EANS-News: Oxea GmbH Oxea Sarl meldet solide Ergebnisse für das dritte Quartal
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Quartalsbericht/9-Monatsbericht
Luxemburg (euro adhoc) - Die wichtigsten Zahlen des dritten Quartals im
Überblick:
>> Nettoumsatz steigt im Jahresvergleich um 4% auf 382,8 Mio. EUR
>> Bereinigtes EBITDA beläuft sich auf 48,6 Mio. EUR im Vergleich zu 50,8 Mio.
EUR im Vorjahreszeitraum
>> Betriebsergebnis beläuft sich auf 43,9 Mio. EUR im Vergleich zu 82,0 Mio. EUR
(einschließlich Gewinnen aus Anlagenverkäufen von 39,7 Mio. EUR) im
Vorjahreszeitraum
>> Nettogewinn beläuft sich auf 21,9 Mio. EUR gegenüber 50,5 Mio. EUR
(einschließlich Gewinnen aus Anlagenverkäufen) im Vorjahreszeitraum
Oxea Sarl, ein führender Anbieter von Oxo-Intermediates und Oxo-Derivaten,
erzielte im dritten Quartal 2011 einen Nettoumsatz von 382,8 Mio. EUR. Das
entspricht einer Zunahme von 4% gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres.
Nach einem exzellenten ersten Halbjahr 2011 mit Rekordergebnissen war das dritte
Quartal neben der industrietypischen saisonalen Abschwächung des Geschäftes
insbesondere geprägt durch die weltweite Eintrübung der Konjunkturaussichten.
Trotz der stagnierenden Wirtschaftsentwicklung in Nordamerika, Europa und China
konnte Oxea gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum die Umsätze steigern
und ein stabiles bereinigtes EBITDA in Höhe von 48,6 Mio. EUR erzielen. Diese
Entwicklung unterstreicht erneut die Stabilität des Oxea-Geschäftsmodells. Das
Betriebsergebnis in Höhe von 43,9 Mio. EUR und der Nettogewinn in Höhe von 21,9
Mio. EUR sind auf Grund von im Vorjahresquartal ausgewiesenen Gewinnen aus dem
Verkauf von Anlagevermögen in Höhe von 39,7 Mio. EUR nur eingeschränkt
vergleichbar. Bereinigt um diesen Sondereffekt konnten sowohl das
Betriebsergebnis als auch der Nettogewinn auf dem Vorjahresniveau gehalten
werden. Das bereinigte EBITDA in den neun Monaten des Geschäftsjahres 2011
belief sich auf 170,7 Mio. EUR. Das stellt eine Steigerung von 29% gegenüber dem
entsprechenden Zeitraum des Vorjahres dar und unterstreicht die unverändert
hervorragenden Kundenbeziehungen und den hohen Beitrag der Oxea-Mitarbeiter zum
Erfolg des Unternehmens. Nach der Refinanzierung im Juli 2010 haben sich die
Nettofinanzschulden des Unternehmens auf das rund 2,0-fache des bereinigten
EBITDA auf Basis der letzten zwölf Monate reduziert.
In Mio. EUR - ungeprüft
1. Juli bis 1. Januar bis
30. September 30. September
2011 2010 2011 2010
Nettoumsatz 382,8 367,2 1.150,9 1.014,1
Bruttogewinn 48,5 56,7 171,5 145,6
Vertriebs- und
allgemeine
Verwaltungskosten (8,4) (13,9) (27,6) (35,9)
F & E (1,6) (1,3) (4,6) (4,2)
Sonstige betrieb-
liche Erträge/
(Aufwendungen) 5,4 40,4 8,5 39,3
Betriebsgewinn 43,9 82,0 147,8 144,8
Nettoergebnis 21,9 50,5 68,3 86,8
Bereinigtes EBITDA 48,6 50,8 170,7 132,7
Umsatz
Der Umsatz belief sich im dritten Quartal 2011 auf 382,8 Mio. EUR und lag damit
um 4% über dem des Vorjahresvergleichszeitraums. Niedrigere Absatzmengen wurden
vor allem durch die Weitergabe der gestiegenen Rohstoffkosten an die Kunden mehr
als ausgeglichen. Gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres war das
Absatzvolumen ca. 4,3% niedriger. Das Absatzvolumen im Segment Oxo-Intermediates
lag 3,7% und das Absatzvolumen bei Oxo-Derivaten lag 5,6% niedriger als im
Vergleichszeitraum des Vorjahres, insbesondere bedingt durch Produktionsausfälle
und niedrigere Absätze in Europa. Von unseren Umsätzen des dritten Quartals 2011
entfielen auf Europa 176,0 Mio. EUR (Vorjahr: 181,4 Mio. EUR), auf Nordamerika
120,0 Mio. EUR (Vorjahr: 113,2 Mio. EUR) und auf die übrigen Regionen 86,8 Mio.
