EQS-Adhoc: Zug Estates steuert weiteres Wachstum an
EQS Group-Ad-hoc: Zug Estates Holding AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Zug Estates steuert weiteres Wachstum an
10.03.2017 / 06:55 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
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Die Zug Estates Gruppe konnte das Wachstum der vergangenen Jahre erfolgreich
konsolidieren. Das Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg betrug CHF 24.0 Mio.
und lag damit auf Vorjahresniveau. Die Marge konnte trotz Umsatzrückgang von
38.2% auf 39.2% gesteigert werden. Der Liegenschaftenertrag stieg um 2.3% auf
40.1 Mio. Der Leerstand betrug rekordtiefe 1.8%. Entwicklungsvorhaben im Umfang
von CHF 440 Mio. befinden sich im Bau oder in Planung und werden ab 2018 zu
einer deutlichen Ertragssteigerung führen. Der Generalversammlung wird eine
Erhöhung der Ausschüttung an die Aktionäre um 12.2% auf CHF 23.00 pro
Namensaktie Serie B beantragt.
Die Zug Estates Gruppe erzielte 2016 einen Betriebsertrag von CHF 61.2 Mio.
Gegenüber Vorjahr entspricht dies einer Abnahme um 2.7%. Dabei stieg der
Liegenschaftenertrag trotz der im Vorjahr erfolgten Veräusserung von zwei
grösseren Liegenschaften um 2.3% auf CHF 40.1 Mio. Der Ertrag aus Hotel- und
Gastronomietätigkeiten nahm auf vergleichbarer Basis um CHF 2.6 Mio. auf 16.5
Mio. ab, was hauptsächlich auf den entfallenden Umsatz aus dem Ende 2015
beendeten Betrieb der Gastronomie im Theater Casino Zug zurückzuführen ist. Der
Gross Operating Profit (GOP) des Geschäftsbereichs Hotel & Gastronomie stieg von
37.9% auf 41.5%. Die weiteren Erträge aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit und
die sonstigen betrieblichen Erträge lagen auf Vorjahreswert. Der Betriebsaufwand
war 3.9% tiefer als im Vorjahr. Das Betriebsergebnis vor Abschreibungen und
Neubewertung nahm um 1.9% ab und betrug CHF 38.4 Mio. (Vorjahr: CHF 39.2 Mio.).
Die Gruppe hat 2016 insgesamt CHF 76.2 Mio. in die Weiterentwicklung, den Ausbau
und die Arrondierung ihrer Areale, insbesondere der Suurstoffi in Risch
Rotkreuz, investiert. Zusätzlich erhöhte sich der Bilanzwert der
Renditeliegenschaften aufgrund der Neubewertung netto um CHF 28.1 Mio.
Aufgrund des tieferen Erfolgs aus Neubewertung Renditeliegenschaften (netto)
lagen der EBIT mit CHF 63.8 Mio. und das Konzernergebnis mit CHF 48.4 Mio. unter
den entsprechenden Vorjahreswerten. Das Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg
betrug CHF 24.0 Mio. (Vorjahr: CHF 24.1 Mio.) und lag damit auf Vorjahresniveau.
Die entsprechende Marge konnte von 38.2% auf 39.2% gesteigert werden.
Gesamtaktienrendite bei 15.8%
Der Schlusskurs der Zug Estates Aktie notierte am 31. Dezember 2016 bei CHF 1
653.00, 14.4% höher als noch zu Jahresbeginn. Unter Berücksichtigung der im
April 2016 aus Kapitaleinlagereserven und somit verrechnungssteuerfrei erfolgten
Ausschüttung von CHF 20.50 pro Namenaktie Serie B betrug die Gesamtaktienrendite
im Geschäftsjahr 2016 15.8% (Vorjahr: 17.6%).
Marktwert des Portfolios steigt um 8.5% auf CHF 1.3 Mrd.
Die Gruppe hat auch 2016 ihre Wachstumsstrategie fortgesetzt und CHF 76.2 Mio.
in die Weiterentwicklung, den Ausbau und die Arrondierung ihres Portfolios
investiert. Hinzu kommen Aufwendungen für die Promotionsliegenschaft Aglaya in
Höhe von CHF 16.9 Mio.
