Level 3 meldet Ergebnisse des zweiten Quartals 2012
Colorado (ots/PRNewswire)
Höhepunkte des zweiten Quartals 2012
- Gesamtumsatz in Höhe von 1,586 Mrd. USD
- Umsätze aus Core Network Services auf Basis konstanter Wechselkurse im Vergleich zum Vorquartal um 0,7 Prozent gestiegen
- Erhöhung des bereinigten EBITDA auf 353 Mio. USD; entspricht 8-prozentiger Steigerung im Vergleich zum Vorquartal und 12-prozentiger Steigerung im Jahresvergleich
- Nettoverlust von 0,29 USD je Aktie im zweiten Quartal 2012; bei Außerachtlassung der Verluste aus Schuldentilgung im ersten Quartal 2012 wurde im Vergleich zum ersten Quartal 2012 ein Nettoverlust von 0,37 USD je Aktie verzeichnet
- Unternehmen liegt auf Kurs, die prognostizierte Hochrechnung bereinigter EBITDA-Synergien von 300 Mio. USD sowie Synergien aus Kapitalaufwendungen für die Global-Crossing-Übernahme in Höhe von 40 Mio. USD zu erreichen
- Unternehmen bestätigt Wachstumsrate des bereinigten EBITDA von 20 bis 25 Prozent im Jahr 2012
BROOMFIELD, Colorado, 31. Juli 2012 /PRNewswire/ -- Level 3 Communications, Inc. meldete im zweiten Quartal 2012 Gesamtumsätze in Höhe von 1,586 Mrd. USD. Auch im ersten Quartal 2012 wurden Umsätze von 1,586 Mrd. USD verzeichnet.
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Der Nettoverlust belief sich im zweiten Quartal 2012 auf 62 Mio. USD. Im Vergleich hierzu wurde im ersten Quartal 2012 ein Nettoverlust von 138 Mio. USD verbucht. Der Nettoverlust je Aktie belief sich im zweiten Quartal 2012 auf 0,29 USD und im ersten Quartal 2012 auf 0,37 USD. Verluste aus Schuldentilgung in Höhe von 0,29 USD je Aktie wurden im Nettoverlust je Aktie des ersten Quartals 2012 nicht berücksichtigt.
Das konsolidierte bereinigte EBITDA stieg im zweiten Quartal 2012 auf 353 Mio. USD. Im ersten Quartal 2012 wurde noch ein Wert von 327 Mio. USD gemeldet.
?Wir verzeichnen weiterhin eine gleichbleibend hohe Marktnachfrage nach unseren Services", erklärte James Crowe, CEO von Level 3. ?Auf Vergleichsbasis haben wir bei den Auftragsvolumina unserer Core Network Services im zweiten Quartal zweistellige Wachstumswerte verzeichnen können. Aus diesem Grund gehen wir für die zweite Jahreshälfte von einem noch höheren Wachstum auf Vergleichsbasis aus. Hinsichtlich der Realisierung von Projektsynergien befinden wir uns nach wie vor auf dem richtigen Weg - die Integration läuft wie geplant weiter."
Finanzergebnisse
Kennzahlen Zweites Erstes Zweites ($ in Millionen) Quartal Quartal Quartal 2011 ---------------- 2012 2012 Pro --- -- Forma(1)(3) ----------- Umsatz aus Core Network Services 1.386 $ 1.382 $ 1.361 $ ----------------- ------- ------- ------- Sprachdienste Großhandel und sonstige Umsätze 200 $ 204 $ 224 $ ----------------- ----- ----- ----- Gesamtumsatz 1.586 $ 1.586 $ 1.585 $ ------------ ------- ------- ------- Bereinigtes EBITDA(1) 353 $ 327 $ 316 $ --------------------- ----- ----- ----- Kapitalaufwand 180 $ 138 $ 168 $ -------------- ----- ----- ----- Verschuldungsbereinigter Cashflow(1) 112 $ 14 $ 166 $ ------------------------ ----- ---- ----- Freier Cashflow(1) 3 $ (213 $) 19 $ ------------------ --- ------ ---- Bruttomarge(1) 59,1% 58,6% 58,2% -------------- ---- ---- ---- Bereinigte EBITDA- Marge(1) 22,3% 20,6% 19,9% ------------------ ---- ---- ---- Nettoverlust(2) 62 $ 138 $ 196 $ --------------- ---- ----- ----- Nettoverlust je Aktie(2) 0,29 $ 0,66 $ 0,97 $ --------------- ------ ------ ------
Die Definition und Überleitung GAAP-konformer Finanzkennzahlen ist in der Übersicht zu nicht GAAP- (1) konformen Kennzahlen zu finden. Der Nettoverlust des ersten Quartals 2012 und des zweiten Quartals 2011 enthält Verluste aus Schuldentilgung; die Ergebnisse des mittlerweile eingestellten Geschäftsbereichs Steinkohle aus dem zweiten Quartal 2011 (2) wurden nicht berücksichtigt. Bei der Bezugnahme auf Pro-Forma-Werte wird davon ausgegangen, dass die Übernahme von Global Crossing am 1. (3) Januar 2011 erfolgt ist.
Umsatz
Umsatz aus Core Network Services (CNS) Zweites Erstes ------------- Quartal Quartal ($ in Millionen) 2012 2012 ----------- ---- ---- Nordamerika 1.003 $ 991 $ ----------- ------- ----- Großhandel 382 $ 381 $ ---------- ----- ----- Geschäftskunden 621 $ 610 $ --------------- ----- ----- EMEA 214 $ 219 $ ---- ----- ----- Großhandel 91 $ 92 $ ---------- ---- ---- Geschäftskunden 81 $ 79 $ --------------- ---- ---- Britische Regierung 42 $ 48 $ ---------- ---- ---- Lateinamerika 169 $ 172 $ ------------- ----- ----- Großhandel 33 $ 34 $ ---------- ---- ---- Geschäftskunden 136 $ 138 $ --------------- ----- ----- Gesamtumsatz CNS 1.386 $ 1.382 $ ------------ ------- ------- Großhandel 506 $ 507 $ ---------- ----- ----- Geschäftskunden(2) 880 $ 875 $ ------------------ ----- -----
Umsatz aus Core Network Services (CNS) Prozentuale Prozentuale ------------- Veränderung Veränderung ($ in Millionen) Meldewert Konstante ----------- --------- Wechselkurse ------------ Nordamerika 1% 1% ----------- --- --- Großhandel -- -- ---------- --- --- Geschäftskunden 2% 2% --------------- --- --- EMEA (2%) (2%) ---- ---- ---- Großhandel (1%) (1%) ---------- ---- ---- Geschäftskunden 3% 3% --------------- --- --- Britische Regierung (13%) (13%) ---------- ----- ----- Lateinamerika (2%) 2% ------------- ---- --- Großhandel (3%) -- ---------- ---- --- Geschäftskunden (1%) 3% --------------- ---- --- Gesamtumsatz CNS -- 1% ------------ --- --- Großhandel -- -- ---------- --- --- Geschäftskunden(2) 1% 1% ------------------ --- ---
Umsatz aus Core Network Services Zweites (CNS) Quartal Prozentuale ------------- 2011 Pro Veränderung ($ in Millionen) Forma Meldewert(4) ------------- (1)(3) ------------ ----- Nordamerika 957 $ 5% ----------- ----- --- Großhandel 392 $ (3%) ---------- ----- ---- Geschäftskunden 565 $ 10% --------------- ----- --- EMEA 234 $ (9%) ---- ----- ---- Großhandel 100 $ (9%) ---------- ----- ---- Geschäftskunden 77 $ 5% --------------- ---- --- Britische Regierung 57 $ (26%) ---------- ---- ----- Lateinamerika 170 $ (1%) ------------- ----- ---- Großhandel 41 $ (20%) ---------- ---- ----- Geschäftskunden 129 $ 5% --------------- ----- --- Gesamtumsatz CNS 1.361 $ 2% ------------ ------- --- Großhandel 533 $ (5%) ---------- ----- ---- Geschäftskunden(2) 828 $ 6% ------------------ ----- ---
Die Definition und Überleitung GAAP-konformer Finanzkennzahlen ist in
(1) der Übersicht zu nicht GAAP-konformen Kennzahlen zu finden.
