Mechel meldet Ergebnisse für das Gesamtjahr 2004
Moskau (ots/PRNewswire)
- Umsatz steigt um 79,3 % auf USD 3,64 Mrd.
MOSKAU, June 28 /PRNewswire/ --
- Betriebsergebnis steigt um 279,8 % auf USD 750,81 Mio.
MOSKAU, June 28 /PRNewswire/ --
- Nettogewinn steigt auf USD 1,3 Mrd., USD 3,59 je verwässerte Aktie,
USD 10,77 je ADR
MOSKAU, June 28 /PRNewswire/ --
Mechel OAO (NYSE: MTL), ein führender russischer Bergbau- und Stahlkonzern, meldete heute die Ergebnisse für das Gesamtjahr zum 31. Dezember 2004.
Tausend US$ GJ GJ Veränderung
2004 2003 zu Vorjahr
Ertrag 3.635.955 2.028.051 79,3 %
Nettobetriebsergebnis 750.807 197.681 279,8 %
Nettobetriebsmarge 20,65 % 9,75 % -
Nettogewinn 1.342.706 143.508 835,6 %
EBITDA (1) 1.707.711
EBITDA nach Anpassung (2) 907.729 341.472 165,8 %
EBITDA-Marge 24,97 % 16,84 % -
(1) Siehe Anhang A.
(2) EBITDA nach Anpassung ist der EBITDA ohne den Gewinn aus dem Verkauf
unseres Anteils an MMK. Siehe Anhang A für eine Überleitung zwischen
EBITDA und EBITDA nach Anpassung.Vladimir Iorich, Chief Executive Officer von Mechel, bemerkte:
"2004 war ein Jahr bedeutender Errungenschaften für Mechel, in dem wir eine starke betriebliche und finanzielle Leistung erzielen konnten. Unsere Ergebnisse für das Gesamtjahr wurden durch eine starke Nachfrage nach unseren Bergbau- und Stahlprodukten, sowohl aus dem In- als auch aus dem Ausland, angetrieben. Dies führte zu einem Anstieg der durchschnittlich erzielten Preise für unsere Produkte, sowie zu höheren Absatzmengen. Darüber hinaus waren wir durch unsere Position als eines der integriertesten Bergbau- und Stahlunternehmen der Welt in der Lage, durch verstärkte Nutzung unserer Bergbaubetriebe die Rohstoffkosten unter Kontrolle zu halten und gleichzeitig von den hohen Marktpreise profitieren und ca. 56 % unserer Kohleproduktionsmengen auf dem offenen Markt zu verkaufen. Diese Anstrengungen, zusammen mit den starken vorherrschenden Marktbedingungen, ermöglichten eine Erhöhung unserer Bruttomargen für das Jahr 2004 von 29,8 % auf 38,8 %, während gleichzeitig unsere Betriebsmargen, verglichen mit dem Vorjahr, von 9,7 % auf 20,6 % anstiegen."
Konsolidierte Ergebnisse
Der Nettoertrag stieg im Jahr 2004 um 79,3 % auf USD 3,64 Mrd. an, verglichen mit USD 2,03 Mrd. im Jahr 2003. Verstärkt durch das deutliche Wachstum der Produktionsmengen, höheren Produktpreisen und von Mechel eingeleitete Massnahmen zur Senkung der Betriebskosten stieg die Bruttomarge um 133,2 % auf USD 1,41 Mrd., bzw. 38,8 % des Nettoertrags an, verglichen mit USD 605,0 Mio. bzw. 29,8 % des Nettoertrags im Gesamtjahreszeitraum 2003. Das Betriebsergebnis belief sich auf USD 750,8 Mio. bzw. 20,6 % des Nettoertrags, verglichen mit einem Betriebsergebnis von USD 197,7 Mio. bzw. 9,7 % des Nettoertrags im Gesamtjahr 2003. Dies entspricht einem Anstieg von 279,8 %.
Für das Gesamtjahr 2004 meldete Mechel einen konsolidierten Nettogewinn von USD 1,34 Mrd., bzw. USD 3,59 je verwässerte Aktie. Dies ist ein Anstieg in Höhe von 835,6 % gegenüber dem Nettogewinn von USD 143,5 Mio. bzw. USD 0,39 je verwässerte Aktie für das Gesamtjahr 2003.
