Addax Petroleum übernimmt Business von Pan-Ocean Energy
Calgary, Kanada (ots/PRNewswire)
- NICHT ZUR AUSSENDUNG, PUBLIKATION ODER VERBREITUNG IN DEN USA, AUSTRALIEN ODER JAPAN
Addax Petroleum Corporation (TSX: AXC) ("Addax Petroleum") gab
heute bekannt, dass es zugestimmt hat, zwei Tochtergesellschaften
von Pan-Ocean Energy Corporation Limited (TSX: POC.A; POC.B)
("Pan-Ocean Energy") für CDN $ 1,605 Mrd. in Cash zu kaufen und für
Nettoverbindlichkeiten in der geschätzten Höhe von CDN $ 30 Mio.
aufzukommen. Die Tochtergesellschaften sind: PanAfrican Energy
Corporation (Mauritius) Limited ("PanAfrican"), die Pan-Ocean
Energys Öl Erkundungs-, Produktions- und Marketinggeschäft in Gabun,
West Afrika besitzt und betreibt und Pan-Ocean Energy UK Ltd.
Letztere liefert Management- und Betriebsdienstleitungen an Pan-Ocean
Energy und zusammen repräsentieren sie fast alle Aktivitäten von
Pan-Ocean Energy.Jean-Claude Gandur, President und CEO von Addax Petroleum, kommentierte die Akquisition und erklärte: "Die ist eine ausgezeichnete Gelegenheit, ein attraktives Produktions- und Reservenportfolio in Gabun zu erwerben, das eine perfekte Ergänzung für Addax Petroleums bestehende Vermögenswerte darstellt und bringt eine sichtbare, geographische Ausweitung unserer strategisch konzentrierten Aktivitäten in West Afrika".
"Dieser Grundbesitz bietet hoch qualitative Entwicklungschancen mit erheblichem Wachstumspotential. Unsere umfassende Analyse hat die Wahrscheinlichkeit von substantieller, kurzfristiger Entwicklung von Reserven ergeben, die zu einem wesentlichen Produktions- und Reservenanstieg in der nahen Zukunft führen werden", sagte Jim Pearce, Chief Operating Officer von Addax Petroleum.
Diese Vermögenswerte in Gabun produzieren derzeit über 10.000 bbls/d (Barrels pro Tag) an medium bis leichtem Rohöl und Addax Petroleum erwartet , dass per Jahresende nach der Fertigstellung einer Transportpipeline in der zweiten Hälfte 2006 die Produktion etwa 18.000 bbls/d erreichen wird. McDaniel & Associates Consultants haben per 31. Dezember 2005 Ölreserven von 67,5 Mio. bestätigten und vermuteten Barrels und 121,3 Mio. bestätigten und vermuteten und möglichen Barrels unabhängig bewertet. Das Portfolio umfasst auch signifikantes Onshore- und Offshore Erkundungspotential, das über 716.000 Net Acres (Netto-Morgen) beinhaltet (etwa 55 % Offshore).
HIGHLIGHTS DER TRANSAKTION
Die Akquisition von PanAfrican bietet ausgezeichnete Wachstumschancen für Addax Petroleum und fügt sich hervorragend in Addax Petroleums Wachstumsstrategie ein:
Expansion und Diversifikation in West Afrika - Die Kombination dieser beiden Aktivitäten wird eines der grössten, unabhängigen E & P Unternehmen in West Afrika begründen. Mit der Übernahme der PanAfrican Betriebe in Gabun wird Addax Petroleum auf konsolidierter Basis über 100.000 bbls/d an Produktion, 264 Mio. bestätigte und vermutete Reserven und 400 Mio. bestätigte und vermutete und mögliche Barrels an Öl in West Afrika haben. Addax Petroleums 2P Reserve Life Index wird steigen und Addax Petroleum wird über fast 2 Mio. Net Acres Land im Einflussbereich von vier Gerichtsbarkeiten West Afrikas verfügen. Der Aufbau einer neuen und sofort aktiven Produktionsplattform in Gabun ergänzt die bestehende Produktionsbasis von Addax Petroleum in Nigeria. Gabun ist ein sehr stabiles Land mit einer Geschichte und Tradition in der Ölerkundung und - produktion.