(2) Einschließlich EMEA und britische Regierung
Bei der Bezugnahme auf Pro-Forma-Werte wird davon ausgegangen, dass
(3) die Übernahme von Global Crossing am 1. Januar 2011 erfolgt ist.
Beim Vergleich der Meldewerte werden Ergebnisse aus aktuellen
Berichtszeiträumen mit Pro-Forma-Werten des zweiten Quartals 2011
(4) verglichen.Core Network Services
Auf Vergleichsbasis stieg der Umsatz aus Core Network Services im zweiten Quartal 2012 auf 1,386 Mrd. USD. Bei konstanten Wechselkursen entspricht dies einer Steigerung von etwa 0,7 Prozent.
?Im Bereich CNS verzeichnen wir bei unseren Geschäftskunden nach wie vor erhebliches Umsatzwachstum", so Sunit Patel, Executive Vice President und CFO von Level 3. ?Bei Außerachtlassung der Umsätze aus Geschäften mit der britischen Regierung stieg unser globaler CNS-Umsatz bei konstanten Wechselkursen auf Vergleichsbasis um 2,1 Prozent."
?Unsere Geschäftsbereiche Nordamerika und Lateinamerika haben in diesem Quartal gute Ergebnisse abgeliefert. Der CNS-Umsatz stieg um 1,1 Prozent und auf Basis konstanter Wechselkurse um 2,3 Prozent. Die Ergebnisse unseres Geschäftsbereichs EMEA fielen hingegen schwächer aus, was in erster Linie auf die erwarteten Umsatzeinbußen bei Geschäften mit der britischen Regierung zurückzuführen war."
?Während des zweiten Quartals haben wir im gesamten Unternehmen einen beträchtlichen Anstieg der Auftragsvolumina verzeichnet, wodurch sich die Wachstumsrate bei CNS-Umsätzen in der zweiten Jahreshälfte weiter erhöhen sollte."
Rechnungsabgrenzungsposten
Der Saldo der Rechnungsabgrenzungsposten belief sich zum Ende des zweiten Quartals 2012 auf 1,118 Mrd. USD; zum Ende des ersten Quartals 2012 wurde dieser Wert auf 1,143 Mrd. USD beziffert.
Umsatzkosten
Die Umsatzkosten sanken im zweiten Quartal 2012 auf 648 Mio. USD. Im ersten Quartal 2012 wurde ein Wert von 657 Mio. USD verzeichnet.
Die Bruttomarge stieg im zweiten Quartal 2012 auf 59,1 Prozent. Im ersten Quartal 2012 wurde eine Marge von 58,6 Prozent gemeldet.
Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten (VVGK)
Bei Außerachtlassung des Aufwands für Sachbezüge beliefen sich die VVGK im zweiten Quartal 2012 auf 585 Mio. USD. Im ersten Quartal 2012 wurden Kosten von 602 Mio. USD verbucht. Überdies enthielten die VVGK im zweiten Quartal 2012 Integrationskosten in Höhe von 17 Mio. USD. Die im ersten Quartal 2012 verbuchten Integrationskosten beliefen sich auf 15 Mio. USD.
Bei Berücksichtigung des Aufwands für Sachbezüge beliefen sich die VVGK im zweiten Quartal 2012 auf 614 Mio. USD. Im ersten Quartal 2012 wurden Kosten von 626 Mio. USD gemeldet. Der Aufwand für Sachbezüge belief sich im zweiten Quartal 2012 und im ersten Quartal 2012 auf jeweils 29 Mio. USD bzw. 24 Mio. USD.
Bereinigtes EBITDA
Auf Vergleichsbasis stieg das bereinigte EBITDA im zweiten Quartal 2012 um 8 Prozent auf insgesamt 353 Mio. USD. Im ersten Quartal 2012 wurde noch ein Wert von 327 Mio. USD gemeldet. In beiden Fällen wurden Integrationskosten in die Kalkulation miteinbezogen. Auf Pro-Forma-Basis belief sich das bereinigte EBITDA im zweiten Quartal 2011 auf 316 Mio. USD. Im Jahresvergleich ergab sich ein bereinigtes EBITDA auf Pro-Forma-Basis von 12 Prozent.
Die bereinigte EBITDA-Marge stieg im zweiten Quartal 2012 auf 22,3 Prozent. Im ersten Quartal 2012 wurde noch eine Marge von 20,6 Prozent gemeldet.
Konsolidierter Cashflow und Liquidität
Der verschuldungsbereinigte Cashflow belief sich im zweiten Quartal 2012 auf 112 Mio. USD. Auf Pro-Forma-Basis wurde im ersten Quartal 2011 ein Wert von 166 Mio. USD gemeldet.
Der freie Cashflow belief sich im zweiten Quartal 2012 auf ein Plus von 3 Mio. USD. Im ersten Quartal 2011 wurde auf Pro-Forma-Basis ein Plus von 19 Millionen USD verbucht.
Am 18. Juli 2012 gab das Unternehmen bekannt, dass es im Rahmen einer Privatplatzierung 8,875-prozentige Senior Notes im Gesamtwert von 300 Mio. USD und einer Laufzeit bis 2019 ausgeben wird. Diese Anleihen werden Investoren zum 100-prozentigen Nennwert angeboten. Das Angebot wird voraussichtlich am 1. August 2012 abgeschlossen sein, unterliegt jedoch den branchenüblichen Abschlussbedingungen.
Zum 30. Juni 2012 verfügte das Unternehmen über einen Barmittelbestand von 733 Mio. USD. Unter Berücksichtigung der 8,875-prozentigen Anleihen beträgt der Barmittelbestand auf Pro-Forma-Basis insgesamt 1,026 Mrd. USD.
Meldungen zur Integration
?Die Integration läuft weiter wie geplant", so Jeff Storey, der Präsident und COO von Level 3. ?Bei der Integration unserer Netzwerke, Prozesse und Systeme machen wir kontinuierlich Fortschritte. Überdies haben wir unser Ticket-System für das Servicemanagement in Nordamerika und dem EMEA-Raum konsolidiert und in jeder Region in ein durchgehendes Kundendienstmodell integriert. Hinzu kommen vereinfachte Abläufe bei Vertragsabschlüssen des Unternehmens. Diese Erfolge wurden im Rahmen zahlreicher Initiativen erzielt, die wir gegenwärtig zur Verbesserung des Kundenerlebnisses umsetzen. Darüber hinaus haben wir unsere ERP-Systeme (Enterprise Resource Planning) der Geschäftsbereiche Nordamerika und EMEA konsolidiert und bereits mit der Integration des ERP-Systems in Lateinamerika begonnen."