EUR (Vorjahr: 72,6 Mio. EUR).
Bruttogewinn
Der Bruttogewinn des dritten Quartals 2011 belief sich auf 48,5 Mio. EUR,
verglichen mit 56,7 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Diese
Entwicklung beruht im Wesentlichen auf gesunkenen Absatzmengen und gestiegenen
Rohmaterialkosten, so dass sich der Bruttogewinn auf 12,7% des Umsatzes belief,
im Vergleich zu 15,4% im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres.
Vertriebs- und allgemeine Verwaltungskosten
Die Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungskosten im dritten Quartal 2011
verringerten sich auf 8,4 Mio. EUR, verglichen mit 13,9 Mio. EUR im
entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Die Verringerung ist in erster Linie
zurückzuführen auf höhere Beratungskosten im Zusammenhang mit Projekten und
höhere Personalkosten einschließlich Rückstellungen für Mitarbeiterboni im
dritten Quartal 2010.
Sonstige betriebliche Erträge/(Aufwendungen) *)
Die sonstigen betrieblichen Erträge des dritten Quartals 2011 beliefen sich auf
netto 5,4 Mio. EUR, verglichen mit netto 40,4 Mio. EUR im selben Zeitraum des
Vorjahres. Der Rückgang ist hauptsächlich auf im Vorjahresquartal ausgewiesene
Gewinne aus dem Verkauf von Anlagevermögen in Höhe von 39,7 Mio. EUR und höhere
Erträge aus Standortdienstleistungen zurückzuführen.
Betriebsergebnis
Das Betriebsergebnis lag im dritten Quartal 2011 bei 43,9 Mio. EUR, verglichen
mit 82,0 Mio. EUR im selben Zeitraum des Vorjahres vor allem auf Grund der im
Vorjahr erzielten Gewinne aus Anlagenverkäufen.
Finanzergebnis *)
Das Finanzergebnis verbesserte sich auf -10,8 Mio. EUR verglichen mit -28,3 Mio.
EUR in der Vergleichsperiode des Vorjahres vor allem aufgrund von Aufwendungen
im Zusammenhang mit der im Juli 2010 durchgeführten Refinanzierung.
Nettoergebnis
Das Nettoergebnis belief sich auf 21,9 Mio. EUR verglichen mit 50,5 Mio. EUR im
entsprechenden Zeitraum des Vorjahres und ist im Wesentlichen auf die Gewinne
aus Anlagenverkäufen im Vorjahresquartal, höhere Ertragsteuern und ein höheres
Finanzergebnis zurückzuführen.
Bereinigtes EBITDA
Das bereinigte EBITDA belief sich auf 48,6 Mio. EUR verglichen mit 50,8 Mio. EUR
im selben Zeitraum des Vorjahres. Ursächlich hierfür war ein niedrigerer
Bruttogewinn, der teilweise durch niedrigere betriebliche Aufwendungen
kompensiert werden konnte.
*) Die Vorjahreszahlen wurden angepasst, um die Änderung im Ausweis der
Netto-Währungsgewinne und-verluste, welche nunmehr im Finanzergebnis gezeigt
werden, vergleichbar zu machen. Als Ergebnis haben sich die sonstigen
betrieblichen Aufwendungen für das dritte Quartal 2010 um 4,3 Mio. EUR reduziert
und der Finanzaufwand hat sich entsprechend um 4,3 Mio. EUR erhöht.
