08.03.2007 – 08:14

conwert Immobilien Invest AG

euro adhoc: conwert Immobilien Invest AG
Geschäftszahlen/Bilanz
Rekordzahlen im Geschäftsjahr 2006

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08.03.2007

conwert Immobilien Invest AG: Rekordzahlen im Geschäftsjahr 2006

Wien, 08.03.2007. Die an der Börse notierte conwert Immobilien Invest
AG erzielte im abgelaufenen Geschäftsjahr bei Umsatz- und
Ertragskennzahlen neue Rekordwerte. Die Umsatzerlöse wurden im
Geschäftsjahr 2006 um 151 % auf EUR 265 Mio. gesteigert. Das
Betriebsergebnis (EBIT) stieg um 129 % auf EUR 104,42 Mio., das
Ergebnis vor Steuern (EBT) um 128 % auf EUR 77,03 Mio. Das
Immobilienvermögen wurde durch den systematischen Ausbau des
Portfolios um 84 % auf EUR 1.673 Mio. erhöht.  Durch den dynamischen
Ausbau des Immobilien-Portfolios konnte conwert bei den Umsatzerlösen
eine neue Bestmarke erwirtschaften. Hauptverantwortlich dafür waren
kontinuierlich steigende Vermietungserlöse sowie eine dynamische
Entwicklung der Veräußerungserlöse. So konnten die Umsatzerlöse um
151 % auf EUR 265,00 Mio. erhöht werden, nach EUR 105,37 Mio. im
Vorjahr.  Die Vermietungserlöse wurden entsprechend des
Portfolio-Ausbaus von EUR 37,12 Mio. auf EUR 79,54 Mio. gesteigert,
ein Zuwachs von 114 % im Jahresvergleich. Ursachen für den starken
Anstieg waren der Flächenzuwachs, das grundsätzlich steigende
Mietniveau in den Kernmärkten der conwert sowie erfolgreich
abgeschlossene Development-Maßnahmen und damit in Zusammenhang
stehende Neuvermietungen von bisher leerstehenden Flächen. Gestützt
von der vorherrschenden Nachfragedynamik am Wiener Immobilienmarkt
erreichten die Veräußerungserlöse in der abgelaufenen Berichtsperiode
einen Rekordwert von EUR 185,46 Mio., was einen Zuwachs von 172 %
bedeutet. Im Rahmen einer Portfolio-Optimierung konnten im
Geschäftsfeld "Vermietung & Development von Wohn-Altbauten" insgesamt
37 Immobilien im Gesamtwert von EUR 124,84 Mio. veräußert werden
(2005: 17 Liegenschaften um EUR 51,30 Mio.). Im Geschäftsfeld
"Verkauf von Wohnungen und ganzen Objekten" wurden die
Veräußerungserlöse vor allem durch den Verkauf von Liegenschaften aus
dem Allianz-Trading-Portfolio um 258 % auf EUR 60,63 Mio. gesteigert.
Insgesamt erzielte conwert so einen Gewinn von EUR 32,04 Mio., ein
Anstieg von 174 % gegenüber dem Vorjahr. Die Gewinnmarge
(Veräußerungserlöse im Verhältnis zu Buchwerten der Immobilien)
erreichte wie schon im Vorjahr das äußerst attraktive Niveau von 21
%. Das Betriebsergebnis (EBIT) stieg gegenüber dem Vorjahr um 129 %
auf EUR 104,42 Mio. Hauptursachen für diesen Anstieg waren vor allem
die höheren Vermietungserlöse, Gewinne aus Wohnungs- und
Immobilienverkäufen sowie positive Auswirkungen der
Fair-Value-Anpassungen. Im Rahmen der gemäß IAS 40 durchgeführten
Neubewertung der Immobilien durch unabhängige Sachverständige
(Fair-Value-Anpassungen) ergab sich zum Bilanzstichtag ein
Nettogewinn aus der Anpassungen der Zeitwerte von EUR 45,24 Mio.
(2005: EUR 17,60 Mio.), was 2,7 % des Immobilienvermögens entspricht.
Hauptgründe für die Aufwertungsgewinne waren günstige Ankaufspreise
im Rahmen von Paket-Akquisitionen, die Aufwertungen ermöglichten,
sowie Wert- und Ertragssteigerungen der Immobilien im Rahmen von
Development- und Neuvermietungs-Aktivitäten.  Das Ergebnis vor
Ertragssteuern (EBT) konnte um 128 % auf EUR 77,03 Mio. gesteigert
werden. Das Konzernergebnis nach Anteilen anderer Gesellschafter
wurde um 110 % auf EUR 51,82 Mio. verbessert, war jedoch von einer
überdurchschnittlich hohen latenten Ertragssteuerbelastung im
Zusammenhang mit Immobilienverkäufen belastet. Ein tatsächlicher,
liquiditätswirksamer Ertragsteueraufwand fiel im Berichtszeitraum
nicht an, sodass der dementsprechend adaptierte Gewinn je Aktie trotz
einer signifikanten Ausweitung der Aktienanzahl im Berichtszeitraum
um 12 % von EUR 1,29 auf EUR 1,44 je Aktie gesteigert werden konnte.
conwert hat das positive Marktumfeld im Geschäftsjahr 2006 genutzt
und das Immobilien-Portfolio erweitert. Ende 2006 umfasste das
Immobilien-Portfolio der conwert 981 Liegenschaften (2005: 598) in
Österreich, Deutschland, Tschechien und Ungarn. Die Anzahl der
Mieteinheiten erhöhte sich im Berichtsjahr auf 15.376 (Wohnungen:
12.722), nach 9.722 (Wohnungen: 8.375) im Vorjahr. Weiters umfasste
das Immobilien-Portfolio zum Bilanzstichtag 4.298
PKW-Stell-/Garagenplätze, nach 2.068 im Vorjahr. Die Gesamtnutzfläche
konnte um 62 % von 815.900 m² Ende 2005 auf 1.322.400 m² gesteigert
werden, wobei 53 % der Gesamtnutzfläche auf Österreich entfielen.
