06.08.2004 – 10:44

Bureau van Dijk Electronic Publishing

Zunehmender US-Einfluss im europäischen Private Equity-Markt - Top-Deals in Europa mit deutschen Zielunternehmen

Frankfurt/M. (ots)

Der Einfluss von Investoren aus den USA hat
im europäischen Private Equity-Sektor weiter zugenommen. Dies
bestätigen kürzlich veröffentlichte Zahlen aus ZEPHYR, der Mergers &
Acquisitions Datenbank von Bureau van Dijk Electronic Publishing.
Hiernach haben US-Käufer im ersten Halbjahr 2004 26% aller Private
Equity-Finanzierungen, die in Europa angekündigt wurden, getätigt. In
den Jahren 2003 und 2002 lag der Anteil noch bei 18% bzw. 12%. Diese
Studie zeigt zudem, dass US-Investoren an allen europäischen Top-5
Private Equity Transaktionen in der ersten Jahreshälfte 2004
beteiligt waren.

Insgesamt finanzierten die US-Investoren im ersten Halbjahr 2004
122 Deals mit einem Gesamtvolumen von rund 13 Milliarden EUR, d.h.
nur 1,5 Milliarden EUR weniger als im gesamten Jahr 2003. Damit haben
die Private Equity-Manager aus den USA schon jetzt fast 5 Milliarden
EUR mehr in europäische Unternehmen investiert als im gesamten Jahr
2002 zusammen (8,1 Milliarden EUR).

US Private Equity-Investitionen in Europa von Anfang 2002 - bis Mitte
2004

Anzahl Deals    Investitionsvolumen  Gesamtes      Wertmäßiger
Jahr   mit US-Käufern  von US-Käufern       Dealvolumen   Anteil
                      (in Mio. EUR)        (in Mio. EUR)  US-Käufer  
                                                          (in %)

2002        168          8.198               68.558        11,96
2003        209         14.443               80.628        17,90
1. HJ 2004  122         12.935               49.158        26,31

Das US-amerikanische Investmenthaus Intel Capital Corporation hat
die meisten Transaktionen abgeschlossen (28 Deals mit einem
Durchschnittswert von 25 Millionen EUR), gefolgt von Advent
International Corporation (23 Deals mit einem Durchschnittswert von
95 Millionen EUR) und Benchmark Capital (19 Deals mit einem
Durchschnittswert von 10 Millionen EUR).  Kohlberg Kravis Roberts &
Company haben am meisten Kapital investiert: nämlich mehr als 5
Milliarden EUR in 4 Transaktionen.

Bei allen europäischen Top-5 Private Equity-Deals der ersten sechs
Monate diesen Jahres waren US-Käufer involviert. Auffällig ist zudem,
dass es sich bei den Zielunternehmen ausnahmslos um deutsche
Unternehmen handelte.

Top 5 Private Equity-Deals in Europe 1. HJ 2004

Transak-         Käufer      Ziel-     Private            Wert  
   tionsart                     unter-    Equity-           (in Mio.
                                nehmen    Investor/en        EUR)

Institutional  BCP Crystal  Celanese AG   Blackstone          2.846
buy-out        Acquisition                Capital
(84.32%)       GmbH & Co. KG              Partners

Acquisition    Rockwood      Dynamit      Kohlberg Kravis     2.250
 (100%)        Specialities  Nobel AG     Roberts & Company;
               Inc.                       Credit Suisse
                                          First Boston
                                          Corporation

Institutional  Goldman  GSW Gemeinnützige  Goldman Sachs;     1.970
buy-out        Sachs     Siedlungs- und    Cerberus Capital 
(100%)                   Wohnungsbau-      Management
                         gesellschaft 
                         Berlin mbH

Institutional  Texas    Friedrich Grohe   Texas Pacific       1.500
buy-out        Pacific  AG & Co. KG       Group;
(100%)         Group                      Credit Suisse 
                                          First Boston 
                                          Private Equity

Institutional  Kohlberg  ATU Auto-Teile   Kohlberg Kravis     1.450
buy-out        Kravis    Unger & Co.      Roberts & Company
(100%)         Roberts &
               Company

Lisa Wright, Commercial Director für ZEPHYR, stellt fest:

"Die Zahlen des ersten Halbjahres 2004 zeigen deutlich das
wachsende Vertrauen und den Einfluss von US-amerikanischen Private
Equity-Investoren im europäischen Markt. Alle fünf grössten Private
Equity-Deals der ersten sechs Monate diesen Jahres wurden von
US-Firmen abgeschlossen, deren Aktivität aber auch bei kleineren
Investitionen zugenommen hat.

"Dieses Vertrauen ist umso überraschender, wenn man den
ungünstigen Dollar-Euro-Wechselkurs berücksichtigt, der diese
Investitionen für US-Unternehmen verhältnismässig teuer macht. Firmen
aus den USA haben in den letzten Jahren stark in Europa investiert
und durch den hohen US-Anteil an europäischen Deals werden diese
Investitionen nun offensichtlich."

Ein Gratistest von ZEPHYR kann bei BvD Deutschland unter
+49-69-963665-0 oder  info@bvdep.de angefordert werden. BvD Österreich
erreichen Sie unter +43-1-95810-84 oder  info@bvdep.at. Nähere
Informationen zu BvD finden Sie im Internet unter www.bvdep.de oder
www.bvdep.at.

ontakt: 
Nina Krafft (Marketing Manager Bureau van Dijk D/A) 
Tel.:   +49 (69) 963665-40 
Fax:    +49 (69) 963665-50 
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