Weatherford International Ltd.
EANS-Adhoc: Weatherford International Ltd.
Weatherford présente les résultats
préliminaires du deuxième trimestre avant impôts
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Communiqué Adhoc transmis par euro adhoc. L'émetteur est tenu responsable du
contenu.
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Rapport de 6 mois
27.07.2012
- La société réalise un nouveau record en matière de produits d'exploitation
trimestriels
- Retraitement des éléments fiscaux des périodes précédentes
GENÈVE, 27 juillet, 2012 -- Weatherford International Ltd. (NYSE et SIX: WFT) a
annoncé aujourd'hui, pour le deuxième trimestre de l'exercice 2012, un bénéfice
avant impôt préliminaire de 205 millions $ ou 276 millions $ après l'exclusion
des pertes avant impôts de 71 millions $. Les éléments exclus sont :
- 100 millions $ de frais représentant les meilleures estimations de la
société concernant un règlement potentiel avec le gouvernement américain
au sujet de son enquête sur des allégations de ventes illicites dans
certains pays soumis à des sanctions
- des indemnités de départ, de sortie et autres frais de 24 millions $
- et un gain de 53 millions $ suite à la vente de notre activité de
commandes sous-marines.
(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/19990308/WEATHERFORDLOGO)
Les produits d'exploitation du deuxième trimestre s'élèvent à 3 milliards 778
millions $ et sont les plus élevés dans l'histoire de la société. La hausse des
produits d'exploitation est de cinq pourcent séquentiellement et de 24 pourcent
par rapport au trimestre équivalent de l'exercice précédent. Les produits
d'exploitation d'Amérique du Nord ont baissé de quatre pourcent séquentiellement
à cause d'un déclin saisonnier au Canada et ont augmenté de 25 pourcent par
rapport au trimestre équivalent de l'exercice 2011. Les produits d'exploitation
internationaux ont augmenté de 14 pourcent séquentiellement et de 23 pourcent
par rapport au deuxième trimestre 2011. Les secteurs Complétion et Production
ont connu la plus forte croissance séquentielle grâce aux performances solides
des activités Systèmes d'injection artificiel, Stimulation et Produits
chimiques. Le secteur Évaluation de la formation et Construction de puits a
aussi connu une forte croissance séquentielle grâce à ses activités Forage
intégré et Construction de puits.
Le bénéfice d'exploitation sectoriel a atteint 539 millions $ soit une
amélioration de 29 pourcent en glissement annuel et a chuté de 15 millions $ ou
3 pourcent séquentiellement.
Les dépenses du siège, de recherche et de développement et autres, nettes, ont
légèrement baissé à cause d'un niveau plus faible des honoraires professionnels
pour prestations de services. Cette baisse est compensée par l'augmentation des
pertes sur les taux de change. Les 100 millions $ estimés nécessaires, pour le
règlement potentiel avec le gouvernement américain uniquement, concernant les
allégations susmentionnées à propos de pays soumis à des sanctions, représentent
l'estimation de la perte découlant de ce problème par la direction. Le problème
n'étant pas encore résolu, la perte réelle pourrait être revue à la hausse ou à
la baisse.
Sous réserve des risques liés aux énoncés prospectifs de la société tels qu'ils
ressortent du présent communiqué et de ses soumissions publiques, la société
anticipe un bénéfice par action entre 0,30 $ et 0,33 $ pour le troisième
trimestre 2012. En prenant en compte la totalité de l'exercice 2012, la société
maintient des perspectives raisonnablement optimistes pour son activité en
Amérique du Nord et anticipe une augmentation modeste de ses produits et de son
bénéfice d'exploitation, comparé à 2011. Au niveau international, la société
anticipe la poursuite de la croissance et des marges en Amérique Latine sur la
base des améliorations au Mexique, en Colombie, au Venezuela et en Argentine.
L'hémisphère oriental devrait aussi connaître une amélioration en 2012 notamment
en Europe, dans l'Afrique sub-saharienne et en Russie. Par ailleurs, la
poursuite de la reprise au Moyen-Orient, en Afrique du Nord et dans la région
Asie-Pacifique devrait déboucher sur des contributions positives au cours du
deuxième semestre 2012. Pour tout l'exercice 2012, la société anticipe
actuellement un taux d'imposition effectif entre 37 et 39 pourcent et un taux
d'imposition en trésorerie (cash tax rate) similaire à celui de l'année
dernière, à 33 % environ.
Amérique du Nord
Pour le trimestre, les produits d'exploitation ont atteint 1 milliard 676
millions $, soit une augmentation de 25 pourcent par rapport au trimestre
équivalent de l'exercice précédent et une baisse de 78 millions $, ou 4
pourcent, séquentiellement. En Amérique du Nord, les États-Unis ont connu une
forte croissance séquentielle. Ces augmentations ont cependant été plus que
compensées par des déclins séquentiels au Canada, compte tenu d'une débâcle
printanière prolongée.
Le bénéfice d'exploitation du trimestre actuel est de 271 millions $, soit une
hausse de 27 millions $ ou 11 % par rapport au trimestre équivalent de
l'exercice précèdent et a baissé de 88 millions $, ou 25 pourcent,
séquentiellement. La baisse séquentielle est imputable à un plus faible niveau
d'activité au Canada, dû à « débâcle printanière » prolongée ayant nuit à tous
les segments, ainsi qu'à des baisses d'activité aux États-Unis dues à la chute
du prix des matières premières affectant les secteurs Stimulation et Produits
chimiques.
Moyen Orient/Afrique du Nord/Asie
Les produits d'exploitation du deuxième trimestre sont de 668 millions $, soit
une augmentation de huit pourcent par rapport au deuxième trimestre 2011 et une
augmentation de 63 millions $, soit 10 pourcent, séquentiellement. Les
augmentations séquentielles et en glissement annuel sont imputables à une
recrudescence de l'activité en Chine, au Turkménistan, en Irak, à Oman, en
Arabie Saoudite et en Australie.