Der Bilanzwert des gesamten Portfolios betrug Ende Jahr CHF 1 211.0 Mio., 8.8%
mehr als im Vorjahr. Die betrieblich genutzten Liegenschaften sind zu
Gestehungskosten abzüglich Abschreibungen bilanziert. Der Marktwert dieser
Liegenschaften betrug CHF 116.0 Mio. (Vorjahr: CHF 113.7 Mio.), der Marktwert
des gesamten Portfolios somit CHF 1 290.5 Mio. (Vorjahr: CHF 1 188.9 Mio.).
Eigenkapitalquote bei 61.2%
Die Zug Estates Gruppe kann auf einer starken und langfristig stabilen
Eigenkapitalbasis aufbauen. Per 31. Dezember 2016 betrugen die Eigenmittel CHF
774.5 Mio. Dies entspricht bei anhaltender Investitionstätigkeit einer soliden
Eigenkapitalquote von 61.2% (Vorjahr: 60.8%).
Leerstand im Portfolio sinkt auf 1.8%
Die Hauptnutzflächen im Areal Suurstoffi sind vollständig vermietet. Die
Hochschule Luzern und der Gastronomieanbieter CreaBeck haben im zweiten Halbjahr
2016 den Betrieb aufgenommen. Für die verbleibenden 1 000 m2Bürofläche konnte
mit einem Technologieunternehmen, das die Fläche im ersten Halbjahr 2017
beziehen wird, ein Mietvertrag abgeschlossen werden. Es verbleiben nur die für
die weitere Entwicklung vorinvestierten Unterniveau-Parkplätze im Leerstand.
Im Zentrumsareal Zug wurde der Retail-Mix durch neue Marken wie Rituals oder The
Butcher gestärkt. Zudem wurden Mietverträge für über 1 000 m2Büro- und
Detailhandelsflächen verlängert oder neu abgeschlossen. Insbesondere im Bereich
Retail wird dies zu höheren Mieterträgen führen.
Per 31. Dezember 2016 (Stichtagsbetrachtung) betrug der Leerstand 1.8% und hat
damit gegenüber dem Vorjahreswert von 5.4% um 3.6 Prozentpunkte abgenommen.
Entwicklungsvorhaben im Umfang von CHF 440 Mio. im Bau oder in Planung
2016 war ein weiteres Jahr mit intensiver Bau- und Entwicklungstätigkeit; die
Projektpipeline ist prall gefüllt. Insgesamt befinden sich in der Suurstoffi
konkrete Entwicklungsvorhaben im Umfang von rund CHF 440 Mio. im Bau oder in
Planung. Diese Projekte werden ab 2018 zu einer deutlichen Ertragssteigerung
führen.
Im Berichtsjahr konnten wichtige Vermarktungserfolge erzielt werden: Mit der
Carsharing-Anbieterin Mobility und dem Biotechnologieunternehmen Amgen konnten
langfristige Mietverträge für Dienstleistungsflächen abgeschlossen werden.
Mobility wird Anfang 2018 mit rund 130 Mitarbeitenden in einen Neubau der
dritten Realisierungsetappe übersiedeln. Damit sind 70% der kommerziellen
Flächen dieser Realisierungsetappe langfristig vermietet. Amgen folgt im Sommer
2018 in den Neubau Suurstoffi 22, wo das Unternehmen etwa einen Drittel der
Fläche mieten wird. Mit dem Jugendwohnnetz Zürich JUWO wurde ein langfristiger
Vertrag als Betreiber für das Studentische Wohnen abgeschlossen. JUWO wird die
ersten 52 Wohneinheiten Mitte 2017 übernehmen, weitere 48 Einheiten folgen
spätestens 2019.
Zug Estates hat im November 2016 mit dem Verkauf der 85 Eigentumswohnungen im
Hochhaus Aglaya begonnen. Dabei kommt der eigens für Zug Estates entwickelte
Online-Wohnungskonfigurator erfolgreich zum Einsatz. Ende 2016 waren bereits 22
Wohnungen reserviert. Die ersten Beurkundungen fanden Anfang 2017 statt.