Im Jahr 2004 verkaufte Mechel seinen gesamten Anteil an
Magnitogorsk Iron & Steel Works OJSC ("MMK") für insgesamt USD 870,0
Mio. und übertrug seine potenziellen Ansprüche gegen MMK an
U.F.G.I.S. Trading Ltd., ein Unternehmen des UFG-Konzerns, das für
ein Konsortium von Investoren agiert. Der Gesamtbetrag von USD 800.0
Mio. (saldiert um Erwerbskosten) ist als einmaliger Posten unter
"Sonstige Erträge" aufgeführt.Die Gesamtzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien stieg im Gesamtjahr 2004 aufgrund der Emission der Stammaktien Mechels an der New York Stock Exchange am 29. Oktober 2004 von 366.178.815 im Jahr 2003 um 10,1 % auf 403.118.680 an.
Der konsolidierte EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen), abzüglich des Nettogewinns aus dem Verkauf unseres Anteils an MMK, stieg im Jahr 2004 um 165,8 % auf USD 907,7 Mio. an, verglichen mit USD 341,5 Mio. im Vorjahr.
Ergebnisse des Bergbausegments
Tausend US$ GJ GJ Veränderung
2004 2003 zu Vorjahr
Ertrag von externen Kunden 878.417 413.943 112,2 %
Nettogewinn 328.350 29.497 1.013,2 %
EBITDA 458.068 95.652 378,9 %
EBITDA-Marge 52,1 % 23,1 % -
Produktionsmengen des Bergbausegments
Produkt 2004, tausend Tonnen 2004 zu 2003, %
Kohle 15.644 + 10,3
Kokskohle 9.363 + 8,3
Dampfkesselkohle 6.281 + 13,6
Eisenerzkonzentrat 3.876 + 10,4
Nickel 12,7 - 5,9Der Ertrag des Bergbausegments belief sich für das Gesamtjahr 2004 auf USD 0,9 Mrd. bzw. 24,2 % des konsolidierten Nettoertrags, was einem Anstieg von 112,2 % gegenüber dem Segmentertrag von USD 413,9 Mio. bzw. 20,4 % des konsolidierten Nettoertrags im Jahr 2003 entspricht. Dieser Umsatzanstieg spiegelt ein Wachstum der Produktionsmengen, stabile Marktpositionen und ein Wachstum der Verkäufe von Bergbauprodukten an Dritte wider.
Das Betriebsergebnis des Bergbausegments stieg für das Jahr 2004 um 505,3 % auf USD 384,1 Mio. bzw. 32,0 % der gesamten Segmenterträge an, verglichen mit einem Betriebsergebnis von USD 63,5 Mio. bzw. 10,6 % der gesamten Segmenterträge im Vorjahr. Dieser Anstieg der Profitabilität spiegelt die scharfe Kontrolle der Kosten und der Gesamteffizient der Bergbaubetriebe Mechels wider. Der EBITDA belief sich im Gesamtjahr 2004 für das Bergbausegment auf USD 458,1 Mio., was deutlich über dem EBITDA des Segments in Höhe von USD 95,7 Mio. im Jahr 2003 liegt.
Zu den Ergebnissen des Bergbausegments bemerkte Iorich: "Angetrieben durch eine globale Verknappung im Bereich der Kokskohle und einen Mangel an neuen Kohleprojekten weltweit konnten wir ein starkes Preisumfeld für unsere Bergbauprodukte verzeichnen. In diesem Zusammenhang haben wir die Produktion im Bergbausegment deutlich gesteigert. Mechel war in der Lage, mit qualitativ hochwertigen Produkten und einer breiten Kundenbasis die Marktbedingungen zu nutzen und in diesem Segment ein starkes Betriebsergebnis erzielen. Darüber hinaus haben wir im Jahr 2004, wie auch in diesem Jahr, unsere Strategie eines weiteren Ausbaus unserer Kohlereserven umgesetzt. Wir konnten mehrere Auktionen gewinnen und unsere Gesamtreserven deutlich steigern."
Ergebnisse des Stahlsegments
Tausend US$ GJ GJ Veränderung
2004 2003 zu Vorjahr
Ertrag 2.757.538 1.614.108 70,8 %
Nettogewinn 1.014.356 114.011 789,7 %
EBITDA (1) 1.249.643
EBITDA nach Anpassung (2) 449.661 245.820 82,9 %
EBITDA-Marge (1) 16,3 % 15,2 % -
Produktionsmengen des Stahlsegments
Produkt 2004, tausend Tonnen 2004 zu 2003, %
Koks 2.942 + 12,4
Roheisen 3.880 + 23,1
Stahl 6.196 + 16,6
Walzprodukte 4.937 + 20,9
Metallwaren 592,7 + 27,1Der Ertrag des Stahlsegments von Mechel stieg im Gesamtjahr 2004 von USD 1,6 Mrd. um 70,8 % auf USD 2,8 Mrd. an. Dies entspricht 75,8 % des konsolidierten Nettoertrags, verglichen mit 79,6 % des konsolidierten Nettoertrags im Jahr 2003. Dieses Ertragswachstum wurde durch höhere durchschnittliche Verkaufspreise für die Stahlprodukte Mechels, verglichen mit den im Jahr 2003 erzielten Preisen, sowie durch höhere Absatzmengen angetrieben.