Le bénéfice d'exploitation du trimestre actuel s'élève à 44 millions $, soit une
hausse de 29 pourcent par rapport au trimestre équivalent de l'exercice
précédent et une baisse 4 millions $ par rapport au premier trimestre 2012.
Europe/Afrique sub-saharienne/Russie
Les produits d'exploitation du deuxième trimestre ont atteint 652 millions $,
soit une augmentation de 10 pourcent par rapport au deuxième trimestre 2011 et
une hausse de 15 pourcent par rapport au trimestre précédent. Chaque région a
contribué à la croissance des produits d'exploitation, séquentiellement et en
glissement annuel, avec notamment de solides performances au R.U., en Russie, au
Kazakhstan et au Congo.
Le bénéfice d'exploitation du trimestre actuel atteint 120 millions $, ce qui
représente une augmentation de 35 pourcent par rapport au trimestre équivalent
de l'exercice précédent et une hausse de 60 millions $, ou 100 pourcent, par
rapport au trimestre précédent. Le trimestre actuel a bénéficié de la
rentabilité associée au niveau élevé d'activité d'exploitation en Russie.
Amérique Latine
Les produits d'exploitation du deuxième trimestre ont atteint 782 millions $,
soit une hausse de 284 millions $, ou 57 pourcent, par rapport au deuxième
trimestre 2011 et une hausse de 17 pourcent comparé au premier trimestre 2012.
Le Mexique, le Venezuela et l'Argentine ont réalisé de fortes performances
séquentielles en matière de produits d'exploitation et de marges.
Le bénéfice d'exploitation du trimestre actuel s'élève à 104 millions $, soit
une hausse de 54 millions $ par rapport au trimestre équivalent de l'exercice
précédent et une hausse de 20 pourcent, par rapport au trimestre précédent. D'un
point de vue séquentiel, les segments Forage et Stimulation et Produits
chimiques ont produit les meilleurs résultats.
Liquidité et endettement net
L'endettement net du trimestre a augmenté de 641 millions $ essentiellement à
cause d'une augmentation de 486 millions $ du fonds de roulement et de 554
millions $ environ des dépenses en immobilisations, net des pertes au cours des
opérations de forage compensées par les contributions positives des opérations.
Au deuxième trimestre, le délai moyen de règlement des comptes clients est passé
à 86 jours et le délai moyen de rotation des stocks a baissé pour se situer à 82
jours. Nous anticipons que, d'ici à la fin 2012, le délai de règlement des
comptes clients va passer à 76 jours et celui de roulement des stocks à 75
jours. Pour tout l'exercice 2012, et conformément à nos prévisions précédentes
pour l'exercice, la société anticipe que les dépenses en immobilisations se
situeront entre 10 et 15 % des produits d'exploitation.
Évaluation du fonds commercial
Au cours des trois mois clos le 30 juin 2012, la baisse continue du cours des
actions nominatives de la société a poussé la direction à déterminer si un
événement ou un changement était survenu, ayant, probablement, entraîné la
réduction de la juste valeur d'une des unités comptables de la société, en
dessous de sa valeur comptable. Suite à l'examen des circonstances pertinentes,
la direction a préparé l'analyse nécessaire pour identifier les pertes de valeur
potentielles à travers une comparaison des justes valeurs et des valeurs
comptables des unités comptables. L'analyse a indiqué que les unités comptables
du Moyen-Orient/d'Afrique du Nord, de Russie et de l'Afrique sub-saharienne ont
potentiellement subi une perte de valeur. La société prévoit de finaliser son
analyse de la détérioration du fonds commercial au cours du troisième trimestre
2012. Si une détérioration d'une des unités comptables est constatée, celle-ci
sera enregistrée dans les résultats du troisième trimestre 2012. Le montant
total du fonds commercial de ces unités comptables était de 769 millions $ au 30
juin 2012. Toutefois, la société est pour le moment dans l'incapacité d'estimer
le montant de la détérioration éventuelle de ce fonds commercial. Si cette
analyse conclut qu'une détérioration a eu lieu, celle-ci sera inscrite en
passation en charges par la société dans le formulaire 10-Q, pour le trimestre
clos le 30 juin 2012.
Aspects fiscaux et correction des lacunes considérables
La société présente des résultats avant impôts compte tenu des éléments suivants
:
- La direction a conclu que la société n'a pas réglé ses lacunes
considérables, précédemment évoquées, à propos du contrôle en interne de
la présentation des informations financières de l'impôt sur les bénéfices
associés aux impôts actuels échus, certaines économies ou charges
d'impôts reportées, les réserves pour les positions fiscales incertaines
et les charges actuelles et reportées de l'impôt sur les bénéfices.
- Comme indiqué par la société dans ses résultats du premier trimestre
2012, et dans le cadre des efforts de rectification et de conclusion des
procédures de clôture du premier trimestre, la direction a découvert, et
indiqué, 36 millions $ de charge d'impôts associés aux périodes
précédentes. Un part considérable de cette charge concerne les
estimations de la direction en ce qui concerne des avantages fiscaux non-
reconnus.
- Au second trimestre, la société a rempli et soumis plus de 200
déclarations fiscales. Ces déclarations ont entraîné une augmentation
nette des dépenses fiscales d'environ 20 millions $ afin de tenir compte
de la différence entre les impôts réellement payés et les impôts à payer
accumulés au cours des périodes précédentes.
- Au deuxième trimestre, les efforts de rectification de la société, en ce
qui concerne les lacunes considérables précédemment annoncées en matière
de comptabilité des impôts, sur les bénéfices, et les procédures de
comptabilité de la direction, pour les impôts du deuxième trimestre, ont
permis d'identifier 41 millions $ supplémentaires de dépenses fiscales
principalement associées aux comptes de régularisation des positions
fiscales incertaines concernant les résultats d'exploitation de
l'exercice précédent. Ces éléments sont dus aux procédures
supplémentaires et aux améliorations des procédures existantes mises en
place dans le cadre du processus de rectification des lacunes
considérables.