Businesshotellerie mit verbesserter Profitabilität
Die Hotelbusiness Zug AG konnte die Auslastung ihrer Hotelbetriebe bei leicht
gestiegenen Zimmerpreisen annähernd auf Vorjahresniveau halten, der
Beherbergungsertrag lag mit CHF 10.9 Mio. um CHF 0.3 Mio. unter Vorjahr. Der
Ertrag aus Gastronomie nahm um CHF 2.3 Mio. ab, was hauptsächlich auf den
entfallenden Umsatz aus dem Pachtbetrieb Theater Casino Zug zurückzuführen ist
(der Pachtvertrag wurde Ende 2015 nicht verlängert). Die weiteren Erträge des
Geschäftsbereichs waren mit CHF 0.6 Mio. stabil, der Gesamtertrag des
Geschäftsbereichs sank auf CHF 17.1 Mio. (Vorjahr: CHF 19.8 Mio.). Durch die
strategische Fokussierung auf das Kerngeschäft Businesshotellerie mit
ergänzender Gastronomie verbesserte sich die GOP-Marge (GOP: Gross Operating
Profit) von 37.9% auf 41.5%.
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Zur Finanzierung des weiteren Portfolioausbaus wurde am 24. Januar 2017 eine
0.7% - Anleihe mit einer Laufzeit von 2017 bis 2022 und einem Volumen von CHF
100 Mio. emittiert. Ansonsten fanden nach dem Bilanzstichtag keine wesentlichen
Ereignisse statt.
Ausblick 2017
Im Segment Immobilien rechnet Zug Estates aufgrund der ganzjährig
ertragswirksamen Mietflächen der Hochschule Luzern und dem im zweiten Halbjahr
erwarteten Bezug der dritten Realisierungsetappe in der Suurstoffi mit höheren
Mieterträgen. Gleichzeitig werden aufgrund der im Vorjahr eingeleiteten
Massnahmen zur Stärkung der Organisation und höheren Unterhaltsaufwendungen die
Kosten steigen.
Im Segment Hotel & Gastronomie wird mit einer Konsolidierung von Umsatz und
Gross Operating Profit auf Vorjahresniveau gerechnet. Im Parkhotel Zug ist im
Sommer eine Sanierung der Hotelzimmer geplant.
Insgesamt rechnet Zug Estates mit einem auf Vorjahresniveau liegenden
Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewertung. Aufgrund der erwarteten
Abschwächung der Marktdynamik geht die Gruppe davon aus, dass der Erfolg aus
Neubewertung Renditeliegenschaften (netto) und somit auch das Konzernergebnis
unter Vorjahr liegen werden. Das Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg wird
über Vorjahr erwartet.
Die sorgfältige Weiterentwicklung des Areals Suurstoffi steht auch weiterhin im
Fokus. Die dritte Realisierungsetappe wird im Herbst fertiggestellt und
schrittweise an die Nutzer übergeben. Der Bau des Bürogebäudes Suurstoffi 22 und
des Wohnhochhauses Aglaya wird planmässig vorangetrieben, ebenso die Entwicklung
des westlichen Arealteils. Insgesamt rechnet Zug Estates 2017 mit Investitionen
von etwa CHF 150 Mio. inklusive Promotionsliegenschaft.
Anträge an die Generalversammlung 2017
Das für die Ausschüttung an die Aktionäre relevante Konzernergebnis ohne
Neubewertungserfolg betrug CHF 48.73 pro Namenaktie Serie B (Vorjahr: CHF
48.97). Gestützt auf das solide Ergebnis und die intakten Zukunftsaussichten
beantragt der Verwaltungsrat eine um 12.2% höhere Ausschüttung von CHF 23.00 pro
Namenaktie Serie B. Dies entspricht einer Ausschüttungsquote von 47.2%.
An der Generalversammlung vom 11. April 2017 wird Beat Schwab als neuer
Verwaltungsratspräsident vorgeschlagen. Er folgt auf Hannes Wüest, der
altershalber aus dem Verwaltungsrat ausscheiden wird.
Weiter wird sich Heinz Stübi nicht mehr zur Wiederwahl stellen. Alle weiteren
Mitglieder stellen sich zur Wiederwahl zur Verfügung. Der Verwaltungsrat
verkleinert sich dadurch von sieben auf fünf Mitglieder.