Im Jahr 2004 konnte das Stahlsegment ein Betriebsergebnis von USD 366,8 Mio. bzw. 12,9 % der gesamten Segmenterträge erwirtschaften. Dies entspricht einem Anstieg von 173,2 % gegenüber dem Betriebsergebnis von USD 134,2 Mio. bzw. 8,1 % der gesamten Segmenterträge im Jahr 2003. Dieser Anstieg der Profitabilität spiegelt höhere Absatzmengen und die Erhöhung des Anteils der Stranggussproduktion im Hüttenwerk Chelyabinsk von 13,5 % auf 22,8 % wider. Abzüglich des Nettogewinns aus dem Verkauf unseres Anteils an MMK belief sich der EBITDA im Gesamtjahr 2004 für das Stahlsegment auf USD 449,7 Mio., was deutlich über dem EBITDA des Stahlsegments im Jahr 2003 in Höhe von USD 245,8 Mio. liegt und einem Anstieg von USD 203,9 Mio. bzw. 82,9 % entspricht.
Iorich bemerkte: "Im Jahr 2004 konnte unser Stahlsegment, angetrieben durch günstige Marktbedingungen, eine starke Ertragsleistung erzielen. Die Produktionsmengen wurden stark gesteigert, was die stärkeren Marktbedingungen und unsere internen Schritte zur Verbesserung unserer Herstellungsprozesse widerspiegelt. Unser Fokus auf Kostenkontrolle setzt sich auch im Jahr 2005 fort, mit Aufnahme des Betriebs in unserer neuen Sinteranlage und der Ausweitung unserer Initiativen zur weiteren Steigung des Stranggussanteils in unserem Stahlsegment und zur Erhöhung der Effizienz durch Verbesserung der Nutzungsverhältnisse."
Aktuelle Höhepunkte
Seit seinem Börsengang hat Mechel eine Vielzahl von Aktivitäten durchgeführt, um die erfolgreiche Umsetzung seiner Betriebsstrategie fortzusetzen und seine Position in den russischen Bergbau- und Stahlmärkten zu verstärken. Hierzu gehören u.a.:
- Eine Anzahl von Transaktionen, die die Möglichkeiten des Kohlesegments
Mechels deutlich erweitert haben. Hierunter fallen u.a. zahlreiche
Erfolge bei Lizenzauktionen zur Entwicklung von Kohlevorkommen im
Olzherasskaya-Bergwerk, in den Gebieten Razvedochny und Sorokinsky ,
in den Bergwerken Erunakovskaya-1 und Erunakovskaya-3, im Tagebaugebiet
Raspadsky, im Gebiet Berezovsky-2 und im Bergwerk Sibirginskaya. Durch
diese Transaktionen wurden die Gesamtreserven Mechels den russischen
Reservenbewertungsnormen zufolge um 1,3 Mrd. Tonnen erhöht. Hierbei
handelt es sich überwiegend um qualitativ hochwertige
Kokskohlereserven.
- Mechel konnte auch für ca. USD 411,2 Mio. eine Auktion für den Verkauf
von Stammaktien von Yakutugol OAO gewinnen, die 25 % + 1 Aktie des
Grundkapitals des Unternehmens darstellen. Die jährliche Produktion von
Yakutugol liegt bei ca. 9 Mio. Tonnen, von denen ca. 5,4 Mio. Tonnen
Kokskohle sind. Die Akquisition erweitert den Bergbaubesitz Mechels und
verstärkt gleichzeitig seinen Zugang zum asiatisch-pazifischen Raum.
- Andauernder Fortschritt beim Engagement Mechels, in seine Betriebe zu
investieren, um Betriebskosten zu senken und die Effizienz zu steigern.
