Bank J. Safra Sarasin AG
EANS-Adhoc: Bank Sarasin + Cie AG / Résultats semestriels 2012 de la Banque Sarasin & Cie SA: La pression structurelle sur les revenus exige de la retenue
-------------------------------------------------------------------------------- Communiqué Adhoc transmis par euro adhoc. L'émetteur est tenu responsable du contenu. -------------------------------------------------------------------------------- Rapport de 6 mois 30.07.2012 Apports nets de fonds de CHF 0,5 milliards - Progression à CHF 99,1 milliards des actifs sous gestion - Recul de 9% à CHF 330,3 millions du produit d'exploitation en raison de l'érosion de la base d'affaires et de la retenue des clients - Diminution de 29% à CHF 48,2 millions du bénéfice du Groupe - Révision des objectifs à moyen terme Grâce au climat d'optimisme qui régnait encore sur les marchés financiers au premier trimestre 2012, les Bourses ont enregistré une évolution positive dans un contexte de taux historiquement bas, cela malgré l'aggravation de la crise de la dette en zone euro. En conséquence, la base d'affaires du Groupe Sarasin a augmenté de CHF 1,9 milliard du fait de la bonne performance du marché. Le léger affaiblissement du franc suisse, principalement par rapport au dollar, se traduit par des effets de change positifs de CHF 0,3 milliard. Les apports nets de fonds totalisent CHF 0,5 milliard. A la fin juin 2012, le Groupe Sarasin gérait des actifs représentant une contrevaleur de CHF 99,1 milliards. Recul des produits en raison de l'érosion de la base d'affaires et de la retenue des clients En recul de 9% par rapport à la même période de l'exercice précédent, le produit d'exploitation du Groupe Sarasin se monte à CHF 330,3 millions. L'évolution de la situation bénéficiaire reflète d'une part l'incertitude croissante liée à l'aggravation de la crise de la dette en Europe et la retenue manifestée par les investisseurs. D'autre part, le volume moyen des actifs sous gestion représentant la base d'affaires et de revenus était nettement moins élevé qu'il y a un an. En conséquence, le produit des opérations de commissions et des prestations de services a reculé de 13% à CHF 202,3 millions. Le produit des opérations d'intérêts s'est montré plus robuste, mais a également diminué de 6% à CHF 70,3 millions. Le produit des opérations de négoce a régressé de CHF 46,1 millions (-10%). Le volume des opérations de négoce ordinaires pour le compte des clients et le produit des transactions sur produits structurés s'inscrivent en net repli. Les autres produits ont augmenté en raison de la vente de placements financiers et s'élèvent à CHF 11,6 millions. Joachim H. Straehle, CEO de la Banque Sarasin & Cie SA «Le résultat du premier semestre 2012 reflète le contexte macroéconomique. Durant la période sous revue, nous nous sommes attelés à la mise en uvre de notre stratégie basée sur la gestion d'avoirs fiscalement conformes. Le positionnement du Groupe Sarasin en sera consolidé. Avec Safra, nous pouvons compter sur un actionnaire majoritaire bien capitalisé qui assurera une stabilité financière et opérationnelle à Sarasin.» Diminution des charges malgré l'augmentation de l'effectif du personnel et l'ouverture de nouveaux sites Les charges d'exploitation du Groupe Sarasin ont diminué de 1% à CHF 259,1 millions par rapport au premier semestre 2011. Les charges de personnel sont restées stables à CHF 194,3 millions durant la période. L'effectif du personnel a augmenté de 16 unités depuis le début de l'année. Les frais généraux ont reculé de 4% et se montent à CHF 64,7 millions. Les dépenses liées à l'ouverture de nouveaux sites et au développement de certaines activités sur les sites existants ont été compensées par les mesures d'économie engagées dans d'autres domaines. Etant donné que des tranches d'amortissement pour des investissements dans l'informatique sont arrivées à terme, le poste Amortissements a diminué de 5% à 15,9 millions. Les correctifs de