Weitere Informationen
Heinz M. Buhofer hat Zug Estates über seine Absicht informiert, nur noch bis zur
Generalversammlung 2018 als Verwaltungsratsmitglied zur Verfügung zu stehen.
Im Weiteren hat er die Prüfung eines freiwilligen Umtauschangebots der
Namenaktien Serie A (Stimmrechtsaktien) in kotierte Namenaktien Serie B
vorgeschlagen, sofern die Restriktionen der Lex Koller weiterhin erfüllt sind
und eine zukunftsorientierte innerfamiliäre Nachfolgelösung ermöglicht wird.
Dies vorausgesetzt, wäre Heinz M. Buhofer auf den Zeitpunkt seines Ausscheidens
aus dem Verwaltungsrat bereit, seine Beteiligung an Zug Estates ganz oder zum
grösseren Teil in Namenaktien Serie B zu tauschen.
Der Verwaltungsrat der Zug Estates Holding AG wird in den kommenden Monaten die
Möglichkeiten und Bedingungen eines freiwilligen Umtauschangebotes der
nichtkotierten Namenaktien Serie A in kotierte Namenaktien Serie B prüfen und
bis zur Generalversammlung 2018 konkretisieren.
Berichterstattung
Sie finden den ausführlichen Bericht zum Geschäftsjahr auf unserer Website
www.zugestates.ch unter Investor Relations / Berichte.
Heute um11.00 Uhrfindet inRotkreuzeineAnalysten- und Medienkonferenzstatt.
Hannes Wüest (VRP), Tobias Achermann (CEO) und Gabriela Theus (CFO) werden die
Geschäftsergebnisse 2016 präsentieren. Anmeldung an ir@zugestates.ch (bis 9.00
Uhr).
Um14.30 Uhrwird einWebcast in Englischdurchgeführt. Nach der Präsentation stehen
Tobias Achermann (CEO) und Gabriela Theus (CFO) für Fragen zur Verfügung. Eine
Anmeldung ist nicht notwendig.
Einwahlnummer: +41 225 80 59 70 / Konferenz-ID: 86485636#
Die zugehörige Präsentation kann auf unserer Homepage www.zugestates.ch
eingesehen werden.
Wichtige Daten:
11.04.2017 | Generalversammlung
19.04.2017 | Ausschüttung an die Aktionäre (Payment Day)
01.09.2017 | Veröffentlichung der Halbjahresergebnisse
Weitere Auskünfte:
Tobias Achermann, CEO,tobias.achermann@zugestates.ch, T +41 41 729 10 10
Gabriela Theus, CFO,gabriela.theus@zugestates.ch, T +41 41 729 10 10
Über Zug Estates:
Die Zug Estates Gruppe konzipiert, entwickelt, vermarktet und bewirtschaftet
Liegenschaften in der Region Zug. Dabei konzentriert sie sich auf zentral
gelegene Areale, die vielfältige Nutzungen und eine nachhaltige Entwicklung
ermöglichen. Der grösste Teil des Immobilienportfolios befindet sich in zwei
Arealen in Zug und Risch Rotkreuz und ist nach Nutzungsarten breit
diversifiziert. Ergänzend betreibt die Gruppe in Zug ein City Resort mit den
führenden Businesshotels Parkhotel Zug und City Garden und einem ergänzenden
Gastronomieangebot. Der Gesamtwert des Portfolios betrug per 31. Dezember 2016
CHF 1.3 Mrd.
Die Zug Estates Holding AG ist an der SIX Swiss Exchange, Zürich, kotiert
(Tickersymbol ZUGN, Valorennummer 14 805 212).
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Ende der Ad-hoc-Mitteilung------------------------------------------------------
Sprache: Deutsch
Unternehmen: Zug Estates Holding AG
Industriestrasse 12
6300 Zug
Schweiz
Telefon: +41 41 729 10 10
E-Mail: ir@zugestates.ch
Internet: www.zugestates.ch
ISIN: CH0148052126, CH0148052118
Valorennummer: A1J0M6
Börsen: Freiverkehr in Stuttgart; Open Market in Frankfurt; SIX Swiss
Exchange
Ende der Mitteilung EQS Group News-Service
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552719 10.03.2017 CET/CEST