Durch die verstärkte Akquisitionstätigkeit in Deutschland konnte der
deutsche Anteil auf 43 % der Gesamtnutzfläche ausgebaut werden, nach
40 % im Vorjahr. Auf die CEE-Märkte Tschechien und Ungarn entfielen 4
%. Das Immobilienvermögen konnte im Geschäftsjahr 2006 um 84 % auf
EUR 1.673 Mio. gesteigert werden. Dieser Anstieg resultierte zum
Großteil aus der Akquisition von Immobilien, aber auch aus der
Investitionstätigkeit in Immobilien im Zuge der Realisierung von
Development-Projekten. 69 % des Immobilienvermögens entfielen auf den
österreichischen und hier hauptsächlich auf den Wiener
Wohnimmobilienmarkt. In Deutschland waren zum Berichtsstichtag 27 %
investiert, wobei sich der unterproportionale Anteil im Verhältnis
zur Gesamtnutzfläche aus den im Vergleich zu Österreich deutlich
günstigeren Einstiegspreisen erklärt. Investitionen in den
CEE-Staaten trugen mit 4 % zum Immobilienvermögen bei.  conwert plant
die Unternehmensexpansion auch in Zukunft fortzusetzen. Das gute
Marktumfeld in Österreich, Deutschland, Tschechien und Ungarn wird
das Management nutzen, um attraktive Investmentchancen wahrzunehmen.
Im Geschäftsjahr 2007 wird conwert ihre führende Marktstellung am
Wiener Markt für Altbau-Development weiter ausbauen. Der
Akquisitionsschwerpunkt wird dabei unverändert auf der Übernahme
mittelgroßer bis großer Immobilien-Portfolios von vor allem
institutionellen Investoren liegen. Die bereits im Geschäftsjahr 2005
begonnene Internationalisierung des Unternehmens wird 2007 weiter
verstärkt. Kurz- bis mittelfristig soll der Auslandsanteil am
Immobilienvermögen von derzeit 31 % auf rund 50 % erhöht werden. Vor
allem der deutsche Markt bietet aufgrund günstiger Einstiegspreise
und dadurch erzielbarer höherer Renditen weiter große
Investitionschancen. In den CEE-Märkten, wo conwert seit dem Jahr
2006 auch im Bereich Neubau-Development tätig ist, wird das Wachstum
sukzessive fortgesetzt. In Abhängigkeit der weiteren Entwicklung an
den Immobilien- und Kapitalmärkten wird conwert in den nächsten 12-18
Monaten ein Investitionsvolumen von rund EUR 800-1.000 Mio. umsetzen
können. Auf Basis der aktuellen Investitionspipeline wird dabei knapp
mehr als die Hälfte dieses Investitionsvolumens in Deutschland
umgesetzt werden. Der Ausbau des Immobilien-Portfolios in Österreich
sollte sich rund mit einem Drittel des gesamten
Investitionsaufkommens niederschlagen. Investitionen in die
bestehenden Märkte in den CEE-Staaten runden das Investitionsprogramm
ab. Folge dieser konsequenten Wachstumsstrategie sollen auch im
laufenden Jahr steigende Umsatz- und Ergebniskennzahlen sein. Bei den
Vermietungs- und Verkaufserlösen geht der Vorstand von einem weiteren
Anstieg aus. Gemäß der erwarteten Umsatzsteigerung sollen auch die
Erträge weiter ansteigen und somit das Ergebnis des Geschäftsjahres
2006 substanziell übertroffen werden. Dieses Wachstum wird conwert
wie bisher auf Basis einer soliden Bilanzstruktur und daher nur mit
einer entsprechenden Eigenkapitalausstattung durchführen. Zur
Finanzierung dieser Wachstumsschritte plant conwert - sofern es die
Rahmenbedingungen zulassen - über die Ausnutzung des genehmigten
Kapitals erneut das Grundkapital um bis zu EUR 293,42 Mio. auf bis zu
EUR 880,25 Mio. zu erhöhen. Um diesen Wachstumskurs auch auf der
Management-Ebene langfristig abzusichern kam es zu Änderungen im
conwert-Vorstand. Mit Wirkung vom 7. März 2007 wurde Mag. Johann
Kowar vom Aufsichtsrat zum Vorsitzenden des Vorstandes und
Generaldirektor bestellt. Weiters zogen Andreas Nittel und Alexander
Zartl in den Vorstand der Gesellschaft ein. Günter Kerbler und MMag.
Dr. Helmut Hardt haben ihr Vorstandsmandat zurückgelegt, sodass der
Vorstand des Unternehmens nunmehr aus Mag. Johann Kowar als
Vorsitzender des Vorstandes und Generaldirektor und den
Bereichs-Vorständen Andreas Nittel (Asset Management Österreich) und
Dr. Alexander Zartl (Asset Management International) besteht.  Beide
Bereichs-Vorstände zeichnen sich durch langjährige Berufserfahrung in
der Immobilien- und Finanzbranche aus und waren bis zur ihrer
Berufung in den conwert-Vorstand in leitender Funktion innerhalb der
Management-Gesellschaft tätig. Weiters soll der ordentlichen
Hauptversammlung am 4. Juni 2007 eine Satzungsänderung vorgeschlagen
werden, wonach in Zukunft eine Verbreiterung des Vorstandes auf bis
zu 5 Mitglieder möglich ist, nachdem der Vorstand derzeit aus
höchstens 3 Personen bestehen kann. Sofern Günter Kerbler von der
Hauptversammlung nominiert und gewählt wird, wird er sein Know-how
hinkünftig im Aufsichtsrat der Gesellschaft einbringen