valeurs, provisions et pertes se chiffrent à CHF 1,0 millions. Solidité financière confirmée - diminution du bénéfice du Groupe Du fait de l'érosion des produits, le cost income ratio s'est détérioré et s'élève à 83,3% (1S 2011: 76,4%). Le bénéfice du Groupe a fléchi de 29% à CHF 48,2 millions, mais reste supérieur au bénéfice consolidé ajusté du deuxième semestre 2011. Le total du bilan de la Banque Sarasin a progressé de 10% à CHF 19,3 milliards par rapport à la fin 2011. Le ratio de liquidité de l'actif a encore augmenté. Les liquidités sont passées de CHF 192 millions à CHF 1,4 milliard. L'encours des crédits aux clients ne s'est accru que de CHF 29 millions. Etant donné que le bénéfice de l'exercice 2011 avait été reporté à nouveau, les fonds propres ont augmenté et s'élèvent à CHF 1,4 milliard. Le ratio des fonds propres est resté pratiquement inchangé et se chiffrait à 7,0% le 30.06.2012, contre 7,2% le 31.12.2011. Le ratio BRI de catégorie 1 correspondant au rapport entre les fonds propres de base et les actifs pondérés par le risque se montait à 15,5% à la fin juin 2011. Mise en uvre de la stratégie basée sur la gestion d'avoirs fiscalement conformes La Banque Sarasin applique activement sa stratégie basée sur la gestion d'avoirs fiscalement conformes. Son but est de résilier encore avant la fin de l'année les relations avec les clients dont la situation fiscale ne pourra pas être vérifiée durant les mois restants de 2012 ou qui ne sont pas disposés à régulariser leur situation. La situation fiscale des avoirs déposés en Suisse par les clients internationaux est analysée dans le cadre d'une procédure complexe. Cette procédure développée pour le centre de comptabilisation suisse en 2011 est mis en uvre de façon conséquente depuis lors. Certains groupes de clients ne sont pas soumis à cette procédure de vérification: en raison de l'obligation de déclaration fiscale applicable en Suisse en lien avec l'impôt anticipé, les clients domiciliés en Suisse ne sont pas concernés. Du fait des adaptations engagées sur le plan politique, la Banque Sarasin a par ailleurs décidé de dispenser les clients domiciliés dans des États ayant conclu avec la Suisse un accord fiscal prévoyant un impôt libératoire ou engagé récemment des négociations fiscales dans ce sens. En cas de non-ratification de ces accords, ces clients seront réintégrés dans la procédure de plausibilisation, conformément à la stratégie basée sur la gestion d'avoirs fiscalement conformes. Perspectives pour le deuxième semestre 2012: mesures d'économie et révision des objectifs à moyen terme Au vu de l'évolution difficile des affaires au premier trimestre 2012, la direction du Groupe Sarasin a engagé des mesures immédiates destinées à juguler les coûts. Les budgets ont été réduits afin de limiter les dépenses matérielles. De nouveaux conseillers à la clientèle seront engagés afin de dynamiser l'acquisition de nouveaux clients. Simultanément, l'efficacité sera améliorée dans tous les domaines du Groupe. Compte tenu de ce contexte, le conseil d'administration et la direction passeront en revue les objectifs à moyen terme fixés précédemment. La retenue dont les investisseurs font preuve laisse présager un afflux d'argent frais positif, mais certainement plus aussi rapide que ces dernières années. Le rapport semestriel 2012 de la Banque Sarasin & Cie SA peut être téléchargé depuis aujourd'hui, le 30 juillet 2012 à 7h sur le site www.sarasin.ch. Demande de précision: Dr. Benedikt Gratzl Head of Corporate Communications T: +41(61) 277 70 88 Benedikt.Gratzl@sarasin.ch Fin du communiqué euro adhoc -------------------------------------------------------------------------------- Emetteur: Bank Sarasin + Cie AG Elisabethenstrasse 62 CH-4002 Basel Tél: +41 (61) 277 77 77 FAX: +41 (61) 272 02 05 Mail: info@sarasin.ch WWW: www.sarasin.ch Branche: Banques ISIN: CH0038389307 Indice: SPIEX, SPI ex SLI Bourses: Marché officiel/general standard: SIX Swiss Exchange Langue: Français