Verbessertes Produktionswachstumsprofil - Das kurz- und langfristigere Produktionswachstum von PanAfricans Aktiva beeinflusst Addax Petroleums bestehendes Wachstumsprofil positiv und wird bei Abschluss für Addax Petroleum zusätzlich mehr als 10.000 bbls/d Produktion an medium und leichtem Öl (29 Grad bis 36 Grad API) bringen. Nach der Fertigstellung einer Transportpipeline in Gabun voraussichtlich in der zweiten Hälfte 2006 , werden die Produktionseinschränkungen behoben sein und die Produktion wird zu Jahresende erwartungsgemäss auf etwa 18.000 bbls/d steigen. Mit den aktuellen Bohrprogrammen erwartet Addax Petroleum 2007 eine Produktion von über 30.000 bbls/d und erhebliches Produktionswachstum für 2008 durch die Erschliessung von bestehenden Entdeckungen.
Substantielle Reservenbasis mit Entwicklungs- und Entdeckungsanstieg - Addax Petroleum ist überzeugt, dass PanAfrican über ein signifikantes Entwicklungs- und Entdeckungspotential innerhalb des Landbesitzes verfügt, was zu bedeutenden, künftigen Reservenanstiegen führen könnte. Ein signifikanter bestätigter und vermuteter Reservenanstieg wird deshalb erwartet, weil PanAfricans 54 Mio. Barrels an vermuteten Reserven in der nahen Zukunft erschlossen werden. Zusätzlich hat Addax Petroleum ein ausgezeichnetes Erkundungspotential auf jenen Landgebieten entdeckt, die derzeit eine relativ spärliche seismische Erfassung aufweisen, aber in der Vergangenheit eine hervorragende Erfolgsrate verzeichneten.
Einander ergänzendes technisches und betriebliches Fachwissen - Addax Petroleum hat vor, Schlüsselkräfte von Pan-Ocean Energy und PanAfrican weiter zu beschäftigen, deren essentielles technisches und betriebliches Fachwissen in Gabun mit den von Addax Petroleum in West Afrika bewiesenen Fähigkeiten verschmelzen wird. Darüber hinaus sollten auf Grund der Ähnlichkeiten zwischen Addax Petroleums Vermögenswerten in Nigeria und jenen von PanAfrican in Gabun, die beiden Unternehmen in der Lage sein, rasch weiteres Potential in Gabun zu bewerten und zu entwickeln.
Attraktiver finanzieller und betrieblicher Wertzuwachs für Addax Petroleums Aktionäre - Addax Petroleum schätzt, dass diese Akquisition etwa USD 350 Mio. Cash Flow für 2007 generieren wird (unter der Annahme eines Brent Rohölpreises von USD 60/bbl). Die vollständig in Cash durchgeführte Akquisition wird voraussichtlich einen Cash Flow Anstieg von 30 % pro Aktie erbringen, einen Produktionsanstieg von 31 % pro Aktie und einen Reservenanstieg von 44 % pro Aktie für Addax Petroleum Aktionäre.