Cashflow
Oxea hat erneut positiven freien Cashflow generiert. In den neun Monaten des
Geschäftsjahres 2011 belief sich der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit
auf 78,1 Mio. EUR, verglichen mit 44,8 Mio. EUR im selben Zeitraum des
Vorjahres. Gesteigerte Erträge wurden hierbei nur teilweise durch höhere
Ertragssteuerzahlungen kompensiert.
Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit betrug 21,6 Mio. EUR gegenüber einem
Mittelzufluss in Höhe 57,4 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres
bedingt durch Erlöse aus Anlagenverkäufen in Höhe von 79,0 Mio. EUR.
Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf 130,4 Mio. EUR.
Hierin enthalten sind Mittelabflüsse aus der freiwilligen vorzeitigen Ablösung
von 5% der Unternehmensanleihe und einer Zahlung an die Gesellschafter.
Im Vergleichszeitraum des Vorjahres war der Mittelabfluss in Höhe von 175,8 Mio.
EUR bedingt durch die Verwendung der Erlöse aus der Bondemission in Höhe von
505,7 Mio. EUR zur Ablösung der bestehenden Bankfinanzierung und Rückführung der
Gesellschafterdarlehen.
Oxea ist ein globaler Hersteller von Oxo-Intermediates und Oxo-Derivaten wie
Alkohole, Polyole, Carbonsäuren, Spezialitätenester und Amine. Diese werden im
Merchant-Markt (auf dem Verkäufe an Drittkunden getätigt werden) verkauft und
zur Herstellung von hochwertigen Beschichtungen, Schmierstoffen, kosmetischen
und pharmazeutischen Produkten, Aroma- und Duftstoffen, Druckfarben sowie
Kunststoffen verwendet. Im Zeitraum vom 1. September 2010 bis zum 30. September
2011 erzielte Oxea mit etwa 1.350 Mitarbeitern in Europa, Nord- und Südamerika
sowie Asien einen Umsatz von rund 1,5 Mrd. EUR.
Zukunftsgerichtete Aussagen
* Dieses Dokument enthält Finanzinformationen zu den Geschäften und
Vermögenswerten von OXEA S.à r.l. (die "Gesellschaft") und ihren konsolidierten
Tochtergesellschaften (der "Konzern"). Diese Finanzinformationen wurden von
keiner unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft, einer prüferischen
Durchsicht unterzogen oder bestätigt. Die Aufnahme solcher Finanzinformationen
in dieses Dokument und jeder damit im Zusammenhang stehende Ausweis sollte nicht
als Zusicherung oder Gewährleistung der Gesellschaft, ihrer
Tochtergesellschaften, Berater oder Vertreter oder einer sonstigen Person
betrachtet werden, dass diese Informationen die Finanz- oder Ertragslage des
Konzerns korrekt oder vollständig wiedergeben.
* Dieses Dokument kann Informationen, Daten und Prognosen über unsere Märkte und
Wettbewerbsposition enthalten. Wir sind zwar von der Zuverlässigkeit dieser
Daten überzeugt - sie wurden jedoch nicht unabhängig überprüft. Wir sichern
daher weder zu noch gewährleisten wir, dass solche in diesem Dokument
enthaltenen Informationen korrekt oder vollständig sind. Darüber hinaus wird in
Branchenorganen und -berichten, aus denen solche Informationen, Daten oder
Prognosen stammen, in der Regel erklärt, dass die darin enthaltenen
Informationen zwar aus Quellen stammen, die für zuverlässig gehalten werden, man
die Richtigkeit und Vollständigkeit solcher Informationen jedoch nicht
garantieren könne, und in manchen Fällen wird auch erklärt, dass man keine
Haftung für solche Informationen übernehmen könne. Wir können Ihnen daher nicht
zusichern, dass diese Informationen korrekt und vollständig sind und wir haben
diese Informationen auch nicht unabhängig überprüfen lassen. Darüber enthält
dieses Dokument Aussagen zu unserer Branche und unserer Stellung innerhalb der
Branche, die auf eigenen Erfahrungswerten und unserer eigenen Analyse der
Marktgegebenheiten beruhen. Wir können nicht versichern, dass die diesen
Aussagen zugrundeliegenden Annahmen korrekt sind oder unsere aktuelle oder
zukünftige Position innerhalb der Branche korrekt wiedergeben. Zudem wurden
keine unserer internen Untersuchungen oder Informationen durch unabhängige
Quellen überprüft.