Geschäftlicher Ausblick
?Die zu Jahresbeginn getroffenen Prognosen haben nach wie vor Bestand", so Patel. ?Aufgrund der hohen CNS-Umsätze im zweiten Quartal gehen wir für die zweite Jahreshälfte 2012 von einem erhöhten CNS-Wachstum aus. Ausgehend von einem bereinigten Pro-Forma-EBITDA von 1,216 Mrd. USD im Jahr 2011 sind wir nach wie vor zuversichtlich, im Gesamtjahr 2012 ein bereinigtes EBITDA-Wachstum von 20 bis 25 Prozent erzielen zu können."
?Im Zuge der vergangene Woche angekündigten Börsentransaktion gehen wir für das Gesamtjahr 2012 nunmehr von einem GAAP-konformen Zinsaufwand von 745 Mio. USD und von einem Zinsaufwand für Nettobarmittel von etwa 685 Mio. USD aus. Ferner erwarten wir für das Gesamtjahr 2012 einen Kapitalaufwand in Höhe von 12 Prozent des Gesamtumsatzes und rechnen damit, vom zweiten bis zum vierten Quartal 2012 einen positiven freien Cashflow zu erwirtschaften."
Informationen zur Konferenzschaltung und Website
Level 3 veranstaltet heute um 9:00 Uhr US-Ostküstenzeit (ET) eine Telefonkonferenz, um die Unternehmensergebnisse des zweiten Quartals 2012 zu erörtern. Die Telefonkonferenz wird unter http://lvlt.client.shareholder.com/events.cfm [http://lvlt.client.shareholder.com/events.cfm] live auf der Investor-Relations-Website von Level 3 übertragen. Weitere Informationen zu den Ergebnissen des zweiten Quartals 2012 werden ebenso wie die Präsentation, die die Geschäftsleitung im Rahmen der Telefonkonferenz besprechen wird, auf der Investor-Relations-Website von Level 3 verfügbar sein. Sollten Sie nicht in der Lage sein, die Konferenz über das Web zu verfolgen, besteht außerdem die Möglichkeit, sich unter den Rufnummern 1 877-283-5145 (US-amerikanisches Inland) bzw. 1 312-281-1200 (international) live per Telefon einzuwählen. Fragen können auch an Investor.Relations@Level3.com[mailto:Investor.Relations@Level3.com] gerichtet werden.
Die Konferenz wird aufgezeichnet und auf der Investor-Relations-Website von Level 3 abrufbar sein. Eine Audioaufzeichnung steht vom Mittag des 25. Juli bis zum Mittag des 25. August zur Verfügung. Die Wiederholung kann unter den Rufnummern 1 800-633-8284 (US-amerikanisches Inland) bzw. 1 402-977-9140 (international) abgerufen werden. Die Konferenzkennung lautet 21597807.
Für weitere Informationen wählen Sie die Rufnummer 720-888-2502.
Informationen zu Level 3 Communications
Level 3 Communications, Inc. versorgt Geschäftskunden, Regierungen und Betreiberunternehmen mit lokalen, nationalen und globalen Kommunikationsdienstleistungen. Das umfassende Portfolio vollständig abgesicherter und verwalteter Lösungen von Level 3 umfasst Glasfaser- und Infrastrukturlösungen, IP-basierte Sprach- und Datenkommunikation, großflächige Ethernet-Services, Video- und Content-Übertragung sowie Lösungen für Rechenzentren und cloudbasierte Lösungen. Mit einer globalen Serviceplattform, die durch firmeneigene Glasfasernetze auf drei Kontinenten und durch riesige Unterwasseranlagen vernetzt ist, betreut Level 3 Kunden in mehr als 450 Märkten und 45 Ländern. Besuchen Sie www.level3.com [http://www.level3.com/] für nähere Informationen.
© Level 3 Communications, LLC. Alle Rechte vorbehalten. In den Vereinigten Staaten und/oder anderen Ländern sind Level 3, Level 3 Communications, Level (3), Think Ahead, das Logo von Level 3 sowie das Logo von Level 3 Think Ahead entweder geschützte Dienstleistungsmarken oder Dienstleistungsmarken von Level 3 Communications, LLC und/oder einer der Tochtergesellschaften des Unternehmens. Alle sonstigen an dieser Stelle erwähnten Servicenamen, Produktnamen, Firmennamen oder Logos sind geschützte Marken oder Servicemarken der jeweiligen Inhaber. Die Dienstleistungen von Level 3 werden über hundertprozentige Tochtergesellschaften von Level 3 Communications, Inc. erbracht.
Website-Zugriff auf Unternehmensinformationen
Auf www.level3.com [http://www.level3.com/] betreibt Level 3 eine Unternehmenswebsite. Weitere Informationen zum Unternehmen erhalten Sie im Investorenbereich, zu dem Sie über den Link http://lvlt.client.shareholder.com/ [http://lvlt.client.shareholder.com/] gelangen. Level 3 nutzt seine Website zur Bekanntgabe wichtiger Informationen zum Unternehmen. Im Investor-Relations-Bereich veröffentlicht Level 3 regelmäßig finanzielle und sonstige bedeutende Informationen zum Unternehmen sowie zu seiner Geschäftstätigkeit und finanziellen Lage und zu seinen Projekten.
Im Investor-Relations-Bereich können Besucher die SEC-Eingaben von Level 3, darunter quartalsmäßige und aktuelle Geschäftsberichte auf den Formularen 10-K, 10-Q und 8-K, einsehen und ausdrucken. Die Veröffentlichung dieser Dokumente erfolgt so schnell wie praktisch möglich nach Vorlage bei der SEC.
Neben den verschiedenen Satzungsordnungen der Prüf-, Vergütungs- und Nominierungsgremien des Vorstands von Level 3 sind auf der Webseite zur Anlegepflege auch die Leitlinien zur Unternehmensführung, der Verhaltenskodex sowie Pressemitteilungen und Präsentationen für Analysten und Investoren des Unternehmens zu finden.
Wir weisen darauf hin, dass die auf den Websites von Level 3 veröffentlichten Informationen keinesfalls Bestandteil von Dokumenten jeglicher Art sind und dass auf diese Informationen auch nicht Bezug genommen wird, es sei denn, in dem betreffenden Dokument wird ausdrücklich auf eine solche Bezugnahme hingewiesen.