PANAFRICAN ÜBERBLICK
100-prozentige Tochtergesellschaften von PanAfrican besitzen
Anteile an acht Lizenzen in Gabun, vier Onshore und vier Offshore,
von denen sieben Production Sharing Contracts ("PSCs") und einer,
Ibelekia, einem Technical Evaluation Agreement entspricht. Vier der
PSCs sind in Produktion (Maghena, Panthere NZE, Etame und Remboue),
während ein fünfter PSC (Awoun) voraussichtlich seine Produktion
Anfang 2007 aufnimmt. Die folgende Aufstellung gibt einen Überblick
über diese Anteile: Net Anteil Produktions
Lizenz Betreiber Acres(1) (1) Felder Entdeckungen
Maghena PanAfrican 151.324 92,50% Tsiengui -
Panthere PanAfrican 27.671 92,50% Obangue Autour,
NZE Mokabou,
Pomarin
Etame Vaalco 240.006 31,36% Etame Avouma,
Marin(2) Ebouri,
Tchibala
Remboue PanAfrican 30.411 92,00% Remboue -
Awoun Shell 110.770 40,00% - Koula,
Damier
Iris(2) Sterling Energy 35.887 23,78% - -
Themis(2) Sterling Energy 53.424 23,78% - -
Ibekelia(2) Sterling Energy 66.994 40,00% - -
Gesamt 716.487(1) Nach in Kraft treten der Back-In Rechte der Regierung von Gabun
(2) Offshore Lizenzen
ZUSAMMENFASSUNG DER TRANSAKTIONEN
Die Transaktion wird als ein Scheme of Arrangement nach dem Gesetz von Jersey durchgeführt, da Pan-Ocean Energy eine in Jersey eingetragene Aktiengesellschaft ist. Das Arrangement muss von einer Dreiviertel-Mehrheit der Inhaber von Pan-Ocean Energy Klasse A und Klasse B Aktien genehmigt werden. Jede Klasse stimmt getrennt ab und die Genehmigung seitens des Royal Court of Jersey und die Genehmigung seitens der Mehrheit der Minderheit jeder Klasse ist erforderlich. Die Vorstandsmitglieder und Direktoren von Pan-Ocean Energy haben einer Lock-Up Vereinbarung mit Addax Petroleum zugestimmt, wonach sie, gemäss den Bestimmungen und Bedingungen, mit allen ihren Klasse A und Klasse B Aktien für die Transaktion stimmen werden. Die Vorstandsmitglieder und Direktoren von Pan-Ocean Energy besitzen etwa 99,6 % der ausgegebenen Klasse A Aktien und 1,8 % der ausgegebenen Klasse B Aktien.
Ein unabhängiger Ausschuss des Vorstands von Pan-Ocean Energy und des Vorstands von Pan-Ocean Energy und Addax Petroleum haben die Transaktion einstimmig genehmigt, deren Abschluss von der Genehmigung durch die Pan- Ocean Energy Aktionäre abhängt, sowie von Regulierungs- und Gerichtsgenehmigungen, und von der Einhaltung der übrigen Bestimmungen.
Die Sitzung der Pan-Ocean Energy Aktionäre zur Genehmigung der Transaktion wird voraussichtlich so bald wie möglich, in Übereinstimmung mit dem vom Gericht genehmigten Zeitplan, stattfinden. Die Transaktion verbietet jede Diskussion bezüglich jeglicher anderen Geschäftskombination oder Verkauf von erheblichen Vermögenswerten, enthält Vorschriften, die es Addax Petroleum ermöglichen, mit jedem konkurrierenden, unverlangten Angebot gleichzuziehen und sorgt unter bestimmten Bedingungen für die Erstattung von Auslagen und eine Abschlussgebühr.
Addax Petroleum wird die Akquisition durch eine Kombination aus internen Cash Ressourcen und festen Finanzierungszusagen von einem Syndikat von Kreditgebern finanzieren. Nach der Akquisition erwartet Addax Petroleum , dass seine Rate für Proforma-Schuld zum für 2007 erwarteten Cash Flow from Operations geringer als 1 x sein wird.
Scotia Waterous fungiert als alleiniger Finanzberater und Fasken Martineau DuMoulin LLP agiert als Rechtsberater von Addax Petroleum.
TELEFONKONFERENZ
Eine Telefonkonferenz zur Besprechung der vorgeschlagenen Transaktion wird am 20. Juli 2006, 11:00 a.m. EDT (Östliche Sommerzeit der USA) (9:00 a .m. MDT - Mountain Daylight Time) abgehalten. Wenn Sie teilnehmen möchten, rufen Sie bitte:
+1-(416)-695-9753 (Weltweiter Zugang)
1-(877)-461-2815 (Zugang nur für Nord Amerika) Die Telefonkonferenz wird auch aufgezeichnet und ist
bis 20. August 2006 zum Anhören verfügbar unter den Rufnummern:
+1-(416)-695-5275 (Weltweiter Zugang); Zugangscode: 628079
1-(888)-509-0081 (Zugang nur für Nord Amerika); Zugangscode: 628079NÄHERES ÜBER ADDAX PETROLEUM
Addax Petroleum ist eine in Kanada registrierte Aktiengesellschaft für die Erkundung von Öl und Gas, mit einem strategischen Schwerpunkt auf Afrika und dem Nahen Osten. Addax Petroleum ist der grösste, unabhängige Ölproduzent in Nigeria und hat seine Rohölproduktion von durchschnittlich 8 .800 Barrels pro Tag im Jahre 1998 auf eine derzeitige, durchschnittliche Produktion von etwa 80.000 Barrels pro Tag im ersten Quartal 2006 erhöht.