Im April meldete das Unternehmen die Inbetriebnahme der ersten Reihe
eines neuen vierreihigen Sinterwerks in seiner Tochtergesellschaft,
dem Hüttenwerk Chelyabinsk. Das neue Werk wird die Fähigkeit Mechels
steigern, seinen Eisenerzbedarf intern über das Eisenerzbergwerk
Korshunov zu decken. Sobald das Werk, das insgesamt ca. USD 154 Mio.
kosten wird, vollständig in Betrieb ist, wird es ca. USD 70 Mio. an
jährlichen Kosteneinsparungen generieren.Iorich bemerkt abschliessend: "Insgesamt sind wir mit unseren Ergebnissen für das Jahr 2004 sehr zufrieden. Wir konnten starke Betriebs- und Finanzergebnisse erzielen, die sowohl auf die Marktbedingungen als auch auf die effektive Umsetzung unserer Betriebsstrategie zurückzuführen sind. Im Jahr 2005 sind die globalen Preise für Metallprodukte deutlich zurückgegangen. Wir können den Weltmarkt zwar nicht kontrollieren, aber wir sind der Überzeugung, dass wir durch unsere Position als integrierter Hersteller, die Vielseitigkeit unserer Produkte und Märkte und unser andauerndes Engagement für Kostenkontrolle und Steigerung der Betriebseffizienz in beiden Segmenten in der Lage sein werden, weiter zu wachsen, erfolgreich zu sein und uns gut für die Zukunft zu positionieren."
Finanzielle Lage
Die Barmittelaufwendungen für Sachanlagen beliefen sich im Gesamtjahr auf USD 303,4. Hiervon wurden USD 222,2 Mio. im Stahlsegment und USD 81,2 Mio. im Bergbausegment investiert.
Im Rahmen der Strategie einer weiteren Ausdehnung und Integration seines Betriebs führte Mechel auch weiterhin Akquisitionen durch. Im Laufe des Jahres gab Mechel USD 90,7 Mio. (saldiert um Barmittel der übernommenen Firmen) für Akquisitionen aus, die sich aus USD 25,3 Mio. für die Übernahme von 62,3 % der Aktien von Izhstal OAO, USD 30 Mio. für die Übernahme von Port Posiet und schliesslich USD 35,4 Mio. für die Übernahme der Minderheitsanteile seiner Tochtergesellschaften zusammensetzen.
Im Jahr 2005 hat Mechel USD 463,4 Mio. für Akquisitionen ausgegeben. Diese setzen sich zusammen aus USD 411,2 Mio. für 25 % + 1 Aktie von Yakutugol Holding Company OAO, USD 3,9 Mio. für 90,3 % der Aktien von Port Kambarka OAO, USD 15,7 Mio. für 24,96 % der Aktien von Izhstal OAO, USD 32,3 Mio. für 5,62 % der Anteile von Chelyabinsk Metallurgical Plant OAO und USD 0,3 Mio. für 4,5 % der Aktien des Bergwerks Korshunov.
Zum 31. Dezember 2004 belief sich die Gesamtverschuldung (1) auf USD 565,0 Mio. Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich zum Ende 2004 auf USD 1.024,8 Mio., die Nettoverschuldung betrug USD (459,8) Mio. (Nettoverschuldung ist als Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente definiert).
Das Management von Mechel wird heute um 10:00 Uhr New Yorker Zeit (15:00 Uhr London, 18:00 Uhr Moskau) eine Konferenzschaltung abhalten, um die finanziellen Ergebnisse Mechels durchzugehen und den laufenden Geschäftsbetrieb zu kommentieren. Auf die Schaltung können Sie im Internet unter: http://www.mechel.com im Bereich "Investor Relations" zugreifen.
(1) Die Gesamtverschuldung setzt sich aus kurzfristigen Kreditaufnahmen und langfristigen Verbindlichkeiten zusammen.
Mechel ist ein russisches Montanunternehmen, das Hersteller von Stahl, Walzwerkerzeugnissen, Metallwaren, Kohle, Eisenerzkonzentrat und Nickel vereinigt. Die Produkte von Mechel werden sowohl im Inland als auch international vermarktet.
Einige Informationen dieser Presseerklärung können Projektionen oder andere prognostische Erklärungen enthalten, die künftige Ereignisse oder die künftige finanzielle Leistung von Mechel betreffen, entsprechend der Definition der Safe-Harbor-Vorschriften des Private Securities Litigation Reform-Gesetzes von 1995. Wir möchten Sie darauf hinweisen, dass diese Erklärungen nur Voraussagen sind, und dass tatsächliche Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich davon abweichen können. Wir beabsichtigen nicht, diese Erklärungen zu aktualisieren. Wir verweisen auf die Dokumente, die Mechel von Zeit zu Zeit bei der amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC einreicht, einschliesslich unseres Formulars F-1. Diese Dokumente enthalten und identifizieren wichtige Faktoren, auch jene, die in dem Abschnitt "Risikofaktoren" und "Warnhinweis hinsichtlich prognostischer Erklärungen" in unserem Formblatt F-1 enthalten sind, die tatsächliche Ergebnisse bringen könnten, die wesentlich von denen abweichen, die in unseren Projektionen oder prognostischen Erklärungen enthalten sind; hierzu zählen u.a. das Erreichen geplanter Rentabilität, Wachstum, Kosten- und Synergieeffekte unserer kürzlich erfolgten Übernahmen, die Auswirkung von konkurrenzfähiger Preispolitik, die Fähigkeit, staatliche Genehmigungen und Lizenzen zu erhalten, die Auswirkung von Entwicklungen in der russischen Wirtschaft, politische und gesetzliche Gegebenheiten, Volatilität auf den Aktienmärkten oder im Kurs unserer Aktien oder ADRs, Management der Finanzrisiken und die Auswirkung der allgemeinen Geschäfts- und der globalen ökonomischen Bedingungen.
