EANS-News: Oxea GmbH Oxea meldet Rekordergebnis 2011 und solides Ergebnis im
vierten Quartal
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Jahresgeschäftsbericht/Quartalsbericht
Luxemburg (euro adhoc) - Die wichtigsten Zahlen des Geschäftsjahres 2011 im
Überblick:
* Nettoumsatz beläuft sich auf 1.479 Mio. EUR gegenüber 1.365 Mio. EUR im
Vorjahr
* Bereinigtes EBITDA 206 Mio. EUR im Vergleich zu 178 Mio. EUR im Vorjahr
* Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit 193 Mio. EUR im Vergleich zu
136 Mio. EUR im Vorjahr
* Betriebsergebnis 180 Mio. EUR gegenüber 141 Mio. EUR* im Vorjahr
* Nettogewinn 77 Mio. EUR gegenüber 71 Mio. EUR* im Vorjahr
Oxea, ein weltweit führender Anbieter von Oxo-Intermediates und Oxo-Derivaten,
gab heute Rekordergebnisse für das Geschäftsjahr 2011 bekannt. Der Nettoumsatz
stieg gegenüber dem Vorjahr um 8% auf 1.479 Mio. EUR. Das bereinigte EBITDA
belief sich auf 206 Mio. EUR, was einer Steigerung von 16% gegenüber dem
Vergleichszeitraum des Vorjahres entspricht. Der hohe Cashflow im Geschäftsjahr
2011 führte zu einer weiteren Verbesserung der Finanzstruktur von Oxea. Die
Nettofinanzschulden des Unternehmens verringerten sich auf das ca. 1,7fache des
bereinigten EBITDA gegenüber dem 2,2fachen im Vorjahr.
Nach einem hervorragenden ersten Halbjahr 2011 mit Rekordergebnissen bei Umsatz
und EBITDA und einem robusten dritten Quartal war das Ergebnis des vierten
Quartals von anhaltender Abschwächung der Weltwirtschaft und dem Abbau von
Lagerbeständen entlang der Wertschöpfungskette in der gesamten Branche
beeinflusst. In einem schwierigen Konjunkturumfeld verringerte sich der Umsatz
von Oxea im vierten Quartal mit 328 Mio. EUR vergleichsweise moderat um 6,5%
gegenüber dem starken vierten Quartal des Vorjahres. Das bereinigte EBITDA lag
im vierten Quartal bei 36 Mio. EUR verglichen mit 45 Mio. EUR im
Vorjahreszeitraum. Zwar lag das operative Ergebnis des vierten Quartals
niedriger als im Vorjahr, jedoch erwirtschaftete Oxea dank einer deutlichen
Reduzierung des Umlaufvermögens insgesamt einen starken Cashflow. So beliefen
sich die liquiden Mittel zum Ende des Jahres auf 125 Mio. EUR, verglichen mit 24
Mio. EUR zum Ende September 2011.
*bereinigt um einen Nettoertrag von 40 Mio. EUR aus Anlagenveräußerungen im Jahr
2010
In Mio. EUR 1. Oktober bis 1. Januar bis
ungeprüft 31. Dezember 31. Dezember
2011 2010 2011 2010
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Nettoumsatz 328,4 351,2 1.479,3 1.365,3
Bruttogewinn 33,8 44,4 205,4 190,0
Vertriebs- und
allgemeine
Verwaltungskosten (10,0) (11,0) (37,6) (46,9)
Forschung und
Entwicklung (1,8) (1,3) (6,4) (5,5)
Sonstige
betriebliche Erträge 9,7 4,0 18,1 43,3
Betriebsgewinn 31,7 36,1 179,5 180,9
Nettoergebnis 8,7 24,3 77,0 111,1
Bereinigtes EBITDA 35,5 44,9 206,2 177,6
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Umsatz
Der Umsatz belief sich im vierten Quartal 2011 auf 328,4 Mio. EUR, ein Rückgang
von 6,5% gegenüber dem entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Insgesamt war das
Absatzvolumen 6,4% niedriger als im Vergleichszeitraum des Vorjahres, bedingt
vor allem durch Lagerabbau entlang der Wertschöpfungskette in der gesamten
Branche und durch Produktionsausfälle. Die Absatzvolumina in den Segmenten
Oxo-Intermediates und Oxo-Derivate lagen um 7,1% bzw. 4,2% niedriger als im
Vergleichszeitraum des Vorjahres. Von unseren Umsätzen des vierten Quartals 2011
entfielen auf Europa 141 Mio. EUR (Vorjahr: 183 Mio. EUR), auf Nordamerika 109
Mio. EUR (Vorjahr: 103 Mio. EUR) und auf die übrigen Regionen 78 Mio. EUR
(Vorjahr: 65 Mio. EUR).