Vorausschauende Aussagen
Einige Aussagen in dieser Pressemitteilung sind vorausschauender Natur und beruhen auf den aktuellen Erwartungen und Überzeugungen der Geschäftsleitung. Vorausschauende Aussagen enthalten keinerlei Garantien für zukünftige Leistungen und unterliegen einer Reihe von Unwägbarkeiten und sonstigen Faktoren, von denen sich viele der direkten Kontrolle von Level 3 entziehen. Diese können dazu führen, dass tatsächliche Ergebnisse wesentlich von den im Rahmen dieser Aussagen implizit oder explizit vorweggenommenen Ergebnissen abweichen. Zu den wichtigen Faktoren, die Level 3 vom Erreichen seiner vorgegebenen Ziele abhalten könnten, zählen unter anderem die Fähigkeit des Unternehmens zu Folgendem: die erfolgreiche Integration der Global-Crossing-Übernahme oder andernfalls die Realisierung der erwarteten Gewinne; Risikomanagement im Hinblick auf die anhaltende Verunsicherung auf dem Weltmarkt; Beschaffung zusätzlicher Finanzierungsmittel, insbesondere für den Fall von Störungen der Finanzmärkte; erfolgreicher Umgang mit anhaltenden oder beschleunigten Negativtrends hinsichtlich der Marktpreise für Kommunikationsdienstleistungen; die Aufrechterhaltung und Steigerung des Datenverkehrs innerhalb des eigenen Netzwerks; Entwicklung und Pflege effektiver Systeme zur Unterstützung der Geschäftstätigkeit; der erfolgreiche Umgang mit System- und Netzwerkstörungen oder -ausfällen; Entwicklung neuer Services, die Kundenanforderungen erfüllen und akzeptable Margen generieren; Bewältigung schneller technologischer Veränderungen, die für die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens nachteilig sein könnten; Schutz von geistigem Eigentum und Eigentumsrechten; Beschaffung zusätzlicher Kapazitäten für das Unternehmensnetzwerk von anderen Anbietern und die Kopplung des eigenen Netzwerks an andere Netzwerke zu günstigen Konditionen; Beschaffung qualifizierter Mitarbeiter und Führungskräfte sowie deren erfolgreiche Bindung an das Unternehmen; erfolgreiche Integration zukünftiger Übernahmen; der effektive Umgang mit politischen, rechtlichen, regulatorischen sowie Fremdwährungs- und sonstigen Risiken, die sich aus der umfangreichen internationalen Geschäftstätigkeit des Unternehmens ergeben; Senkung des Risikos von Eventualverbindlichkeiten sowie die Einhaltung aller vertraglichen Bedingungen und Auflagen bezüglich der Schuldverpflichtungen des Unternehmens. Weitere Einzelheiten zu diesen und anderen wichtigen Einflussfaktoren sind in den Eingaben von Level 3 bei der Securities and Exchange Commission enthalten. Alle Erklärungen in dieser Pressemitteilung sollten daher vor dem Hintergrund dieser wesentlichen Einflussfaktoren betrachtet werden. Level 3 übernimmt keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus sonstigen Gründen zu aktualisieren oder abzuändern - und lehnt jede dahingehende Verpflichtung ausdrücklich ab.
Kontaktinformationen Presse: Investoren: Monica Martinez Mark Stoutenberg +1-720-888-3991 +1-720-888-2518 Monica.Martinez@Level3.com Mark.Stoutenberg@Level3.com
Level 3 Communications:
Nicht GAAP-konforme Kennzahlen
Gemäß der Bestimmung G liefert das Unternehmen hiermit eine Überleitung von nicht GAAP-konformen Kennzahlen zu den vergleichbarsten GAAP-Kennzahlen.
Nachfolgend werden die gemäß den in den Vereinigten Staaten allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung (GAAP) ausgewiesenen Finanzkennzahlen beschrieben und zu jenen Finanzkennzahlen übergeleitet, die mithilfe der unten aufgeführten Rechnungsposten bereinigt und in der begleitenden Pressemitteilung aufgeführt werden. Diese Berechnungen wurden nicht gemäß GAAP erstellt und sollten daher nicht als Alternativen zu GAAP-konformen Kennzahlen verstanden werden. Entsprechend seiner bisherigen Rechnungslegungspraxis ist das Unternehmen der Ansicht, dass die ergänzende Darstellung dieser Berechnungen aussagekräftige nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen enthält, die Anlegern dabei helfen, betriebswirtschaftliche Trends besser nachvollziehen und diese zwischen unterschiedlichen Berichtszeiträumen auf einheitlicher Basis miteinander vergleichen zu können.
Ferner handelt es sich bei den in dieser Pressemitteilung enthaltenen Kennzahlen, die ?auf Basis konstanter Wechselkurse" oder ?bei gleichbleibenden Wechselkursen" kalkuliert werden, um nicht GAAP-konforme Kennzahlen, die relevante Informationen zwischen zwei zu vergleichenden Berichtszeiträumen bei unveränderten Wechselkursen darstellen. Derartige Kennzahlen werden berechnet, indem die zur Vorbereitung der Finanzergebnisse des vorherigen Berichtszeitraums verwendeten Wechselkurse auch für die Finanzergebnisse der nachfolgenden Berichtszeiträume herangezogen werden.
Konsolidierter Umsatz ist als Gesamtumsatz aus den konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnungen definiert.
Umsatz aus Core Network Services umfasst den Umsatz aus Colocation- und Rechenzentrumsdienstleistungen, Transport- und Glasfaserdienstleistungen, IP- und Datenservices sowie Sprachdiensten (Lokal- und Geschäftskunden).
Bruttomarge ($) ist als Gesamtumsatz abzüglich der Umsatzkosten aus den konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnungen definiert.
Bruttomarge (%) ist als Bruttomarge ($) geteilt durch den Gesamtumsatz definiert. Die Geschäftsführung vertritt die Überzeugung, dass die Bruttomarge für Investoren eine relevante Kennzahl ist, da die Geschäftsführung diese Kennzahl nutzt, um die dem Unternehmen zur Verfügung stehende Marge nach Zahlung von Netzwerk-Servicekosten an Dritte zu ermitteln; im Grunde handelt sich hierbei um eine Effizienzkennzahl des Unternehmensnetzwerks.
Bereinigtes EBITDA ist als Nettoertrag (-verlust) aus den konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnungen vor Steuern, sonstigen Gesamterträgen (Aufwendungen), nicht liquiditätswirksamen Wertminderungen, Abschreibungen, dem nicht liquiditätswirksamen Aktienvergütungsaufwand sowie eingestellten Geschäftsbereichen definiert.
Bereinigte EBITDA-Marge ist als bereinigtes EBITDA geteilt durch den Gesamtumsatz definiert.
Bereinigte EBITDA-Kennzahl Q2 2012 ------- (in Millionen) -------------- Nettoverlust (62 $) Ertragssteueraufwand 8 Sonstiger Aufwand 187 Abschreibungen 191 Nicht liquiditätswirksame Aktienvergütung 29 --- Bereinigtes EBITDA 353 $ ===== Bereinigte EBITDA-Marge 22,3% Bereinigte EBITDA-Kennzahl Q1 2012 ------- (in Millionen) -------------- Nettoverlust (138 $) Ertragssteueraufwand 14 Sonstiger Aufwand 240 Abschreibungen 187 Nicht liquiditätswirksame Aktienvergütung 24 Bereinigtes EBITDA 327 $ ===== Bereinigte EBITDA-Marge 20,6%
Bereinigte EBITDA-Kennzahl* Q2 2011 ------- (in Millionen) -------------- Nettoverlust (181 $) Ertragssteueraufwand 3 Sonstiger Aufwand 180 Abschreibungen 206 Nicht liquiditätswirksame Aktienvergütung 17 Verluste aus eingestellten Geschäften 1 --- Bereinigtes EBITDA 226 $ ===== Bereinigte EBITDA-Marge 24,8%
* Enthält Ergebnisse von Level 3 Communications, die vor der Übernahme von Global Crossing am 4. Oktober 2011 erwirtschaftet wurden.