Anhänge zur Pressemeldung zu den Ergebnissen für das Gesamtjahr 2004
Anhang A
Finanzkennzahlen, die nicht GAAP entsprechen. Diese Pressemeldung enthält Finanzinformationen, die nach den in den USA anerkannten Bilanzierungsregeln, US-GAAP, aufbereitet wurden, sowie andere Finanzkennzahlen, die als Nicht-GAAP bezeichnet werden. Die Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen sollten als Ergänzung, nicht aber als Ersatz für die nach US-GAAP aufbereiteten Informationen angesehen werden.
Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Earnings Before Interest, Depreciation and Amortization, EBITDA) und EBITDA-Marge. EBITDA entspricht dem Gewinn vor Zinsen und Abschreibungen. Die EBITDA-Marge ist als EBITDA als Prozentsatz unserer Nettoerträge definiert. Unser EBITDA unterscheidet sich möglicherweise von EBITDA-Kennzahlen anderer Unternehmen; es handelt sich hierbei um eine in den allgemein anerkannten Bilanzierungsrichtlinien in den USA nicht definierte Kennzahl, die als Ergänzung, nicht als Ersatz für die in unserer konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführten Informationen angesehen werden sollte. Wir sind der Überzeugung, dass EBITDA den Investoren nützliche Informationen bietet, da es sich hierbei um einen Indikator der Stärke und Leistungsfähigkeit unserer andauernden Geschäftstätigkeit handelt, der unsere Fähigkeit, Ausgaben, die in unserem Ermessen liegen, wie z.B. Kapitalausgaben, Übernahmen und andere Investitionen, ebenso berücksichtigt wie unsere Fähigkeit, Schulden aufzunehmen und zu bedienen. Während Zinsen und Abschreibungen nach allgemein anerkannten Bilanzierungsrichtlinien als Betriebskosten angesehen werden, stellen diese Ausgaben vor allem die nicht liquiditätswirksame periodengerechte Zuordnung von Kosten langlebiger Vermögensgüter dar, die in früheren Perioden erworben oder errichtet wurden. Unsere EBITDA-Berechnung wird in der Regel als eines der Fundamente für Investoren, Analysten und Bonitätseinstufungsfirmen verwendet, um die periodenbezogene und zukünftige Betriebsleistung und den Wert von Unternehmen in der Metall- und Bergbaubranche einzuschätzen und zu vergleichen. Das EBITDA lässt sich folgendermassen aus unserer konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung herleiten:
Tausend US$ GJ 2004 GJ 2003
Nettogewinn 1.342.706 143.508
Zuzüglich:
Abschreibungen und Substanzverzehr 137.820 101.689
Zinsaufwand 51.409 48.516
Ertragssteuer 175.776 47.759
Konsolidiertes EBITDA 1.707.711 341.472
Abzüglich:
Gewinn aus Verkauf von MMK-Aktien (799.982) -
EBITDA nach Anpassung 907.729 -
Die EBITDA-Marge lässt sich folgendermassen als Prozentsatz unseres
Ertrags herleiten:
Tausend US$ GJ 2004 GJ 2003
Nettoertrag 3.635.955 2.028.051
EBITDA (1) 907.729 341.472
EBITDA-Marge 24,97 % 16,84 %
(1) Stellt den konsolidierten EBITDA für das GJ 2003 und den EBITDA nach
Anpassung für das GJ 2004 dar MECHEL OAO
KONSOLIDIERTE BILANZ
ZUM 31. DEZEMBER 2004 UND 31. DEZEMBER 2003
(in Tausend US-Dollar, mit Ausnahme von Beträgen je Aktie)
31. Dezember 31. Dezember
2004 2003
AKTIVA
Barmittel und Zahlungsmitteläquivalente $1.024.761 $19.279
Forderungen, abzüglich Rückstellung für
zweifelhafte Forderungen von USD 20.850
in 2004 und USD 22.276 in 2003 135.597 85.472
Geschuldet von verbundenen Parteien 16.458 28.530