Bruttogewinn
Der Bruttogewinn des vierten Quartals 2011 belief sich auf 33,8 Mio. EUR,
verglichen mit 44,4 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Diese
Entwicklung beruht hauptsächlich auf gesunkenen Absatzmengen, so dass sich der
Bruttogewinn auf 10,3% des Umsatzes belief, im Vergleich zu 12,6% im
entsprechenden Zeitraum des Vorjahres.
Vertriebs- und allgemeine Verwaltungskosten
Die Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungskosten im vierten Quartal 2011
verringerten sich auf 10,0 Mio. EUR, verglichen mit 11,0 Mio. EUR im
entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Die Verringerung ist in erster Linie
zurückzuführen auf höhere Beratungskosten im Zusammenhang mit Projekten und
höhere Personalkosten einschließlich Rückstellungen für Mitarbeiterboni im
vierten Quartal 2010.
Sonstige betriebliche Erträge/(Aufwendungen) *
Die sonstigen betrieblichen Erträge des vierten Quartals 2011 beliefen sich auf
netto 9,7 Mio. EUR, verglichen mit netto 4,0 Mio. EUR im selben Zeitraum des
Vorjahres. Der Anstieg ist hauptsächlich auf Erträge aus Versicherungen
zurückzuführen.
Betriebsergebnis
Im vierten Quartal 2011 lag das Betriebsergebnis vor allem aufgrund der
niedrigeren Umsätze bei 31,7 Mio. EUR, verglichen mit 36,1 Mio. EUR im selben
Zeitraum des Vorjahres. Es konnte teilweise durch niedrigere Vertriebs- und
allgemeine Verwaltungskosten und höhere sonstige betriebliche Erträge
ausgeglichen werden.
Finanzergebnis *
Das Finanzergebnis verringerte sich auf -15,0 Mio. EUR verglichen mit -10,9 Mio.
EUR in der Vergleichsperiode des Vorjahres in erster Linie als Folge von
Währungsverlusten im Jahr 2011 im Vergleich zu Währungsgewinnen im Jahr 2010.
Nettoergebnis
Das Nettoergebnis belief sich auf 8,7 Mio. EUR verglichen mit 24,3 Mio. EUR im
entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Es ist vor allem wie oben erwähnt auf ein
niedrigeres operatives Ergebnis, einen höheren Finanzaufwand und höhere
Ertragssteuern zurückzuführen.
Bereinigtes EBITDA
Das bereinigte EBITDA belief sich auf 35,5 Mio. EUR verglichen mit 44,9 Mio. EUR
im selben Zeitraum des Vorjahres. Ursächlich hierfür war ein niedrigerer
Bruttogewinn, der teilweise durch niedrigere betriebliche Aufwendungen
kompensiert werden konnte.
* Die Vorjahreszahlen wurden angepasst, um die Änderung im Ausweis der
Netto-Währungsgewinne und-verluste, welche nunmehr im Finanzergebnis gezeigt
werden, vergleichbar zu machen. Als Ergebnis haben sich die sonstigen
betrieblichen Erträge für das vierte Quartal 2010 um 1,5 Mio. EUR reduziert und
der Finanzaufwand hat sich entsprechend um 1,5 Mio. EUR verringert.
Cashflow
Oxea hat weiterhin positiven freien Cashflow generiert. Im Geschäftsjahr 2011
belief sich der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit auf 193,3 Mio. EUR,
verglichen mit 135,6 Mio. EUR im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Gesteigerten
Erträgen aus dem operativen Geschäft und höheren Mittelzuflüssen aus dem
Umlaufvermögen standen höhere Ertragssteuerzahlungen gegenüber.
Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit betrug 36,2 Mio. EUR gegenüber einem
Mittelzufluss in Höhe von 50,2 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres
bedingt durch Erlöse aus Anlagenveräußerungen in Höhe von 79,0 Mio. EUR.
Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf 130,7 Mio. EUR.
Hierin enthalten sind Mittelabflüsse aus der freiwilligen vorzeitigen Ablösung
von 5% der Unternehmensanleihe und einer Zahlung an die Gesellschafter. Im
Vergleichszeitraum des Vorjahres belief sich der Mittelabfluss aus
Finanzierungstätigkeit auf 178,2 Mio. EUR, wobei Erlöse aus der Bondemission vom
Juli 2010 in Höhe von 505,7 Mio. EUR zur Ablösung der bestehenden
Bankfinanzierung und der Rückführung von Gesellschafterdarlehen verwendet
wurden.
Oxea ist ein globaler Hersteller von Oxo-Intermediates und Oxo-Derivaten wie
Alkohole, Polyole, Carbonsäuren, Spezialitätenester und Amine. Diese werden im
Merchant-Markt (auf dem Verkäufe an Drittkunden getätigt werden) verkauft und
zur Herstellung von hochwertigen Beschichtungen, Schmierstoffen, kosmetischen
und pharmazeutischen Produkten, Aroma- und Duftstoffen, Druckfarben sowie
Kunststoffen verwendet. Oxea erzielte 2011 mit 1.365 Mitarbeitern in Europa,
Nord- und Südamerika sowie Asien einen Umsatz von rund 1,5 Mrd. EUR.
Zukunftsgerichtete Aussagen
* Dieses Dokument enthält Finanzinformationen zu den Geschäften und
Vermögenswerten von OXEA S.à r.l. (die "Gesellschaft") und ihren konsolidierten
Tochtergesellschaften (der "Konzern"). Diese Finanzinformationen wurden von
keiner unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft, einer prüferischen
Durchsicht unterzogen oder bestätigt. Die Aufnahme solcher Finanzinformationen
in dieses Dokument und jeder damit im Zusammenhang stehende Ausweis sollte nicht
als Zusicherung oder Gewährleistung der Gesellschaft, ihrer
Tochtergesellschaften, Berater oder Vertreter oder einer sonstigen Person
betrachtet werden, dass diese Informationen die Finanz- oder Ertragslage des
Konzerns korrekt oder vollständig wiedergeben.
* Dieses Dokument kann Informationen, Daten und Prognosen über unsere Märkte und
Wettbewerbsposition enthalten. Wir sind zwar von der Zuverlässigkeit dieser
Daten überzeugt - sie wurden jedoch nicht unabhängig überprüft. Wir sichern
daher weder zu noch gewährleisten wir, dass solche in diesem Dokument
enthaltenen Informationen korrekt oder vollständig sind. Darüber hinaus wird in
Branchenorganen und -berichten, aus denen solche Informationen, Daten oder
Prognosen stammen, in der Regel erklärt, dass die darin enthaltenen
Informationen zwar aus Quellen stammen, die für zuverlässig gehalten werden, man
die Richtigkeit und Vollständigkeit solcher Informationen jedoch nicht
garantieren könne, und in manchen Fällen wird auch erklärt, dass man keine
Haftung für solche Informationen übernehmen könne. Wir können Ihnen daher nicht
zusichern, dass diese Informationen korrekt und vollständig sind und wir haben
diese Informationen auch nicht unabhängig überprüfen lassen. Darüber enthält
dieses Dokument Aussagen zu unserer Branche und unserer Stellung innerhalb der
Branche, die auf eigenen Erfahrungswerten und unserer eigenen Analyse der
Marktgegebenheiten beruhen. Wir können nicht versichern, dass die diesen
Aussagen zugrundeliegenden Annahmen korrekt sind oder unsere aktuelle oder
zukünftige Position innerhalb der Branche korrekt wiedergeben. Zudem wurden
keine unserer internen Untersuchungen oder Informationen durch unabhängige
Quellen überprüft.