- La ventilation du total de 92 millions $ des dépenses pour les périodes
précédentes, identifiées au cours des deux premiers trimestres de
l'exercice 2012 est la suivante : 34 millions $ en 2011, 22 millions $ en
2010, 20 millions $ en 2009 et 16 millions $ en 2008 et antérieurement.
Cependant, l'analyse de la direction n'est pas terminée et ces chiffres
sont susceptibles d'être modifiés. En dehors des paiements nets
supplémentaires, versés au moment de la soumission des déclarations
fiscales, aucun de ces ajustements ne devrait affecter les soldes
d'endettement net présentés par la société dans ses états financiers
antérieurs.
- La société a aussi identifié des problèmes supplémentaires associés à la
comptabilité des impôts sur les bénéfices dans les périodes précédentes.
Une analyse est en cours. Ces problèmes additionnels sont susceptibles
d'entraîner des ajustements ultérieurs. À l'heure actuelle, la société
estime que ces nouveaux problèmes fiscaux pourraient entraîner des
ajustements ultérieurs pouvant aller jusqu'à 15 millions $.
- Tant que la société n'a pas terminé son analyse des ajustements
potentiels susmentionnés, elle ne finalisera pas ses comptes fiscaux pour
le semestre clos le 30 juin 2012.
- La société, ses conseillers et ses auditeurs poursuivent l'examen de la
comptabilité de l'impôt sur les bénéfices. À sa conclusion, la société
anticipe d'enregistrer des ajustements dans les périodes antérieures
pertinentes et de retraiter son rapport sur formulaire 10-K précédemment
publié, pour l'exercice clos le 31 décembre 2011, ainsi que le rapport
sur formulaire 10-Q précédemment publié pour le trimestre clos le 31 mars
2012. La société a également l'intention de soumettre son rapport sur
formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 30 juin 2012.
- La société a publié dans une soumission auprès de la Commission des
opérations de bourse (SEC) et sur son site Internet (www.weatherford.com,
dans la section « Investor relations »), un document décrivant les
procédures de correction effectuées en 2012 et les autres étapes
entreprises afin de rectifier les lacunes considérables de la
comptabilité des impôts sur les bénéfices.
La société considère que les ajustements additionnels aux impôts sur les
bénéfices des périodes précédentes sont le résultat des procédures et des
améliorations supplémentaires mises en place au cours du premier et du deuxième
trimestre 2012, pour les procédures existantes ou les procédures mises en uvre
en 2011. Ces procédures s'inscrivent dans le cadre des efforts de la société
pour remédier aux lacunes considérables de la comptabilité des impôts sur les
bénéfices et comprennent des procédures améliorées de revue et de validation des
positions fiscales incertaines indiquées par le personnel interne. Ces
procédures incluent aussi de la formation supplémentaire et la communication des
expositions fiscales potentielles, des procédures améliorées pour les
déclarations d'impôts soumises en 2012, afin d'identifier les différences dans
les montants accumulés, et des améliorations au processus d'estimation des
charges d'impôts trimestrielles. Les procédures et processus de la société ont
permis d'identifier les ajustements de l'impôt sur les bénéfices en dehors de la
période au cours du deuxième trimestre. La société considère que cela indique
que les changements de processus permettent d'obtenir des améliorations
progressives de la qualité de la comptabilité de la société pour les impôts sur
les bénéfices et sont utiles pour la rectification en cours des lacunes
considérables. La société considère également que la revue supplémentaire et les
procédures postérieures à la clôture des comptes - qu'elle a effectuées en
association avec le retraitement de ses états financiers inclus dans le
formulaire 10-K précédemment soumis pour l'exercice clos le 31 décembre 2011 -
constituent un gage raisonnable de l'exactitude des états financiers au moment
de leur soumission. Sur la base des erreurs supplémentaires identifiées par la
société au cours de ses revues du premier et du deuxième trimestre 2012, la
société ne pense pas publier de retraitement de ses états financiers pour
l'exercice clos le 31 décembre 2011 ou pour le trimestre clos le 31 mars 2012,
ni soumettre ses états financiers pour le trimestre clos le 30 juin 2012 avant
la conclusion des procédures et des revues supplémentaires de sa comptabilité
pour les impôts sur les bénéfices.
Selon Bernard J. Duroc-Danner, président du conseil d'administration et PDG : «
Weatherford a engagé toutes ses ressources afin de résoudre ses problèmes de
comptabilité de l'impôt sur les bénéfices, le plus rapidement et le plus
complètement possible. Toute notre équipe dirigeante et ses services associés -
fiscalité, comptabilité, juridique et opérations - travaillent ensemble pour
atteindre notre objectif et nous collaborons tous avec Ernst & Young, dont nous
apprécions beaucoup le soutien et les conseils. »
Retraitement des états financiers précédents
Comme indiqué précédemment, dans le rapport trimestriel de la société sur
formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 31 mars 2012, dans les rapports
annuels de la société sur formulaire 10-K pour les exercices clos le 31 décembre
2011 et 2010 et dans chaque rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour
l'exercice clos le 31 décembre 2011, la société a identifié des lacunes
considérables en matière de comptabilité. Ces lacunes concernent le contrôle
interne de la présentation des informations financières sur les impôts actuels
échus, certaines économies ou charges d'impôts reportées, les réserves pour les
positions fiscales incertaines et les charges actuelles et reportées de l'impôt
sur les bénéfices. Ces lacunes considérables ont entraîné le retraitement des
états financiers consolidés de la société inclus dans des rapports annuels sur
formulaire 10-K pour les exercices 2011 et 2010.