Nach Ansicht der Geschäftsleitung stellen das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge wichtige und nützliche Kennzahlen für Investoren dar. Als wesentlicher Teil der internen Berichterstattung des Unternehmens dienen sie der Geschäftsleitung als wichtige Kennzahlen zur Beurteilung der Rentabilität und Betriebsleistung des Unternehmens sowie als Entscheidungshilfe bei der Mittelzuweisung. Nach Auffassung der Geschäftsleitung sind solche Kennzahlen insbesondere in kapitalintensiven Branchen wie der Telekommunikation von entscheidender Bedeutung. Die Geschäftsleitung nutzt das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge überdies zum Vergleich der eigenen Unternehmensleistung mit der Leistung konkurrierender Unternehmen sowie zum Ausschluss bestimmter zahlungsunwirksamer und betriebsfremder Posten, um die Finanzierungsfähigkeit von Investitionsausgaben und den Umfang von Fondswachstum und Schuldendienst über mehrere Berichtszeiträume hinweg ermitteln und entsprechende Prämien festlegen zu können. Aufgrund der Zahlungsunwirksamkeit dieser Posten werden zahlungsunwirksame Wertminderungen und zahlungsunwirksame Vergütungsaufwendungen im Zusammenhang mit Aktienprämien bei der Ermittlung des bereinigten EBITDA nicht berücksichtigt. Ebenfalls nicht im EBITDA enthalten sind Zinseinnahmen, Zinsaufwendungen und Ertragssteuern, da diese Posten den Kapitalisierungs- und Steuerstrukturen des Unternehmens zugeordnet werden. Abschreibungen werden im bereinigten EBITDA ebensowenig berücksichtigt. Diese zahlungsunwirksamen Aufwendungen dokumentieren vorrangig die Auswirkungen vergangener Investitionsausgaben und nicht die zahlungswirksamen Auswirkungen kürzlich erfolgter Investitionsausgaben, die mittels Cashflow-Kennzahlen überprüft werden können. Das bereinigte EBITDA enthält außerdem weder Gewinne (oder Verluste) aus der Schuldentilgung noch sonstige Verbindlichkeiten, da diese Posten nicht mit dem Kerngeschäft des Unternehmens zusammenhängen.
Die Verwendung nicht GAAP-konformer Finanzkennzahlen unterliegt gewissen Einschränkungen. Unter anderem ist der Vergleich von Unternehmen schwierig, die zwar ähnliche Leistungskennzahlen ausweisen, deren Berechnungsgrundlage aber von der des Unternehmens abweicht. Darüber hinaus werden bestimmte wichtige Rechnungsposten in diesen Finanzkennzahlen nicht berücksichtigt. Hierzu zählen Zinseinnahmen, Zinsaufwendungen, Ertragssteuern, Abschreibungen, zahlungsunwirksame Wertminderungen, zahlungsunwirksame Aufwendungen im Zusammenhang mit Aktienvergütungen, Gewinne (oder Verluste) aus der Schuldentilgung sowie sonstige Nettoeinnahmen (-aufwendungen). Bereinigtes EBITDA und bereinigte EBITDA-Margen sollten daher nicht als Ersatz für andere GAAP-konforme Kennzahlen verstanden werden, die zur Bewertung der finanziellen Leistung des Unternehmens herangezogen werden.
Der verschuldungsbereinigte Cashflow setzt sich laut Definition zusammen aus Nettobarmitteln, die aus der Geschäftstätigkeit erwirtschaftet (bzw. dafür verwendet) wurden, abzüglich Investitionsausgaben und Zinseinnahmen sowie zuzüglich zahlungswirksamer Zinsaufwendungen gemäß der konsolidierten Cashflow-Rechnungen bzw. der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnungen. Nach Ansicht der Geschäftsleitung stellt der verschuldungsbereinigte Cashflow eine nützliche Kennzahl für Investoren dar. Er ist ein Indikator für die operative Stärke und Leistungsfähigkeit des Unternehmens und vermittelt Geschäftsleitung sowie Investoren eine langfristige Vorstellung der Wachstumsstruktur des Unternehmens sowie dessen Fähigkeit zur Barmittelgenerierung. Für Akquisitionen und Kreditrückzahlungen verwendete Barmittel werden ebenso wie die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf Barmittel- und Barmitteläquivalente bei der Ermittlung des verschuldungsbereinigten Cashflows nicht berücksichtigt.
Die Verwendung des verschuldungsbereinigten Cashflows zur Ermittlung des Liquiditätsergebnisses des Unternehmens unterliegt erheblichen Einschränkungen, da bestimmte wichtige Rechnungsposten bei dieser Kennzahl nicht berücksichtigt werden. Hierzu zählen Zahlungen für bzw. Rückkäufe von langfristigen Verbindlichkeiten, Zinseinnahmen, zahlungswirksame Zinsaufwendungen sowie Barmittel zur Finanzierung von Akquisitionen einschließlich Transaktions- und Integrationskosten. Der Vergleich des verschuldungsbereinigten Cashflows von Level 3 mit dem einiger Konkurrenzunternehmen ist unter Umständen nur von beschränkter Aussagekraft, da Level 3 aufgrund von Nettobetriebsverlusten gegenwärtig nur geringfügige Ertragssteuern entrichtet. Aus diesem Grund generiert das Unternehmen auch einen höheren Cashflow als ein vergleichbares Unternehmen, das Ertragssteuern entrichtet. Ferner unterliegt diese Finanzkennzahl quartalsmäßigen Schwankungen. Grund hierfür ist der tatsächliche Zahlungszeitpunkt von Forderungen, Verbindlichkeiten und Investitionsausgaben. Der verschuldungsbereinigte Cashflow sollte nicht als Ersatz für die in der konsolidierten Cashflow-Rechnung ermittelten Nettoveränderungen der Barmittel und Barmitteläquivalente verstanden werden.
Der freie Cashflow ist definiert als aus der Geschäftstätigkeit erwirtschaftete (bzw. dafür verwendete) Nettobarmittel, abzüglich der in den konsolidierten Cashflow-Rechnungen veröffentlichten Investitionsausgaben. Nach Auffassung der Geschäftsführung stellt der freie Cashflow eine nützliche Kennzahl für Investoren dar, weil er ein Indikator für die Fähigkeit des Unternehmens ist, Barmittel zum Zwecke der Schuldentilgung zu generieren. Für Akquisitionen und vorrangige Rückzahlungen verwendete Barmittel werden ebenso wie die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf Barmittel- und Barmitteläquivalente bei der Ermittlung des freien Cashflows nicht berücksichtigt.
Die Verwendung des freien Cashflows zur Ermittlung der Unternehmensleistung unterliegt erheblichen Einschränkungen, da bestimmte wichtige Rechnungsposten bei dieser Kennzahl nicht berücksichtigt werden. Hierzu zählen beispielsweise vorrangige Zahlungen für bzw. Rückkäufe von langfristigen Verbindlichkeiten sowie Barmittel zur Finanzierung von Akquisitionen. Der Vergleich des freien Cashflows von Level 3 mit dem einiger Konkurrenzunternehmen ist unter Umständen nur von beschränkter Aussagekraft, da Level 3 aufgrund von Nettobetriebsverlusten gegenwärtig nur geringfügige Ertragssteuern entrichtet. Aus diesem Grund generiert das Unternehmen auch einen höheren Cashflow als ein vergleichbares Unternehmen, das Ertragssteuern entrichtet. Ferner unterliegt diese Finanzkennzahl quartalsmäßigen Schwankungen. Grund hierfür ist der tatsächliche Zahlungszeitpunkt von Zinsaufwendungen, Forderungen, Verbindlichkeiten und Investitionsausgaben. Der freie Cashflow sollte nicht als Ersatz für die in der konsolidierten Cashflow-Rechnung ermittelten Nettoveränderungen der Barmittel und Barmitteläquivalente verstanden werden.