* Bestimmte Aussagen in diesem Dokument sind zukunftsgerichtet. Es liegt in der
Natur von zukunftsgerichteten Aussagen, dass mit ihnen bekannte und unbekannte
Risiken und Unsicherheiten verbunden sind, da sie sich auf Ereignisse beziehen
und von Umständen abhängen, die in der Zukunft eintreten können oder nicht.
Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine Garantie auf zukünftige Ergebnisse. Zu
diesen Faktoren gehören unter anderem: die Zyklizität und die erheblichen
Schwankungen unseres Geschäfts und seine Empfindlichkeit gegenüber Veränderungen
in Angebot und Nachfrage; ungünstige und unsichere globale wirtschaftliche
Bedingungen; erhebliche Schwankungen der Rohstoffkosten und jeder Verlust
wichtiger Zulieferer oder Lieferengpässe oder Störungen; der harte Wettbewerb in
unserer Branche; die Fähigkeit, aktuelle und zukünftige Gesetze und Vorschriften
in Bezug auf Umwelt, Gesundheit und Sicherheit einschließlich der Sicherheit
unserer Produkte einzuhalten, die mit der Einhaltung verbundenen Kosten sowie
die Beseitigung von Problemen und Risiken im Zusammenhang mit der Einhaltung von
Wettbewerbs- und Steuergesetzen; unsere Abhängigkeit von wenigen Zulieferern bei
bestimmten Rohstoffen; betriebliche Risiken einschließlich des Risikos der
Umweltverschmutzung und potenzieller Produkthaftungsrisiken; Störungen des
Betriebs in unseren Anlagen aufgrund von Ereignissen, auf die wir keinen
Einfluss haben wie Unwetter, ungeplante Stillstände, Terroranschläge,
Naturkatastrophen oder anderer Ereignissen, die unseren Betrieb unterbrechen
oder schädigen könnten oder der Auswirkungen geplanter Unterbrechungen auf
unsere Ertragslage; das Risiko, dass unser Versicherungsschutz nicht ausreichen
könnte, um sämtliche Risiken abzudecken; Risiken im Zusammenhang mit der
globalen Ausrichtung unseres Geschäfts einschließlich Wechselkursschwankungen;
der Verlust von Großkunden oder wichtigen Kunden für bestimmte Produkte; der
Verlust wichtiger Mitarbeiter; Risiken im Zusammenhang mit Übernahmen und
Verkäufen einschließlich Wertberichtigungsrisiken im Zusammenhang mit früheren
Übernahmen, unserer Fähigkeit übernommene Unternehmen erfolgreich zu
integrieren, und unerwarteten Haftungsverhältnissen im Zusammenhang mit solchen
Übernahmen oder Eventualverbindlichkeiten im Zusammenhang mit solchen Verkäufen;
die Verpflichtung, weitere Beiträge in unsere Altersversorgungsprogramme
einzuzahlen; das Versäumnis, unser geistiges Eigentum zu schützen; eine
unzureichende Anpassung der Qualität bestimmter von uns hergestellter Produkte;
und potenzielle Interessenskonflikte mit unserem Hauptanteilseigner.
* Diese und andere Faktoren könnten die Ergebnisse und die finanziellen
Auswirkungen der hierin beschriebenen Pläne und Ereignisse negativ beeinflussen.
Zukunftsgerichtete Aussagen in diesem Dokument, die sich auf Trends oder
Aktivitäten der Vergangenheit beziehen, sollten nicht als Zusicherung verstanden
werden, dass sich diese Trends oder Aktivitäten in der Zukunft fortsetzen. Von
Zeit zu Zeit können neue Risiken entstehen und wir sind nicht in der Lage, alle
solche Risiken vorherzusehen. Auch können wir nicht die Auswirkungen aller
solcher Risiken auf unser Geschäft vorhersehen oder vorhersehen, in welchem
Ausmaß Risiken oder Risikokombinationen oder andere Faktoren dazu führen, dass
die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Ergebnissen in den
zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Weder die Gesellschaft noch der Konzern
sind verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund neuer Informationen,
zukünftiger Ereignisse oder aus anderem Grund zu aktualisieren oder zu
revidieren. Sie sollten sich daher nicht zu sehr auf zukunftsgerichtete Aussagen
verlassen, die immer nur auf dem Kenntnisstand am Tage der Veröffentlichung
dieses Dokuments beruhen.