À ce jour, les lacunes considérables de la comptabilité de l'impôt sur les
bénéfices n'ont pas été rectifiées et la direction a identifié d'autres erreurs
de comptabilité fiscales, comme indiqué ci-dessus. Étant donné les ajustements
susmentionnés, le comité d'audit de notre conseil d'administration a conclu, le
24 juillet 2012, que les investisseurs ne devraient plus se fier aux états
financiers publiés précédemment. La société prévoit de soumettre les états
financiers retraités décrits ci-dessous, afin de corriger les erreurs contenues
dans sa présentation des provisions de l'impôt sur les bénéfices des périodes
antérieures. Le comité d'audit a abordé ce problème avec les auditeurs
indépendants de la société.
Jusqu'à ce que le retraitement soit complété, les estimations de la société
concernant les ajustements prévus de la comptabilité de l'impôt sur les
bénéfices, pour la période entre 2011 et 2008 et les exercices précédents, ainsi
que pour le semestre clos le 30 juin 2012, sont susceptibles de changer. Nous ne
pouvons pas garantir qu'aucun autre problème de comptabilité de l'impôt sur les
bénéfices ne sera identifié au cours de la revue et de l'audit et, par
conséquent, ces résultats doivent être considérés comme préliminaires jusqu'à ce
que la société soumette son formulaire 10-K/A pour l'exercice clos le 31
décembre 2011, son formulaire 10-Q/A pour le trimestre clos le 31 mars 2012 et
son formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 30 juin 2012. Tout changement aux
résultats estimés, préliminaires et non-vérifiés, fournis dans le présent
communiqué, ainsi que d'autres éléments pouvant être identifiés pendant le
déroulement de la revue et de l'audit, peuvent avoir des répercussions
importantes sur l'état financier et les résultats des opérations de la société,
pour les périodes antérieures identifiées. En outre, la société anticipe que la
période entre la publication du présent communiqué et la soumission de son
formulaire 10-Q pour la période actuelle, sera plus longue que d'habitude et
qu'il existe un risque accru que des événements ultérieurs, postérieurs à la
date du présent communiqué, soient susceptibles de créer un écart entre les
informations financières du deuxième trimestre telles qu'indiquées dans le
formulaire 10-Q et les montants indiqués dans le présent communiqué.
La direction continue d'évaluer l'impact du retraitement sur le contrôle interne
de la société en matière de présentation des états financiers pour les impôts
sur les bénéfices et sur ses mécanismes et procédures de divulgation associés. À
l'issue du processus de retraitement, la direction publiera ses conclusions
finales sur le contrôle interne de la présentation des états financiers pour les
impôts sur les bénéfices et sur les mécanismes et procédures de divulgation
associés.
La société a l'intention de soumettre dès que possible les états financiers
retraités des exercices 2011, 2010 et 2009, sur formulaire 10-K/A pour
l'exercice clos le 31 décembre 2011 ainsi que les états financiers retraités
pour le premier trimestre 2012 sur formulaire 10-Q/A. Cependant, ces nouvelles
soumissions ne seront pas effectuées avant que la société ne termine ses
procédures et ses revues supplémentaires de sa comptabilité des impôts sur les
bénéfices. La société inclura aussi, dans son formulaire 10-K/A, certaines
données financières retraitées pour les exercices entre 2007 et 2011. En outre,
la société a l'intention d'inclure dans le formulaire 10-K/A des données
financières trimestrielles retraitées pour chaque trimestre des exercices 2011
et 2010. Compte tenu des informations concernant les exercices précédents, que
la société a l'intention d'inclure dans son formulaire 10-K/A, la société ne
prévoit pas de soumettre des modifications à ses formulaires 10-Q pour les
exercices antérieurs à 2012.
La société anticipe que ces soumissions modifiées et son rapport trimestriel sur
formulaire 10-Q pour la période actuelle ne seront pas terminés d'ici à
l'échéance fixée par la SEC du 9 août 2012. La société s'efforcera de soumettre
ces informations dans son formulaire 10-Q pour le troisième trimestre en
respectant l'échéance de la SEC du 9 novembre 2012. Toutefois, sa capacité à
respecter ce délai dépend des résultats des améliorations en cours des
procédures et des procédures comptables et la société ne donne aucune garantie
qu'elle sera en mesure de respecter cette échéance. À l'heure actuelle, la
société prévoit que ces soumissions, ainsi que les soumissions trimestrielles
ultérieures et ses états financiers pour tout l'exercice 2012, seront présentés
au plus tard le 1er mars 2013 qui est l'échéance de la SEC pour nos rapports
2012 sur formulaire 10-K. Si la société est dans l'incapacité de soumettre les
états financiers, actuels ou futurs, d'ici à l'échéance du 9 novembre 2012 pour
le formulaire 10-Q du troisième trimestre, la société présentera ses résultat
avant impôts et organisera sa conférence trimestrielle habituelle pour aborder
les résultats d'exploitation et fournir une mise à jour sur l'identification des
ajustements fiscaux des périodes précédentes et sur la rectification des lacunes
considérables de la comptabilité de l'impôt sur les bénéfices. Si la société est
dans l'incapacité de soumettre les états financiers de la période actuelle ou
des périodes futures dans les délais spécifiés dans ses engagements au titre des
instruments de dette, elle demandera des dérogations et l'accord de ses
créanciers pour prolonger ces périodes.
John H. Briscoe, vice-président et directeur de la comptabilité a déclaré : «
Nous avons un plan structurel et tactique pour rectifier les lacunes
considérables de la comptabilité de l'impôt sur les bénéfices. Les procédures
supplémentaires que nous allons effectuer s'inscrivent dans notre objectif final
visant à élaborer une fonction fiscale prévisible. L'arrivée récente de James C.
Parent, en qualité de vice-président responsable de la fiscalité, représente un
apport en expérience considérable. Il jouera un rôle clé dans notre équipe
dirigeante alors que toute l'organisation fait des efforts pour résoudre ces
lacunes considérables de comptabilité de l'impôt sur les bénéfices. »
Reclassifications et non-PCGR
Les mesures de la performance non-PCGR et les rapprochements correspondants aux
mesures financières PCGR sont fournis dans un souci de comparaison utile entre
les résultats actuels et les résultats des précédentes périodes d'exploitation.