Verschuldungsbereinigter Cashflow und freier
Cashflow
Drei Monate zum 30. Juni 2012 Verschuldungsbereinigt
Freier
($ in Millionen) Cashflow Cashflow
---------------- -------- ---------
Aus betrieblichen Aktivitäten
im Rahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete Nettobarmittel 183 $ 183 $
Kapitalaufwand (180 $) (180 $)
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen 110 $ entfällt
Zinsertrag (1 $) entfällt
---- --------
Gesamt 112 $ 3 $
===== ===
Verschuldungsbereinigter Cashflow und freier
Cashflow
Drei Monate zum 31. März 2012 Verschuldungsbereinigt
Freier
($ in Millionen) Cashflow Cashflow
---------------- -------- ---------
Für betriebliche Aktivitäten im
Rahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit verwendete
Nettobarmittel (75 $) (75 $)
Kapitalaufwand (138 $) (138 $)
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen 228 $ entfällt
Zinsertrag (1 $) entfällt
---- --------
Gesamt 14 $ (213 $)
==== ======
Verschuldungsbereinigter Cashflow und freier
Cashflow*
Drei Monate zum 30. Juni 2011 Verschuldungsbereinigt
Freier
($ in Millionen) Cashflow Cashflow
---------------- -------- ---------
Aus betrieblichen Aktivitäten
im Rahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete Nettobarmittel 131 $ 131 $
Kapitalaufwand (122 $) (122 $)
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen 111 $ entfällt
Zinsertrag - entfällt
--- --------
Gesamt 120 $ 9 $
===== ===* Die Übersicht wurde nach der Entfernung eingestellter Geschäftsbereiche aktualisiert.
Kombinierte Pro-Forma-Ergebnisse des Unternehmens
Die folgenden Tabellen enthalten die Pro-Forma-Unternehmensegebnisse von Level 3 und Global Crossing für die drei Monate zum 30. Juni 2011. In den Spalten ?Level 3" und ?Global Crossing" der Tabellen sind zunächst historische Ergebnisse aufgeführt, die vor der Übernahme erwirtschaftet wurden. Die Spalte ?Konzernverrechnungen" enthält bestimmte Anpassungen, die zur Bereinigung von geschäftlichen Transaktionen zwischen Level 3 und Global Crossing vorgenommen wurden. Die Spalte ?Pro-Forma-Anpassungen" enthält bestimmte Anpassungen, die auf die Anwendung der Erwerbsmethode sowie auf Veränderungen der Schuldenstruktur infolge der Übernahme zurückzuführen sind.
Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung auf Pro-Forma-Basis (ungeprüft)
Drei Monate zum 30. Juni 2011(Dollarbeträge in Millionen) Level 3 Global -------------- ------- Crossing(1) ----------- Umsatz 913 $ 692 $ Kosten und Ausgaben (exklusiv separat aufgeführte Abschreibungen weiter unten): Umsatzkosten 347 324 Abschreibungen 206 82 Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten 357 272 --- --- Gesamtkosten und -ausgaben 910 678 --- --- Betriebsertrag (Verlust) 3 14 Sonstiger Ertrag (Aufwand): Zinsertrag - 1 Zinsaufwand (160) (45) Verluste aus Schuldentilgung, netto (23) - Sonstiges, netto 3 (5) --- --- Sonstiger Aufwand (180) (49) ---- --- Verlust vor Ertragssteuern (177) (35) Ertragssteuervorteil (Aufwand) (3) 1 --- --- Verluste aus laufender Geschäftstätigkeit (180) (34) Verluste aus eingestellten Geschäften (1) - --- --- Nettoverlust (181 $) (34 $) ====== ===== Verwässerter und unverwässerter Verlust je Aktie(2) Verluste aus laufender Geschäftstätigkeit (1,58 $) Verluste aus eingestellten Geschäften (0,01) ----- Verlust je Aktie: (1,59 $) ======= Aktienmenge zur Berechnung des Verlusts je Aktie (2) 113.589
(Dollarbeträge
in
Millionen) Konzernverrechnungen Pro Forma Gesamt
--------------- -------------------- Anpassungen(3) ------
--------------
Umsatz (14 $) (6 $) 1.585 $
Kosten und
Ausgaben
(exklusiv
separat
aufgeführte
Abschreibungen
weiter
unten):
Umsatzkosten (9) - 662
Abschreibungen - (17) 271
Vertriebs-,
Verwaltungs-
und
Gemeinkosten (1) - 628
--- --- ---
Gesamtkosten
und
-ausgaben (10) (17) 1.561
--- --- -----
Betriebsertrag
(Verlust) (4) 11 24
Sonstiger
Ertrag
(Aufwand):
Zinsertrag - - 1
Zinsaufwand - 12 (193)
Verluste aus
Schuldentilgung,
netto - - (23)
Sonstiges,
netto - - (2)
--- --- ---
Sonstiger
Aufwand - 12 (217)
--- --- ----
Verlust vor
Ertragssteuern (4) 23 (193)
Ertragssteuervorteil
(Aufwand) - - (2)
--- --- ---
Verluste aus
laufender
Geschäftstätigkeit (4) 23 (195)
Verluste aus
eingestellten
Geschäften - - (1)
--- --- ---
Nettoverlust (4 $) 23 $ (196 $)
==== ==== ======
Verwässerter
und
unverwässerter
Verlust je
Aktie(2)
Verluste aus
laufender
Geschäftstätigkeit (0,96 $)
Verluste aus
eingestellten
Geschäften (0,01)
-----
Verlust je
Aktie: (0,97 $)
=======
Aktienmenge
zur
Berechnung
des Verlusts
je Aktie (2) 88.530 202.119 (1) Bestimmte Beträge aus früheren Zeiträumen wurden einer
Neubewertung unterzogen, um sie den Rechnungslegungsverfahren von Level
3 anzugleichen.
(2) Der verwässerte und unverwässerte Verlust je Aktie wurde infolge
des umgekehrten Aktiensplits im Verhältnis von eins zu fünfzehn vom 19.
Oktober 2011 aktualisiert.
(3) Gesetzt den Fall, dass die Akquisition am 1. Januar 2011 erfolgt
ist.Bereinigtes Pro-Forma-EBITDA Drei Monate zum 30. Juni 2011
(Dollarbeträge Global in Millionen) Level 3 Crossing -------------- ------- -------- Konsolidierter Nettoverlust (181 $) (34 $) Ertragssteueraufwand (Vorteil) 3 (1) Sonstiger Aufwand 180 49 Abschreibungsaufwand 206 82 Aufwand für Sachbezüge 17 4 Verluste aus eingestellten Geschäften 1 - --- --- Konsolidiertes bereinigtes EBITDA 226 $ 100 $ ===== ===== Konsolidierter Umsatz(1) Bereinigte EBITDA-Marge
(Dollarbeträge
in Millionen) Konzernverrechnungen Pro Forma Gesamt
Anpassungen
-------------- -------------------- (1) ------
------------
Konsolidierter
Nettoverlust (4 $) 23 $ (196 $)
Ertragssteueraufwand
(Vorteil) - - 2
Sonstiger
Aufwand - (12) 217
Abschreibungsaufwand - (17) 271
Aufwand für
Sachbezüge - - 21
Verluste aus
eingestellten
Geschäften - - 1
--- --- ---
Konsolidiertes
bereinigtes
EBITDA (4 $) (6 $) 316 $
==== ==== =====
Konsolidierter
Umsatz(1) 1.585 $
Bereinigte
EBITDA-Marge 19,9%
====(1) Gesetzt den Fall, dass die Akquisition am 1. Januar 2011 erfolgt ist.