Lagerbestände 568.545 348.958
Rechnungsabgrenzungsposten für
transportierte Bestände - 29.554
Umlaufvermögen eingestellter
Geschäftsbereiche 1.247 18.966
Latente Ertragssteuern 7.491 10.558
Rechnungsabgrenzungsposten und
sonstiges Umlaufvermögen 349.106 170.824
Gesamtes Umlaufvermögen 2.103.205 712.141
Langfristige Investitionen in
verbundene Parteien 9.270 52.943
Sonstige langfristige Investitionen 66.663 15.069
Langfristiges Vermögen
eingestellter Geschäftsbereiche 165 416
Immaterielle Werte, netto 6.379 1.936
Sachanlagen, netto 1.274.722 881.284
Minerallizenzen, netto 166.483 160.106
Latente Ertragssteuern 11.940 5.212
Firmenwert 39.441 5.402
Summe Aktiva $3.678.268 $1.834.509
PASSIVA UND EIGENKAPITAL
Kurzfristige Kredite und fälliger
Anteil langfristiger Verbindlichkeiten $348.880 $342.093
Kreditoren und Kostenrückstellungen:
Erhaltene Anzahlungen 94.964 74.414
Kostenrückstellungen und sonstige
kurzfristigen Verbindlichkeiten 69.847 60.628
Fällige Steuern und Sozialabgaben 145.527 149.392
Verbindlichkeiten an Lieferanten von
Gütern und Dienstleistungen 186.233 140.975
Geschuldet an verbundene Parteien 2.048 13.887
Kurzfristige Verbindlichkeiten
eingestellter Geschäftsbereiche 30 6.923
Anlagenabgangsverpflichtung 8.219 1.995
Latente Ertragssteuern 26.521 16.883
Rechnungsabgrenzungsposten 760 52.915
Pensionsverpflichtungen 6.261 0
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten 889.290 860.105
Langfristige Verbindlichkeiten, abzüglich
kurzfristig fälligem Anteil 216.113 122.311
Restrukturierte fällige Steuern und
Sozial-abgaben, abzüglich kurzfristig
fälligem Anteil 87.364 96.879
Anlagenabgangsverpflichtung,
abzüglich kurzfristig fälligem Anteil 66.758 11.942
Pensionsverpflichtungen, abzüglich
kurzfristig fälligem Anteil 40.720 -
Latente Ertragssteuern 105.330 108.684
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 240 1.418
Eventualverbindlichkeiten - -
Gewinnanteile von
Minderheitsgesellschaftern 214.824 184.344
EIGENKAPITAL
Stammaktien (Nennwert 10 Russische Rubel;
497.969.086 Aktien genehmigt,
416.270.745 und 382.969.086 Aktien
ausgegeben und 403.118.680 und
366.178.815 Aktien jeweils zum 31.
Dezember 2004 und 31. Dezember 2003 im
Umlauf) 133.507 121.935
Zurückgekaufte Aktien, zu Kosten
(13.152.065 und 16.790.271 Stammaktien,
jeweils zum 31. Dezember 2003 und 2004) (4.187) (5.346)
Zusätzliches einbezahltes Kapital 304.404 92.659
Sonstiger übergreifender Ertrag 93.687 46.921
Einbehaltene Gewinne 1.530.218 192.657
Summe Eigenkapital 2.057.629 448.826
Summe Verbindlichkeiten und Eigenkapital $3.678.268 $1.834.509 MECHEL OAO
KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNG
FÜR DIE JAHRE ZUM 31. DEZEMBER 2004 und 2003
(in Tausend US-Dollar)
Für die Jahre zum 31. Dezember
2004 2003 2002
Kapitalfluss aus
Geschäftstätigkeit
Nettogewinn $1.342.706 $ 143.508 $ 89.253
Anpassungen zum Abgleich
des Netto-gewinns mit
den aus der Geschäfts-
tätigkeit generierten
Barmittel: Abschreibung 120.444 83.980 65.752
Substanzverzehr 17.376 17.709 13.022
Verlust (Gewinn) aus
Wechselkursgeschäften (1.884) 2.867 (9.094)
Latente Ertragssteuern (11.217) (6.905) (26.055)
(Eintreibung von) Rückstellung
für zweifelhafte Forderungen (7.859) 10.011 3.622
Wertberichtigung Lagerbestände 2.183 4.624 523
Wertzuwachsaufwand 2.081 2.433 -