Conférence téléphonique
La société organisera une conférence téléphonique avec les analystes financiers
afin de passer en revue les résultats du deuxième trimestre, le 25 juillet 2012
à 7h00 (Central Daylight Time). La société les investisseurs à écouter la
conférence en direct par l'intermédiaire de la rubrique « Investor relations »
du site Internet de la société www.weatherford.com. Suite à la conférence, un
enregistrement de la conférence et une retranscription seront rapidement
disponibles dans cette section du site.
Weatherford est une multinationale spécialisée dans les services d'exploitation
pétrolière. Son siège est basé en Suisse. La société est un des plus importants
et plus innovants fournisseurs de solutions mécaniques, de technologies et de
services pour les activités de forage et de production dans les secteurs du
pétrole et du gaz. Weatherford est présente dans plus de 100 pays et emploie
plus de 60 000 personnes réparties dans le monde entier.
Contacts : John H. Briscoe +1.713.836.4610
Vice-président et directeur financier
Karen David-Green +1.713.836.7430
Vice-présidente - Relations avec les
investisseurs
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué, les documents qu'il cite ainsi que la conférence
téléphonique annoncée par celui-ci, peuvent contenir des énoncés prospectifs au
sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Cela inclut les
déclarations concernant les niveaux futurs des bénéfices, des produits
d'exploitation, des marges, des investissements, des évolutions du fonds de
roulement, de la trésorerie, des dépenses fiscales, des taux d'imposition
effectifs et du bénéfice net ainsi que les perspectives générales concernant
l'industrie des services aux champs pétrolifères et de nos activités en
particulier et les déclarations concernant le calendrier ou le contenu des
informations financières devant être soumises à la SEC à propos de la période
actuelle. Les énoncés prospectifs comprennent également toute déclaration
concernant la conclusion ou l'éventuelle conclusion future de la rectification
en cours des lacunes importantes de notre contrôle interne sur la présentation
des impôts sur les bénéfices. Il est intrinsèquement difficile d'effectuer des
projections ou de formuler des énoncés prospectifs dans une industrie cyclique
et compte tenu de l'incertitude macroéconomique actuelle. De tels énoncés sont
basés sur les convictions actuelles de la direction de Weatherford et sont
assujettis à des risques, des hypothèses et des incertitudes considérables. Ces
risques, hypothèses et incertitudes incluent l'incapacité de la société à
concevoir des contrôles internes ou à les améliorer afin de résoudre les
problèmes identifiés ; l'impact, sur les opérations, des problèmes de conformité
légale ou de la revue des contrôles internes, de l'amélioration et de la
correction, y compris la détection de fautes, d'activités illégitimes ou de
contournement des contrôles internes ; les difficultés de contrôle des dépenses,
y compris les coûts de conformité légale ou de revue des contrôles internes,
d'amélioration et de correction ; l'impact des changements de la direction ou du
nombre de personnes employées, l'effet de la conjoncture politique, économique
et commerciale mondiale sur les résultats anticipés de la société ; la
possibilité que la société soit incapable d'estimer les produits attendus,
dérivés des contrats actuels et futurs ; l'impact de la fluctuation des taux de
change sur les activités de la société ; l'incapacité de la société à gérer sa
main d'uvre afin de contrôler les coûts ; le coût et la disponibilité des
matières premières, la capacité de la société à gérer sa chaîne
d'approvisionnement et ses processus commerciaux ; la capacité de la société à
commercialiser de nouvelles technologies ; la capacité ou non de la société à
concrétiser les bénéfices prévus associés au changement du site d'incorporation
de son ancienne maison mère basée aux Bermudes. la capacité de la société à
concrétiser les avantages prévus associés à ses acquisitions et à ses ventes ;
l'impact du ralentissement de l'industrie sur la valeur comptable de son fonds
commercial ; l'effet des conditions climatiques sur les opérations de la société
; l'impact des cours du pétrole et du gaz naturel et les conditions économiques
mondiales sur les activités de forage ; l'impact des troubles sur les marchés
financiers et la capacité de l'entreprise à gérer le risque associé aux swaps de
taux d'intérêt ou de devises ; le résultat des enquêtes gouvernementales à
venir, y compris l'enquête de la commission des opérations de bourse sur les
circonstances des lacunes considérables de la société en matière de contrôle
interne de présentation des impôts sur les bénéfices dans les états financiers ;
le résultat des litiges en cours, y compris le litige avec les actionnaires
concernant les lacunes importantes de la société en matière de contrôle interne
de présentation des impôts sur les bénéfices dans les états financiers et son
retraitement des états financiers antérieurs ; les cours futurs du pétrole brut
et du gaz naturel ; la demande pour nos produits et services ; les niveaux des
tarifs de nos produits et de nos prestations : les taux d'utilisation de nos
équipements ; l'efficacité de notre chaîne d'approvisionnement ;les
interruptions liées à la météo et les autres risques opérationnels et non
opérationnels détaillés dans notre plus récent formulaire 10-K et les autres
documents déposés auprès de la commission américaine de contrôle des opérations
boursières (la SEC). Si l'un ou l'autre de ces risques ou incertitudes se
concrétisait, ou si les hypothèses sous-jacentes s'avéraient inexactes, les
résultats réels pourraient varier considérablement par rapport à ceux anticipés
figurant dans nos énoncés prospectifs. En particulier, les déclarations
concernant la période actuelle se fondent sur l'hypothèse qu'il n'y aura plus
d'événements ultérieurs ou négatifs, postérieurs à la date du présent
communiqué, provoquant des écarts considérables entre nos états financiers pour
la période actuelle, tels que soumis à la SEC, et les montants indiqués dans le
présent communiqué. Nous n'assumons aucune obligation de corriger ou de mettre à
jour un quelconque énoncé prospectif, que ce soit à la suite de nouveaux
renseignements, d'événements futurs ou autres, sauf en cas d'obligation légale
en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières.