Pro-Forma-Cashflows Drei Monate zum 30. Juni 2011
(Dollarbeträge in Global Millionen) Level 3 Crossing ----------------- ------- -------- Aus betrieblichen Aktivitäten im Rahmen der laufenden Geschäftstätigkeit erwirtschaftete Nettobarmittel 131$ 56 $ Kapitalaufwand (122) (46) ---- --- Freier Cashflow 9 $ 10 $ Zahlungswirksame Zinsaufwendungen 111 37 Zinsertrag - (1) --- --- Verschuldungsbereinigter Cashflow 120 $ 46 $ ===== ====
(Dollarbeträge Pro-Forma-
in Millionen) Konzernverrechnungen Anpassungen Gesamt
-------------- -------------------- ----------- ------
Aus
betrieblichen
Aktivitäten
im Rahmen der
laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete
Nettobarmittel - $ - $ 187 $
Kapitalaufwand - - (168)
--- --- ----
Freier
Cashflow - $ - $ 19 $
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen - - 148
Zinsertrag - - (1)
--- --- ---
Verschuldungsbereinigter
Cashflow - $ - $ 166 $
=== === ===== Regionale Umsatzverteilung nach Umsatzquelle
2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12
(2),(3) (2),(3) ---- ---- ----
------ ------
CNS-Umsatz ($
in Millionen)
Nordamerika 957 $ 968 $ 976 $ 991 $ 1.003$
Großhandel 392 $ 394 $ 388 $ 381 $ 382 $
Geschäftskunden 565 $ 574 $ 588 $ 610 $ 621 $
EMEA 234 $ 240 $ 224 $ 219 $ 214 $
Großhandel 100 $ 102 $ 94 $ 92 $ 91 $
Geschäftskunden 77 $ 81 $ 80 $ 79 $ 81 $
Britische
Regierung 57 $ 57 $ 50 $ 48 $ 42 $
Lateinamerika 170 $ 173 $ 168 $ 172 $ 169 $
Großhandel 41 $ 39 $ 35 $ 34 $ 33 $
Geschäftskunden 129 $ 134 $ 133 $ 138 $ 136 $
Gesamt 1.361 $ 1.381 $ 1.368$ 1.382$ 1.386$
Großhandel 533 $ 535 $ 517 $ 507 $ 506 $
Geschäftskunden
(1) 828 $ 846 $ 851 $ 875 $ 880 $
CNS Gesamt 1.361 $ 1.381 $ 1.368 $ 1.382 $ 1.386 $
Sprachdienste
Großhandel und
sonstige
Umsätze 224 $ 225 $ 211 $ 204 $ 200 $
----- ----- ----- ----- -----
Gesamtumsatz 1.585 $ 1.606 $ 1.579 $ 1.586 $ 1.586 $
======= ======= ======= ======= =======2Q12/1Q12 % 2Q12 % Veränderung 2Q12/ CNS 1Q12 % Veränderung Konstante ----------- Wechselkurse ------- ------------ CNS-Umsatz ($ in Millionen) Nordamerika 1,2% 1,1% 72% Großhandel 0,3% 0% 28% Geschäftskunden 1,8% 1,8% 44% EMEA (2,3%) (2,3%) 16% Großhandel (1,1%) (1,1%) 7% Geschäftskunden 2,5% 2,5% 6% Britische Regierung (12,5%) (12,5%) 3% Lateinamerika (1,7%) 2,3% 12% Großhandel (2,9%) 0% 2% Geschäftskunden (1,4%) 2,9% 10% Gesamt 0,3% 0,7% 100% Großhandel (0,2%) (0,2%) 37% Geschäftskunden (1) 0,6% 1,3% 63% CNS Gesamt 0,3% 0,7% Sprachdienste Großhandel und sonstige Umsätze (2,0%) (2,5%) Gesamtumsatz 0,0% 0,3%
(1) Einschließlich der Umsätze im EMEA-Raum und durch die britische Regierung. (2) Die Ergebnisse aus vergangenen Berichtszeiträumen wurden bereinigt, um Pro-Forma-Umsätze zu berücksichtigen. (3) Gesetzt den Fall, dass die Akquisition am 1. Januar 2011 erfolgt ist.
Übersicht der Finanzergebnisse von Level 3
Communications ($ in Millionen)
------------------------------------------
2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12
(1), (2) (1), (2) ---- ---- ----
------- -------
Umsatz aus
Core Network
Services
Colocation
und Services
für
Rechenzentren 132 $ 136 $ 133 $ 136 $ 137 $
Transport und
Glasfaser 485 $ 489 $ 486 $ 480 $ 485 $
IP- und
Datendienste 467 $ 481 $ 479 $ 493 $ 499 $
Sprachdienste
(lokal und
Unternehmen) 277 $ 275 $ 270 $ 273 $ 265 $
----- ----- ----- ----- -----
Core Network
Services
Gesamt 1.361 $ 1.381 $ 1.368 $ 1.382 $ 1.386 $
Sprachdienste
Großhandel
und Sonstiges 224 $ 225 $ 211 $ 204 $ 200 $
----- ----- ----- ----- -----
Gesamtumsatz 1.585 $ 1.606 $ 1.579 $ 1.586 $ 1.586 $
======= ======= ======= ======= =======2Q12/1Q12 % Veränderung 2Q12 % CNS ----------- ---------- Umsatz aus Core Network Services Colocation und Services für Rechenzentren 1% 10% Transport und Glasfaser 1% 35% IP- und Datendienste 1% 36% Sprachdienste (lokal und Unternehmen) (3%) 19% Core Network Services Gesamt 0% Sprachdienste Großhandel und Sonstiges (2%) Gesamtumsatz 0%
(1) Die Ergebnisse aus vergangenen Berichtszeiträumen wurden bereinigt, um Pro-Forma-Umsätze zu berücksichtigen. (2) Gesetzt den Fall, dass die Akquisition am 1. Januar 2011 erfolgt ist.
Pro-Forma-Verschuldung ist definiert als Bruttoverschuldung einschließlich Leasingkapital aus den konsolidierten Bilanzen, bereinigt um die 2019 fälligen, 8,875-prozentigen Senior Notes im Wert von 300 Mio. USD.
Pro-Forma-Barmittel und -Barmitteläquivalente sind definiert als Barmittel und Barmitteläquivalente, bereinigt um die 2019 fälligen, 8,875-prozentigen Senior Notes im Wert von 300 Mio. USD.
Verhältnis der Pro-Forma-Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA auf Jahresbasis ist definiert als Pro-Forma-Verschuldung, abzüglich der Pro-Forma-Barmittel und -Barmitteläquivalente,
geteilt durch das bereinigte EBITDA auf Jahresbasis.