Schmälerung des Firmenwerts - - 7.219
Minderheitsbeteiligungen 11.673 (18.980) (10.433)
Auswirkungen der Änderungen der
Bilanzierungsrichtlinien - 3.788 (10.859)
(Gewinn) Verlust aus
Kapitalinvestitionen (4.621) (1.221) 2.675
Nicht liquiditätswirksame Zinsen
auf langfristige Steuer- und
Pensionsverbindlichkeiten 11.425 13.302 4.854
Verlust (Gewinn) aus Verkauf von
Sachanlagen 5.736 4.111 (968)
(Gewinn) Verlust aus Verkauf
langfristiger Investitionen (803.405) (2.417) 566
Verlust aus eingestellten
Geschäftsbereichen 15.211 5.790 1.835
Gewinn aus Kreditorenkonten mit
verfallenen Rechtsbedingungen (1.250) (1.400) (4.000)
Gewinn aus Erlass von
Bussgeldern und Strafzahlungen (18.296) (9.588) (3.794)
Aufwand für aktienbasierte
Vergütung 1.400 2.200 -
Abschreibung der aktivierten
Kosten der Anleihenausgabe 1.525 835 -
Pensionsbedienungskosten und
Abschreibung auf Bedienungskosten
des Vorjahres 2.187 - -
Ausserordentlicher (Gewinn) (271) (5.740) (1.388)
Nettoveränderung vor Änderungen
am Betriebskapital 685.144 248.907 122.729
Änderungen an Posten des
Betriebskapitals, abzüglich
der Effekte der Übernahme
neuer Tochtergesellschaften:
Forderungen (2.831) (4.031) (401)
Lagerbestand (170.726) (97.783) 6.815
Verbindlichkeiten an
Lieferanten von Gütern und
Dienstleistungen (1.305) (14.468) (19.012)
Erhaltene Anzahlungen 4.902 13.316 13.216
Latente Steuern und sonstigen
Verbindlichkeiten 4.176 19.328 (27.996)
Vergleiche mit verbundenen
Parteien 1.253 (12.815) (2.820)
Umlaufvermögen und
Verbindlichkeiten von
eingestellten
Geschäftsbereichen (4.134) (17.036) (1.616)
Rechnungsabgrenzungsposten und
Kosten der transportieren
Bestände, netto (22.607) 13.949 6.907
Sonst. Umlaufvermögen (197.734) (29.509) (16.753)
Nettomittelzufluss aus
laufender Geschäftstätigkeit 296.137 119.858 81.069
Kapitalfluss aus
Investitionstätigkeit
Akquisition von
Tochtergesellschaften,
abzüglich übernommener
Barmittel - (20.919) (4.461)
Akquisition von
Minderheitsbetei-ligungen an
Tochtergesellschaften (37.021) (3.776) (3.487)
Investition in Korshunov
Bergwerk - (82.793) (15.533)
Akquisition von Izhstal (22.742) - -
Akquisition von Port Posiet (29.966) - -
Akquisition des
Architektonischen Gusswerks
Kaslinsky (996) - -
Investitionen in sonstige
nicht marktfähigen Wertpapiere (29.762) (28.525) (6.955)
Erlöse aus der Veräusserung
aufgegebener Geschäftsbereiche - 5.162 -
Erlöse aus der Veräusserung
nicht marktfähiger Wertpapiere 875.967 33.577 1.808
Erlöse aus der Veräusserung von
Sachanlagen 3.647 3.813 2.980
Kauf von
Sachanlagen (303.411) (116.856) (60.985)
Nettobargeldzugang (-abgang)
aus Investitionsaktivitäten 455.716 (210.317) (86.633)
Kapitalfluss aus
Finanzierungstätigkeiten
Erlös aus kurzfristigen
Krediten 954.733 781.525 394.388
Rückzahlung kurzfristiger
Kredite (941.340) (747.815) (366.675)
Dividendenausschüttungen (5.145) (26.282) (13.425)
Erlös aus Ausgabe
von Stammaktien 17 220.873 - -
Erlös aus langfristigen
Verbindlichkeiten 75.241 112.736 40.916
Darlehen und Schuldtitel
(ausgegeben) an/erhalten von
verbundenen Parteien - 6.397 (18.373)
Rückzahlung langfristiger
Verbindlichkeiten (52.093) (23.482) (33.409)
Nettomittelzufluss aus
Finanzierungs-aktivitäten 252.269 103.079 3.422
Effekt von Wechselkursänderungen
auf liquide Mittel 1.360 991 (283)
Nettozunahme (Abn.) d.