Weatherford International Ltd.
Comptes de résultat consolidés condensés
(non vérifié)
(en millions)
Trimestres
clos le 30 juin
2012 2011
---- ----
Produits nets :
Amérique du Nord 1 676$ 1 344$
Moyen-Orient/Afrique du Nord/
Asie 668 617
Europe/Afrique sub-saharienne/
Russie 652 593
Amérique Latine 782 498
3 778 3 052
----- -----
Bénéfice d'exploitation (charges) :
Amérique du Nord 271 244
Moyen-Orient/Afrique du Nord/
Asie 44 34
Europe/Afrique sub-saharienne/
Russie 120 89
Amérique Latine 104 50
Recherche et développement (65) (62)
Dépenses du siège (53) (43)
Gains sur la vente d'activités 53 -
Règlement estimé - Pays sanctionnés (100) -
Indemnités de départ, sortie et
autres ajustements (24) (19)
--- ---
350 293
Autre bénéfice (charges) :
Intérêts débiteurs, Net (121) (114)
Autre, Net (24) (22)
--- ---
Bénéfice avant impôts sur les
bénéfices 205 157
Moyenne pondérée du nombre
d'actions en circulation
De base 765 751
Diluées 769 758
Semestres
cos le 30 juin
2012 2011
---- ----
Produits nets :
Amérique du Nord 3 430$ 2 704$
Moyen-Orient/Afrique du Nord/
Asie 1 273 1 193
Europe/Afrique sub-saharienne/
Russie 1 221 1 103
Amérique Latine 1 453 908
7 377 5 908
----- -----
Bénéfice d'exploitation (charges) :
Amérique du Nord 630 527
Moyen-Orient/Afrique du Nord/
Asie 92 44
Europe/Afrique sub-saharienne/
Russie 180 129
Amérique Latine 191 71
Recherche et développement (127) (122)
Dépenses du siège (117) (99)
Gains sur la vente d'activités 53 -
Règlement estimé - Pays sanctionnés (100) -
Indemnités de départ, sortie et
autres ajustements (56) (40)
--- ---
746 510
Autre bénéfice (charges) :
Intérêts débiteurs, Net (233) (227)
Autre, Net (41) (41)
--- ---
Bénéfice avant impôts sur les
bénéfices 472 242
Moyenne pondérée du nombre
d'actions en circulation
De base 763 749
Diluées 767 758
Weatherford International Ltd.
Informations saillantes tirées des comptes de résultat
(non vérifié)
(en millions)
Trimestres clos
---------------
30/6/2012 31/3/2012 31/12/2011
--------- --------- ----------
Produits nets :
Amérique du Nord 1 676$ 1 754$ 1 699$
Moyen-Orient/Afrique
du Nord/Asie 668 605 675
Europe/Afrique sub-
saharienne/Russie 652 569 609
Amérique Latine 782 671 727
3 778$ 3 599 $ 3 710$
====== ======= ======
Trimestres clos
---------------
30/9/2011 30/6/2011
--------- ---------
Produits nets :
Amérique du Nord 1 620$ 1 344$
Moyen-Orient/Afrique
du Nord/Asie 573 617
Europe/Afrique sub-
saharienne/Russie 588 593
Amérique Latine 591 498
3 372$ 3 052$
====== ======
Trimestres clos le
------------------
30/6/2012 31/3/2012 31/12/2011
--------- --------- ----------
Bénéfice d'exploitation
(Charges) :
Amérique du Nord 271$ 359$ 382$
Moyen-Orient/Afrique
du Nord/Asie 44 48 35
Europe/Afrique sub-
saharienne/Russie 120 60 81
Amérique Latine 104 87 112
Recherche et
développement (65) (62) (64)
Dépenses du siège (53) (64) (57)
Réserves libyennes - - (67)
Gains sur la vente
d'activités 53 - -
Règlement estimé - Pays
sanctionnés (100) - -
Indemnités de départ,
sortie et autres
ajustements (24) (32) (26)
350$ 396$ 396$
==== ==== ====
Trimestres clos le
------------------
30/9/2011 30/6/2011
--------- ---------
Bénéfice d'exploitation
(Charges) :
Amérique du Nord 353$ 244$
Moyen-Orient/Afrique
du Nord/Asie 18 34
Europe/Afrique sub-
saharienne/Russie 86 89
Amérique Latine 70 50
Recherche et
développement (59) (62)
Dépenses du siège (42) (43)
Réserves libyennes - -
Gains sur la vente
d'activités - -
Règlement estimé - Pays
sanctionnés - -
Indemnités de départ,
sortie et autres
ajustements (8) (19)
418$ 293$
==== ====
Trimestres clos
---------------
30/6/2012 31/3/2012 31/12/2011
--------- --------- ----------
Produits d'exploitation
par segment d'activité
:
Évaluation de la
formation et
construction de
puits(1) 2 089$ 2 045$ 2 075$
Complétion et
production(2) 1 689 1 554 1 635
3 778$ 3 599$ 3 710$
====== ====== ======
Trimestres clos
---------------
30/9/2011 30/6/2011
--------- ---------
Produits d'exploitation
par segment d'activité
:
Évaluation de la
formation et
construction de
puits(1) 1 879$ 1 689$
Complétion et
production(2) 1 493 1 363
3 372$ 3 052$
====== ======
Trimestres clos
---------------
30/6/2012 31/3/2012 31/12/2011
--------- --------- ----------
Dépréciation et
amortissement :
Amérique du Nord 101$ 95$ 91$
Moyen-Orient/Afrique
du Nord/Asie 85 83 82
Europe/Afrique sub-
saharienne/Russie 60 63 59
Amérique Latine 58 55 52
Recherche et
développement 2 2 2
Siège 4 3 3
310$ 301$ 289$
Trimestres clos
---------------
30/9/2011 30/6/2011
--------- ---------
Dépréciation et
amortissement :
Amérique du Nord 91$ 88$
Moyen-Orient/Afrique
du Nord/Asie 81 83
Europe/Afrique sub-
saharienne/Russie 59 58
Amérique Latine 51 49
Recherche et
développement 2 2
Siège 2 3
---
286$ 283$
(1) L'Évaluation de la formation et la Construction de puits incluent les
Services de forage, la Construction de puits, le Forage intégré, le
Travail au câble, les Services d'évaluation, les Outils de forage, et
la Rentrée et Repêchage.