Level 3 Communications, Inc. und konsolidierte Tochtergesellschaften
Verhältnis der Pro-Forma-Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA
auf Jahresbasis zum 30. Juni 2012
(Dollarbeträge in Millionen)
----------------------------
Bruttoschuld Gesamt 8.486 $
Pro-Forma-Emission von 8,875-prozentigen Senior Notes
mit Fälligkeit 2019 300
---
Pro-Forma-Verschuldung 8.786
Barmittel- und Barmitteläquivalente 733
Pro-Forma-Barmittel aus der Emission von Schuldtiteln 293
---
Pro-Forma-Barmittel und Barmitteläquivalente 1.026
Pro-Forma-Nettoverschuldung 7.760 $
=======
Bereinigtes EBITDA auf Jahresbasis 1.412 $
=======
Verhältnis der Pro-Forma-Nettoverschuldung zum
bereinigten EBITDA auf Jahresbasis 5,5 LEVEL 3 COMMUNICATIONS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung
(ungeprüft)
Drei Monate zum
---------------
(Dollarbeträge in
Millionen, ausgenommen
Aktieninformationen) 30. Juni 31. März 30. Juni
----------------------- 2012 2012 2011
---- ---- ----
Umsatz 1.586 $ 1.586 $ 913 $
Kosten und Ausgaben (exklusiv
separat aufgeführte
Abschreibungen weiter unten):
Umsatzkosten 648 657 347
Abschreibungen 191 187 206
Vertriebs-,
Verwaltungs- und
Gemeinkosten 614 626 357
Gesamtkosten und
-ausgaben 1.453 1.470 910
----- ----- ---
Betriebsgewinn 133 116 3
Sonstiger Ertrag (Aufwand):
Zinsertrag 1 1 -
Zinsaufwand (181) (189) (160)
Verluste aus
Schuldentilgung, netto - (61) (23)
Sonstiges, netto (7) 9 3
Sonstiger Aufwand (187) (240) (180)
---- ---- ----
Verlust vor
Ertragssteuern (54) (124) (177)
Ertragssteueraufwand (8) (14) (3)
--- --- ---
Verluste aus laufender
Geschäftstätigkeit (62) (138) (180)
Verluste aus
eingestellten
Geschäften, netto - - (1)
Nettoverlust (62) $ (138) $ (181) $
=== ==== =====
Verwässerter und unverwässerter
Verlust je Aktie *
Verluste je Aktie aus
laufender
Geschäftstätigkeit (0,29) $ (0,66) $ (1,58) $
Verluste je Aktie aus
eingestellten
Geschäftsbereichen - - (0,01)
Nettoverlust (0,29) $ (0,66) $ (1,59) $
====== ====== ======
Aktienmenge zur Berechnung des
verwässerten und unverwässerten
Verlusts je Aktie *
(Beträge in Tausend) 216.399 209.759 113.589
======= ======= =======
* Der verwässerte und unverwässerte Verlust je Aktie wurde
infolge des umgekehrten Aktiensplits im Verhältnis von
eins zu fünfzehn vom 19. Oktober 2011 aktualisiert. LEVEL 3 COMMUNICATIONS, INC. UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN
Konsolidierte Bilanzen
(ungeprüft)
31.
30. Juni 31. März Dezember
2012 2012 2011
(Dollarbeträge in Millionen)
----------------------------
Aktiva
Umlaufvermögen:
Barmittel- und Barmitteläquivalente 733 $ 748 $ 918 $
Verfügungsbeschränkte Barmittel und
Wertpapiere 8 8 10
Forderungen, abzüglich
Rückstellungen für Problemkonten 689 683 648
Sonstiges 167 164 131
--- --- ---
Summe Umlaufvermögen 1.597 1.603 1.707
Sachanlagen, netto 8.076 8.164 8.136
Verfügungsbeschränkte Barmittel und
Wertpapiere 49 52 51
Firmenwert 2.497 2.497 2.541
Sonstige immaterielle Werte, netto 308 333 358
Sonstige Vermögenswerte 420 425 395
Summe Aktiva 12.947 $ 13.074 $ 13.188 $
======== ======== ========
Passiva und gezeichnetes Kapital
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten 698 $ 724 $ 747 $
Kurzfristiger Anteil langfristiger
Verbindlichkeiten 222 227 65
Löhne, Gehälter und
Sozialleistungen für Mitarbeiter 140 115 209
Aufgelaufene Zinsen 225 165 216
Kurzfristiger Anteil passiver
Rechnungsabgrenzungsposten 250 259 264
Sonstiges 119 145 157
--- ---
Summe laufender Verbindlichkeiten 1.654 1.635 1.658
Langfristige Verbindlichkeiten,
abzüglich kurzfristiger Anteil 8.190 8.199 8.385
Rechnungsabgrenzungsposten,
abzüglich kurzfristiger Anteil 868 884 885
Sonstige Verbindlichkeiten 1.021 1.047 1.067
----- ----- -----
Summe Verbindlichkeiten 11.733 11.765 11.995
Gezeichnetes Kapital 1.214 1.309 1.193
----- ----- -----
Passiva und gezeichnetes Kapital
Gesamt 12.947 $ 13.074 $ 13.188 $
======== ======== ========LEVEL 3 COMMUNICATIONS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN Konsolidierte Cashflow-Berechnung (ungeprüft)
Drei Monate zum
---------------
(Dollarbeträge in Millionen) 30. Juni 31. März 30. Juni
---------------------------- 2012 2012 2011
---- ---- ----
Cashflow aus betrieblichen
Aktivitäten:
Nettoverlust (62 $) (138$) (181 $)
Verluste aus eingestellten
Geschäften - - 1
--- --- ---
Nettoverlust aus laufender
Geschäftstätigkeit (62) (138) (180)
Anpassungen zur Überleitung des
Nettoverlusts aus laufender
Geschäftstätigkeit zu den aus
betrieblichen Aktivitäten im
Rahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschafteten (bzw. dafür
verwendeten) Nettobarmittel:
Abschreibungen 191 187 206
Aufwand für Sachbezüge im
Zusammenhang mit Aktienprämien 29 24 17
Verluste aus Schuldentilgung,
netto - 61 23
Wertsteigerungen aus Disagio
und Abschreibung von
Fremdfinanzierungskosten 11 10 14
Angesammelte Zinsen aus
langfristiger Verschuldung 60 (49) 35
Latente Ertragssteuern (4) 7 1
Sonstiges, netto 21 - (8)
Veränderungen des
Nettoumlaufvermögens:
Forderungen (17) (26) 3
Sonstiges Umlaufvermögen (5) (27) (7)
Verbindlichkeiten (23) (33) 7
Rechnungsabgrenzungsposten (10) (13) (1)
Sonstige kurzfristige
Verbindlichkeiten (8) (78) 21
--- --- ---
Aus betrieblichen Aktivitäten
im Rahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete (bzw. dafür
verwendete) Nettobarmittel 183 (75) 131
Cashflows aus
Investitionstätigkeit:
Kapitalaufwand (180) (138) (122)
Rückgang (Steigerung)
verfügungsbeschränkte
Barmittel und Wertpapiere,
netto 3 1 (33)
Erlöse aus veräußerten
Sachanlangen und sonstigen
Vermögenswerten - 5 2
--- --- ---
Für Investitionsaktivitäten im
Rahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit verwendete
Nettobarmittel (177) (132) (153)
Cashflows aus
Finanzierungstätigkeit:
Langfristige Verschuldung,
abzüglich Emissionskosten - 880 (6)
Zahlungen für bzw. Rückkäufe
von langfristiger Verschuldung (16) (847) (464)
Erlöse aus ausgeübten
Aktienoptionen - 1 -
--- --- ---
Aus Finanzierungsaktivitäten im
Rahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete (bzw. dafür
verwendete) Nettobarmittel (16) 34 (470)
Eingestellte Geschäftsbereiche:
Für betriebliche Tätigkeiten
verwendete Nettobarmittel - - -
Für Investitionen genutzte
Nettobarmittel - - (3)
--- --- ---
Zur Einstellung ganzer
Geschäftsbereiche genutzte
Nettobarmittel - - (3)
Auswirkung von Wechselkursen
auf Barmittel und
Barmitteläquivalente (5) 3 -
--- --- ---
Nettoveränderung der Barmittel
und Barmitteläquivalente (15) (170) (495)
Barmittel und
Barmitteläquivalente zu Beginn
des Berichtszeitraums 748 918 1.079
--- --- -----
Barmittel und
Barmitteläquivalente zum Ende
des Berichtszeitraums 733$ 748 $ 584$
==== ===== ====
Ergänzende Offenlegung von
Informationen zum Cashflow:
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen 110 $ 228 $ 111 $Web site: http://www.level3.com/