Verwendung von Informationen, die nicht den IFRS entsprechen:
* EBITDA wird definiert als Jahresüberschuss vor Finanzergebnis, Ertragsteuern
und Abschreibungen. Das EBITDA ist ein zusätzlicher Maßstab für unsere Ertrags-
und Liquiditätslage, der gemäß IFRS weder gefordert noch ausgewiesen wird. Das
EBITDA ist keine Kennzahl unserer Ertrags- und Liquiditätslage gemäß IFRS und
sollte nicht als Alternative zum ausgewiesen Überschuss der Berichtsperiode,
Betriebsergebnis oder anderen Angaben zur Ertragslage gemäß IFRS oder alternativ
zum Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit als Kennzahl unserer Liquidität
interpretiert werden. Wir sind der Überzeugung, dass sich mit dem EBITDA
Vergleiche der Ertragslage von Periode zu Periode und Unternehmen zu Unternehmen
besser darstellen lassen, indem man dabei mögliche Unterschiede aufgrund
unterschiedlicher Kapitalstruktur (Auswirkung auf Zinsaufwand), steuerlicher
Aspekte (Auswirkung von Änderungen des effektiven Steuersatzes oder
Nettobetriebsverlustes auf Perioden oder Unternehmen) oder des unterschiedlichen
Alters und Buchwerts und der Abschreibung materieller und immaterieller
Vermögenswerte (was sich auf den dazugehörigen Abschreibungsaufwand auswirkt)
außer Acht lässt. Wir weisen das EBITDA auch deshalb aus, weil wir der Ansicht
sind, dass es häufig von Wertpapieranalysten, Investoren und anderen
interessierten Kreisen bei der Bewertung ähnlicher Emittenten verwendet wird.
Die meisten dieser Emittenten weisen das EBITDA im Rahmen ihrer
Finanzberichterstattung ebenfalls aus. Und nicht zuletzt weisen wir das EBITDA
auch als Maßstab unserer Fähigkeit aus, unsere Schulden zu bedienen.
* Das bereinigte EBITDA ist definiert als EBITDA, das um die Effekte bestimmte
zahlungsunwirksamer und außerordentlicher Aufwendungen und Belastungen bereinigt
ist. Das bereinigte EBITDA ist ein zusätzlicher Maßstab für unsere Ertrags- und
Liquiditätslage, der gemäß IFRS weder gefordert noch ausgewiesen wird. Das
bereinigte EBITDA ist keine Kennzahl unserer Ertrags- und Liquiditätslage gemäß
IFRS und sollte nicht als Alternative zum ausgewiesen Überschuss der
Berichtsperiode, Betriebsergebnis oder anderen Angaben zur Ertragslage gemäß
IFRS oder alternativ zum Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit als Kennzahl
unserer Liquidität interpretiert werden. Wir sind der Überzeugung, dass sich mit
dem bereinigten EBITDA Vergleiche der Ertragslage von Periode zu Periode und
Unternehmen zu Unternehmen durch den Ausschluss bestimmter außerordentlicher
Aufwendungen und Belastungen besser darstellen lassen. Wir weisen das bereinigte
EBITDA auch deshalb aus, weil wir der Ansicht sind, dass es häufig von
Wertpapieranalysten, Investoren und anderen interessierten Kreisen bei der
Bewertung ähnlicher Emittenten verwendet wird. Und nicht zuletzt weisen wir das
bereinigte EBITDA auch als Maßstab unserer Fähigkeit aus, unsere Schulden zu
bedienen.
Rückfragehinweis:
Ansprechpartner:
Bernhard Spetsmann
Managing Director (Finance, IT)
bernhard.spetsmann@oxea-chemicals.com
Birgit Reichel
Communications/PR
birgit.reichel@oxea-chemicals.com
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