(2) Les Services de Complétion et Production incluent les Systèmes
d'injection artificielle, la Stimulation et Produits chimiques, les
Services de Complétion et Pipeline et les Services spécialisés.
Nous présentons nos résultats financiers en conformité aux principes comptables
généralement reconnus (PCGR). Toutefois, la direction de Weatherford considère
que certaines mesures et rapports non-conformes aux PCGR (tels que définis par
la règlementation G de la SEC) sont susceptibles de fournir aux utilisateurs de
ces informations financières des comparaisons utiles entre les résultats actuels
et les résultats des périodes précédentes. Parmi les mesures non-PCGR que nous
sommes susceptibles de présenter périodiquement figurent : 1) le bénéfice
d'exploitation ou le bénéfice tiré des activités poursuivies, diminué de
certaines charges ou montants, 2) les provisions pour impôts sur les bénéfices
diminués des éléments discrets et 3) le bénéfice net et montants par action
résultant de mesures non-PCGR. Ces montants ajustés ne sont pas une mesure de la
performance financière conforme aux PCGR. Par conséquent, ces montants ne
doivent pas être considérés comme se substituant au bénéfice d'exploitation, aux
provisions pour l'impôt sur les bénéfices, au bénéfice net ou à d'autres
données, préparées en conformité avec les PCGR. Veuillez consulter le tableau
ci-dessous pour des données financières supplémentaires et les rapprochements
correspondants aux mesures financières PCGR pour les trois mois clos le 30 juin
2012, le 31 mars 2012 et le 30 juin 2011 ainsi que pour les six mois clos le 30
juin 2012 et le 30 juin 2011. Les mesures financières non-PCGR ne sont pas une
alternative aux résultats conformes aux PCGR de la société et doivent être
étudiées en complément de ces derniers.
Weatherford International Ltd.
Rapprochement des mesures financières PCGR et non PCGR
(non vérifié)
(en millions)
Trimestres clos
---------------
30 juin 31 mars 30 juin
2011
2012(a) 2012(b) (c)
------- ------- -----
Bénéfice
d'exploitation :
Bénéfice
d'exploitation PCGR 350$ 396$ 293$
Gains sur la vente
d'activités (53) - -
Réserve pour perte,
pays sanctionné 100 - -
Indemnités de
départ, sortie et
autres ajustements 24 32 19
Bénéfice
d'exploitation non-
PCGR $421 $428 $312
==== ==== ====
Bénéfice (perte)
avant impôts sur
les bénéfices :
Bénéfice (perte)
PCGR avant impôts
sur les bénéfices 205$ 267$ 157$
Gains sur les ventes
d'activités (53) - -
Réserve pour perte,
pays sanctionné 100 - -
Indemnités de
départ, sortie et
autres ajustements 24 29 19
Bénéfice (perte)
non-PCGR avant
impôts sur les
bénéfices 276$ 296$ 176$
==== ==== ====
Semestres clos
--------------
30 juin 30 juin
2011
2012(d) (e)
------- -----
Bénéfice
d'exploitation :
Bénéfice
d'exploitation PCGR 746$ 510$
Gains sur la vente
d'activités (53) -
Réserve pour perte,
pays sanctionné 100 -
Indemnités de
départ, sortie et
autres ajustements 56 40
Bénéfice
d'exploitation non-
PCGR $849 $550
==== ====
Bénéfice (perte)
avant impôts sur
les bénéfices :
Bénéfice (perte)
PCGR avant impôts
sur les bénéfices 472$ 242$
Gains sur les ventes
d'activités (53) -
Réserve pour perte,
pays sanctionné 100 -
Indemnités de
départ, sortie et
autres ajustements 53 40
Bénéfice (perte)
non-PCGR avant
impôts sur les
bénéfices 572$ 282$
==== ====
Remarque (a) : les ajustements non-PCGR comprennent (i) un gain exclu de 53
millions $ concernant la vente de l'activité de commandes sous-marines, (ii) 100
millions $ de perte estimée comptabilisée, associée aux ventes dans des pays
sanctionnés et (iii) 24 millions $ d'indemnités de départ, de sortie et autres
frais.
Remarque (b) : les ajustements non-PCGR comprennent (i) 27 millions $
d'indemnités de départ, de sortie et autres frais, concernant principalement les
départs de cadres supérieurs et (ii) 2 millions $ de coûts encourus par les
enquêtes actuellement diligentées par le gouvernement américain.
Remarque (c) : les ajustements non-PCGR comprennent (i) 16 millions $ de frais
d'indemnités de départ et de sortie (ii) 3 million $ associés aux enquêtes
actuellement diligentées par le gouvernement américain.
Remarque (d) : les ajustements non-PCGR comprennent (i) 53 millions $
d'indemnités de départ, de sortie et autres frais, y compris environ 3 millions
$ de coûts encourus associés aux enquêtes actuellement diligentées par le
gouvernement américain, (ii) 100 millions $ de perte estimée comptabilisée,
associée aux ventes dans les pays sanctionnés, (iii) un gain exclu de 53
millions $ concernant la vente de l'activité de commandes sous-marines.
Remarque (e) : les ajustements non-PCGR comprennent (i) 27 millions $ de frais
d'indemnités de départ, de sortie et autres frais (ii) 4 million $ associés aux
enquêtes actuellement diligentées par le gouvernement américain, (iii) 9
millions $ associés à la résiliation d'un contrat de services conseils.
Weatherford International Ltd.
