG Vienna Insurance Group ("VIG") dar. Ein allfälliges
öffentliches Angebot in Österreich oder in der Tschechischen Republik würde
erst nach Veröffentlichung eines nach Maßgabe der Bestimmungen des
Österreichischen Kapitalmarktgesetzes (KMG) und des TschechischenKapitalmarktgesetzes erstellten Prospekts erfolgen. Etwaige vor dem öffentlichen Angebot erteilte Zeichnungsaufträge werden zurückgewiesen. Sollte ein öffentliches Angebot in Österreich oder in der Tschechischen Republik
durchgeführt werden, wird ein nach Maßgabe der Bestimmungen des Österreichischen Kapitalmarktgesetzes (KMG) und des Tschechischen Kapitalmarktgesetzes erstellter Prospekt veröffentlicht, der (i) bei Wiener
Städtische Versicherung AG Vienna Insurance Group, Schottenring 30, 1010 Wien, während üblicher Geschäftszeiten kostenlos erhältlich sein wird und (ii) für den Fall eines öffentliches Angebot in der Tschechischen Republik, auch auf der Vienna Insurance Group Homepage http://www.viennainsurancegroup.com und den Homepages der Emissionsbanken kostenlos erhältlich sein wird.
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Rückfragehinweis:
Mag. Barbara Hagen-Grötschnig
Unternehmenskommunikation
WIENER STÄDTISCHE Versicherung AG
Vienna Insurance Group
A-1010 Wien, Schottenring 30
Tel.: +43 (0)50 350-21027
Fax: +43 (0)50 350 99-21027
E-Mail: b.hagen@staedtische.co.at
Branche: Versicherungen
ISIN: AT0000908504
WKN: A0ET17
Index: WBI, ATX Prime, ATX
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