WARNHINWEIS
Keine Börse, Wertpapierkommission oder keine andere Regulierungsbehörde hat diese hier enthaltene Information genehmigt oder missbilligt
VORAUSSCHAUENDE ERKLÄRUNGEN
Diese Presseaussendung enthält vorausschauende Erklärungen. Diese Erklärungen basieren auf aktuellen Erwartungen, die eine Reihe von Risiken und Unsicherheiten mit sich bringen, die dazu führen könnten, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse von jenen unterscheiden, die vorhergesagt wurden. Diese Risiken enthalten, sind aber nicht begrenzt auf, Risiken in Zusammenhang mit der Öl- und Gasindustrie (z.B. Betriebsrisiken in der Entwicklung, Erkundung und Produktion, Rückstände oder Änderungen in Planungen mit Rücksicht auf Erkundungs- und Entwicklungsprojekte oder Kapitalausgaben, Unsicherheiten von Reserveneinschätzungen, die Unsicherheit von Einschätzungen und Vorhersagen in Bezug auf die Produktion , Kosten und Ausgaben und Gesundheits-, Sicherheits- und Umweltrisiken), Synergien und finanzieller Einfluss der vorgeschlagenen Transaktion, die Wettbewerbsposition der verbundenen Unternehmung, die Gewinne aus der vorgeschlagenen Transaktion, die Risiken von Commodity Preisen und Wechselkursschwankungen, die Unsicherheit hinsichtlich der Verhandlungen mit Auslandsregierungen und Risiken in Zusammenhang mit der internationalen Aktivität. Es kann keine Garantie dafür geben, dass sich solche Erklärungen als richtig erweisen und die tatsächlichen Ergebnisse und zukünftige Ereignisse könnten sich substantiell von jenen unterscheiden, die in solchen Erklärungen vorhergesagt wurden. Wichtige Faktoren, die dazu führen könnten, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Erwartungen unterscheiden könnten, beinhalten, sind aber nicht begrenzt auf jene Faktoren, die im Abschnitt mit dem Titel "Risikofaktoren" in Addax Petroleums und Pan-Ocean Energys entsprechenden Annual Information Forms und "Risiken und Unsicherheiten" in Addax Petroleums und Pan-Ocean Energys entsprechender Management Discussion and Analysis, wie bei den Wertpapier- Regulierungsbehörden in Kanada eingereicht, dargelegt wurden. Obwohl Addax Petroleum versucht hat, wichtige Faktoren herauszufinden, die dazu führen könnten, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich unterscheiden, könnten andere Faktoren existieren, die dazu führen könnten, dass die Ergebnisse nicht wie vorhergesehen, eingeschätzt oder beabsichtigt ausfallen. Es kann keine Garantie dafür geben, dass solche Erklärungen als tatsächliche Ergebnisse richtig sein werden und zukünftige Ereignisse könnten sich wesentlich von jenen unterscheiden, die in solchen Erklärungen vorhergesagt wurden. Daher sollten die Leser den vorausschauenden Erklärungen keine ungerechtfertigte Bedeutung beimessen. Addax Petroleum hat nicht die Absicht, irgendeine hier enthaltene vorausschauende Erklärung zu aktualisieren, ausgenommen in Übereinstimmung mit den anwendbaren Wertpapiergesetzen.
Für weitere Informationen, besuchen Sie bitte die Websites von Addax Petroleum oder von Pan-Ocean Energy auf www.addaxpetroleum.com und www.panoceanenergy.com.
Pressekontakt:
Für weitere Informationen: Herr Michael Ebsary, Chief Financial
Officer, Tel: +41 22-702-94-03, michael.ebsary@addaxpetroleum.com;
Frau Marie-Gabrielle Cajoly, Pressekontakt, Tel: +41-22-702-94-44,
marie-gabrielle.cajoly@addaxpetroleum.com; Herr Craig Kelly,
Investorenkontakt, Tel: +1-(403)-668-4588,
craig.Kelly@addaxpetroleum.com