Synthèse du bilan
(non vérifié)
(en millions)
30 31
juin, 31 mars décembre,
2012 2012 2011
---- ---- ----
Liquidités et
quasi
liquidités 381$ 339$ 371$
Comptes
débiteurs
nets 3 609 3 358 3 235
Stocks 3 439 3 303 3 158
Immobilisations
corporelles,
net 7 737 7 585 7 283
Fonds
commercial
et actif
incorporel,
net 5 245 5 151 5 133
Placements en
actions 833 634 616
Comptes
créditeurs 1 630$ 1 679$ 1 567$
Emprunt à
court terme
et tranche à
moins d'un
an de la
dette à
long
terme 1 263 1 902 1 320
Dette à long
terme 7 311 5 989 6 286
Valeur au
pair des
actions
ordinaires 861$ 775$ 769$
Excédent de
capital 5 676 4 889 4 824
Actions non-
émises, net (1 304) (479) (483)
Autre
résultat
global
cumulé (70) 252 70
30 30 31
septembre, juin, mars
2011 2011 2011
---- ---- ----
Liquidités et
quasi
liquidités 274$ 330$ 249$
Comptes
débiteurs
nets 3 181 3 021 2 923
Stocks 3 073 2 940 2 760
Immobilisations
corporelles,
net 7 141 7 245 7 117
Fonds
commercial
et actif
incorporel,
net 5 133 5 162 5 089
Placements en
actions 600 559 552
Comptes
créditeurs 1 566$ 1 518$ 1 433$
Emprunt à
court terme
et tranche à
moins d'un
an de la
dette à
long
terme 1 350 1 114 620
Dette à long
terme 6 266 6 257 6 526
Valeur au
pair des
actions
ordinaires 769$ 763$ 763$
Excédent de
capital 4 807 4 723 4 710
Actions non-
émises, net (485) (492) (561)
Autre
résultat
global
cumulé 97 398 381
Weatherford International Ltd.
Endettement net
(non vérifié)
(en millions)
Évolution de l'endettement net pour le trimestre clos le
30 juin 2012 :
Endettement net au 31 mars 2012 (7 552)$
Bénéfice d'exploitation 350
Dépréciation et amortissement 310
Indemnités de départ, sortie et
autres ajustements 71
Dépenses en immobilisations (584)
Augmentation du fonds de roulement (486)
Impôts sur les bénéfices payés (146)
Intérêts payés (44)
Acquisitions et cessions d'actifs et
d'activités, net (144)
Règlements de contrat sur les devises 44
Autres (12)
---
Endettement net au 30 juin 2012 (8 193)$
========
Évolution de l'endettement net pour le semestre clos le
30 juin 2012
Endettement net au 31 décembre 2011 (7 235)$
Bénéfice d'exploitation 746
Dépréciation et amortissement 611
Indemnités de départ, sortie et
autres ajustements 103
Dépenses en immobilisations (1 098)
Augmentation du fonds de roulement (666)
Impôts sur les bénéfices payés (244)
Intérêts payés (224)
Acquisitions et cessions d'actifs et
d'activités, net (156)
Règlements de contrat sur les devises 16
Autres (46)
---
Endettement net au 30 juin 2012 (8,193)$
========
31
30 juin 31 mars décembre
Composants de l'endettement net 2012 2012 2011
---- ---- ----
Encaisse 381 $339 $371$
Emprunt à court terme et tranche à
moins d'un an de la dette à long
terme (1 263) (1 902) (1 320)
Endettement à long terme (7 311) (5 989) (6 286)
------ ------ ------
Endettement net (8193) $(7 552) $(7 235)$
===== ======= ========
L'« endettement net » est constitué de l'endettement diminué de
l'encaisse. La direction considère que l'Endettement net est une source
d'informations utile au sujet du niveau d'endettement de Weatherford en
indiquant l'encaisse qui pourrait servir à rembourser la dette.
Le fonds de roulement est défini comme étant les comptes
clients plus les stocks diminués des comptes fournisseurs.
Weatherford International Ltd.
Synthèse des flux de trésorerie
(non vérifié)
(en millions)
Trimestre Semestre
clos le clos le
30 juin 30 juin
2012 2012
-------- --------
FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION
Flux de trésorerie nets des activités
poursuivies 158$ 294$
---- ----
FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
Dépenses en immobilisations corporelles (584) (1,098)
Acquisition d'activités, diminuée de la
trésorerie acquise (144) (156)
Acquisition d'actifs incorporels (3) (6)
Acquisition de joint-ventures (8) (8)
Produits nets des ventes d'actifs et d'activités 11 16
Trésorerie nette utilisée pour les activités
d'investissement (728) (1,252)
---- ------
FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Emprunts de dettes à long terme 1 295 1 302
Remboursements de dettes à long terme (284) (290)
Emprunts (remboursements) de dettes à court
terme, net (371) (86)
Produits de l'exercice d'obligations - 65
Autres activités de financement, net (21) (19)
Trésorerie nette fournie par les activités de
financement 619 972
--- ---
Effet du taux de change sur les liquidités et
les quasi-liquidités (6) (3)
--- ---
AUGMENTATION NETTE DES LIQUIDITÉS ET DES QUASI-
LIQUIDITÉS 43$ 11$
=== ===
Demande de précision:
Contacts : John H. Briscoe +1.713.836.4610
Vice-président et directeur financier
Karen David-Green +1.713.836.7430
Vice-présidente - Relations avec les
investisseurs
Fin du communiqué euro adhoc
--------------------------------------------------------------------------------
Emetteur: Weatherford International Ltd.
Rue Jean-Francois Bartholoni 4-6
CH-1204 Geneva
Tél: +41.22.816.1500
FAX: +41.22.816.1599
Mail: karen.david-green@weatherford.com
WWW: http://www.weatherford.com
Branche: Prospection pétrolière et gazière
ISIN: CH0038838394
Indice:
Bourses: Main Standard: SIX Swiss Exchange, Bourse: New York, Euronext Paris
Langue: Français