* Bestimmte Aussagen in diesem Dokument sind zukunftsgerichtet. Es liegt in der
Natur von zukunftsgerichteten Aussagen, dass mit ihnen bekannte und unbekannte
Risiken und Unsicherheiten verbunden sind, da sie sich auf Ereignisse beziehen
und von Umständen abhängen, die in der Zukunft eintreten können oder nicht.
Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine Garantie auf zukünftige Ergebnisse. Zu
diesen Faktoren gehören unter anderem: die Zyklizität und die erheblichen
Schwankungen unseres Geschäfts und seine Empfindlichkeit gegenüber Veränderungen
in Angebot und Nachfrage; ungünstige und unsichere globale wirtschaftliche
Bedingungen; erhebliche Schwankungen der Rohstoffkosten und jeder Verlust
wichtiger Zulieferer oder Lieferengpässe oder Störungen; der harte Wettbewerb in
unserer Branche; die Fähigkeit, aktuelle und zukünftige Gesetze und Vorschriften
in Bezug auf Umwelt, Gesundheit und Sicherheit einschließlich der Sicherheit
unserer Produkte einzuhalten, die mit der Einhaltung verbundenen Kosten sowie
die Beseitigung von Problemen und Risiken im Zusammenhang mit der Einhaltung von
Wettbewerbs- und Steuergesetzen; unsere Abhängigkeit von wenigen Zulieferern bei
bestimmten Rohstoffen; betriebliche Risiken einschließlich des Risikos der
Umweltverschmutzung und potenzieller Produkthaftungsrisiken; Störungen des
Betriebs in unseren Anlagen aufgrund von Ereignissen, auf die wir keinen
Einfluss haben wie Unwetter, ungeplante Stillstände, Terroranschläge,
Naturkatastrophen oder anderer Ereignissen, die unseren Betrieb unterbrechen
oder schädigen könnten oder der Auswirkungen geplanter Unterbrechungen auf
unsere Ertragslage; das Risiko, dass unser Versicherungsschutz nicht ausreichen
könnte, um sämtliche Risiken abzudecken; Risiken im Zusammenhang mit der
globalen Ausrichtung unseres Geschäfts einschließlich Wechselkursschwankungen;
der Verlust von Großkunden oder wichtigen Kunden für bestimmte Produkte; der
Verlust wichtiger Mitarbeiter; Risiken im Zusammenhang mit Übernahmen und
Verkäufen einschließlich Wertberichtigungsrisiken im Zusammenhang mit früheren
Übernahmen, unserer Fähigkeit übernommene Unternehmen erfolgreich zu
integrieren, und unerwarteten Haftungsverhältnissen im Zusammenhang mit solchen
Übernahmen oder Eventualverbindlichkeiten im Zusammenhang mit solchen Verkäufen;
die Verpflichtung, weitere Beiträge in unsere Altersversorgungsprogramme
einzuzahlen; das Versäumnis, unser geistiges Eigentum zu schützen; eine
unzureichende Anpassung der Qualität bestimmter von uns hergestellter Produkte;
und potenzielle Interessenskonflikte mit unserem Hauptanteilseigner.
* Diese und andere Faktoren könnten die Ergebnisse und die finanziellen
Auswirkungen der hierin beschriebenen Pläne und Ereignisse negativ beeinflussen.
Zukunftsgerichtete Aussagen in diesem Dokument, die sich auf Trends oder
Aktivitäten der Vergangenheit beziehen, sollten nicht als Zusicherung verstanden
werden, dass sich diese Trends oder Aktivitäten in der Zukunft fortsetzen. Von
Zeit zu Zeit können neue Risiken entstehen und wir sind nicht in der Lage, alle
solche Risiken vorherzusehen. Auch können wir nicht die Auswirkungen aller
solcher Risiken auf unser Geschäft vorhersehen oder vorhersehen, in welchem
Ausmaß Risiken oder Risikokombinationen oder andere Faktoren dazu führen, dass
die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Ergebnissen in den
zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Weder die Gesellschaft noch der Konzern
sind verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund neuer Informationen,
zukünftiger Ereignisse oder aus anderem Grund zu aktualisieren oder zu
revidieren. Sie sollten sich daher nicht zu sehr auf zukunftsgerichtete Aussagen
verlassen, die immer nur auf dem Kenntnisstand am Tage der Veröffentlichung
dieses Dokuments beruhen.