Barmittel und
Zahlungsmitteläquivalente 1.005.482 13.611 (2.425)
Liquide Mittel
zu Jahresanfang 19.279 5.668 8.093
Liquide Mittel
zum Jahresende $1.024.761 $19.279 $5.668
Ergänzende
Kapitalflussinformationen:
Gezahlte Zinsen, abzüglich
Aktivierungen $(62.835) $(32.394) $(27.183)
Gezahlte Ertragssteuern $(136.473) $(53.884) $(8.781)
Nicht liquiditätswirksame
Aktivitäten: Nettoaktiva von
Tochtergesellschaften,die
von Minderheitsaktionären
gegen die durch SKCC
(Hinweis 17)
ausgegebenen Aktien
beigesteuert wurden $340 $4.428 $ -
Übernahme von Sachanlagen
gegen Güter $ 3.071 $ - $ -
Übernahme von Verbindlichkeiten
bei Geschäftszusammenlegung
(Hinweis 2(e)) $ - $ 2.673 $ -
Nettoaktiva von Tochtergesell-
schaften, die von Aktionären
beigesteuert wurden (Hinweis 14) $ - $ - $ 24.096
Eigene Aktien, die an Tochter-
gesellschaft ausgegeben wurden
(Hinweis 17) $ 9.723 $ - $ 16.995 MECHEL OAO
KONSOLIDIERTE GEWINN- u. VERLUSTRECHNUNG
FÜR DIE JAHRE ZUM 31. DEZEMBER 2004 und 2003
Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnungen
(in Tausend US-Dollar, mit Ausnahme von Beträgen je Aktie)
12m 12m
2004 2003
Ertrag, netto (einschliesslich Beträgen
von verbundenen Parteien i.H.v.
USD 68.806, USD 211.943 und USD 134.965
jeweils in den Jahren 2004, 2003 und 2002)$3.635.955 $2.028.051
Kosten der umgesetzten Leistung
(einschliesslich Beträgen von verbundenen
Parteien i.H.v. USD 11.734, USD 212.492
und USD 133.326 jeweils in den Jahren
2004, 2003 und 2002) (2.225.088) (1.422.987)
Bruttomarge 1.410.867 605.064
Vertriebs- und Betriebskosten:
Vertriebsaufwand (367.514) (213.977)
Steuern ohne Ertragssteuern (69.285) (44.716)
Wertzuwachsaufwand (2.081) (2.433)
Schmälerung des Firmenwerts - -
Eintreibung von (Rückstellung für)
zweifelhafte Forderungen 7.859 (9.056)
Gemein-, Verwaltungs- und sonstige
Betriebskosten (229.039) (137.201)
Summe Vertriebs- und
Betriebskosten (660.060) (407.383)
Betriebsergebnis 750.807 197.681
Sonstiger Ertrag und (Aufwand):
(Gewinn) Verlust von Kapitalinvestoren 4.621 1.221
Zinsertrag 2.375 2.274
Zinsaufwand (51.409) (48.516)
Sonstiger Ertrag, netto 836.817 26.333
Wechselkursgewinne/ (-verluste) 1.884 (2.867)
Summe sonstiger Erträge und (Aufwendungen) 794.288 (21.555)
Gewinn vor Ertragssteuern, Minderheits-
beteiligungen, eingestellter Geschäfts-
tätigkeit, ausserordentlichem Gewinn und
Änderungen der Bilanzierungsrichtlinien 1.545.095 176.126
Ertragssteueraufwand (175.776) (47.759)
Minderheitbeteiligung an (Gewinn)
Verlust aus Tochtergesellschaften (11.673) 18.979
Erträge aus andauernder Geschäftstätigkeit 1.357.646 147.346
Erträge (Verlust) aus aufgegebenen
Geschäftsbereichen, ohne Steuern (15.211) (5.790)
Ausserordentlicher Gewinn, ohne Steuern 271 5.740
Gewinn vor kumulativem Effekt der
Änderungen der Bilanzierungsrichtlinien 1.342.706 147.296
Änderung der Bilanzierungsrichtlinien,
ohne Steuern - (3.788)
Nettogewinn $1.342.706 $143.508
Anpassung für Kursumrechnung 49.116 46.921
Anpassung zur Veräusserung
verfügbarerer Wertpapiere (2.350) -
Kumulierter Gewinn $1.389.472 $190.429
Reingewinn und verwässerter Gewinn je Aktie:
Gewinn je Aktie aus
andauernder Geschäftstätigkeit $3,63 $0,39
Verlust je Aktie aus
aufgegebenen Geschäftsbereichen (0,04) (0,01)
Gewinn je Aktie aus
ausserordentlichem Gewinn 0 0,02
Gewinn je Aktie aus Änderung der
Bilanzierungsrichtlinien 0 (0,01)
Nettogewinn je Aktie $3,59 $0,39
Gewichtete durchschnittliche Anzahl
der sich im Umlauf befindlichen
Stammaktien 373.971.312 366.178.815
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