Verwendung von Informationen, die nicht den IFRS entsprechen:
* EBITDA wird definiert als Jahresüberschuss vor Finanzergebnis, Ertragsteuern
und Abschreibungen. Das EBITDA ist ein zusätzlicher Maßstab für unsere Ertrags-
und Liquiditätslage, der gemäß IFRS weder gefordert noch ausgewiesen wird. Das
EBITDA ist keine Kennzahl unserer Ertrags- und Liquiditätslage gemäß IFRS und
sollte nicht als Alternative zum ausgewiesen Überschuss der Berichtsperiode,
Betriebsergebnis oder anderen Angaben zur Ertragslage gemäß IFRS oder alternativ
zum Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit als Kennzahl unserer Liquidität
interpretiert werden. Wir sind der Überzeugung, dass sich mit dem EBITDA
Vergleiche der Ertragslage von Periode zu Periode und Unternehmen zu Unternehmen
besser darstellen lassen, indem man dabei mögliche Unterschiede aufgrund
unterschiedlicher Kapitalstruktur (Auswirkung auf Zinsaufwand), steuerlicher
Aspekte (Auswirkung von Änderungen des effektiven Steuersatzes oder
Nettobetriebsverlustes auf Perioden oder Unternehmen) oder des unterschiedlichen
Alters und Buchwerts und der Abschreibung materieller und immaterieller
Vermögenswerte (was sich auf den dazugehörigen Abschreibungsaufwand auswirkt)
außer Acht lässt. Wir weisen das EBITDA auch deshalb aus, weil wir der Ansicht
sind, dass es häufig von Wertpapieranalysten, Investoren und anderen
interessierten Kreisen bei der Bewertung ähnlicher Emittenten verwendet wird.
Die meisten dieser Emittenten weisen das EBITDA im Rahmen ihrer
Finanzberichterstattung ebenfalls aus. Und nicht zuletzt weisen wir das EBITDA
auch als Maßstab unserer Fähigkeit aus, unsere Schulden zu bedienen.
* Das bereinigte EBITDA ist definiert als EBITDA, das um die Effekte bestimmte
zahlungsunwirksamer und außerordentlicher Aufwendungen und Belastungen bereinigt
ist. Das bereinigte EBITDA ist ein zusätzlicher Maßstab für unsere Ertrags- und
Liquiditätslage, der gemäß IFRS weder gefordert noch ausgewiesen wird. Das
bereinigte EBITDA ist keine Kennzahl unserer Ertrags- und Liquiditätslage gemäß
IFRS und sollte nicht als Alternative zum ausgewiesen Überschuss der
Berichtsperiode, Betriebsergebnis oder anderen Angaben zur Ertragslage gemäß
IFRS oder alternativ zum Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit als Kennzahl
unserer Liquidität interpretiert werden. Wir sind der Überzeugung, dass sich mit
dem bereinigten EBITDA Vergleiche der Ertragslage von Periode zu Periode und
Unternehmen zu Unternehmen durch den Ausschluss bestimmter außerordentlicher
Aufwendungen und Belastungen besser darstellen lassen. Wir weisen das bereinigte
EBITDA auch deshalb aus, weil wir der Ansicht sind, dass es häufig von
Wertpapieranalysten, Investoren und anderen interessierten Kreisen bei der
Bewertung ähnlicher Emittenten verwendet wird. Und nicht zuletzt weisen wir das
bereinigte EBITDA auch als Maßstab unserer Fähigkeit aus, unsere Schulden zu
bedienen.
Rückfragehinweis:
Bernhard Spetsmann
Managing Director (Finance, IT)
bernhard.spetsmann@oxea-chemicals.com
Birgit Reichel
Global Communications
birgit.reichel@oxea-chemicals.com
Ende der Mitteilung euro adhoc
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