Ausgewählte Kennzahlen

Unternehmenskennzahlen in EUR Mio.
                                                 2006        2005   Veränderung
Vermietungserlöse                               79,54       37,12         114 %
Veräußerungserlöse                             185,46       68,25         172 %
Umsatzerlöse                                   265,00      105,37         151 %
Immobilienaufwendungen                         -30,52      -13,63         124 %
Abgang von Anlagevermögen                     -153,42      -56,56         171 %
Nettogewinn aus der Anpassung des Zeitwertes    45,24       17,60         157 %
Betriebsergebnis (EBIT)                        104,42       45,55         129 %
Finanzergebnis                                 -27,39      -11,79         132 %
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)                77,03       33,76         128 %
Konzernergebnis                                 51,67       24,90         108 %
Konzernergebnis nach Minderheitenanteile        51,82       24,68         110 %
Bilanzsumme                                  1.921,85    1.093,58          76 %
Eigenkapital                                   857,99      520,63          65 %
Eigenkapitalquote in % *                         44,6        47,6             -
Adaptierte Eigenkapitalquote in % **             45,3        48,7             -
*    Eigenkapital inkl. Minderheitenanteile
**   Eigenkapital einschließlich Mieterfinanzierungsbeiträge

Kennzahlen Immobilien-Portfolio
                                           31.12.2006   31.12.2005  Veränderung
Anzahl der Objekte                                981          598         64 %
Mieteinheiten                                  15.376        9.722         58 %
Gesamtnutzfläche in m²                      1.322.412      815.932         62 %
PKW-Stell-/Garagenplätze                        4.298        2.068        108 %
Immobilienvermögen in EUR Mio.               1.673,37       911,83         84 %

Börsekennzahlen
                                                 2006         2005  Veränderung
Gewinn je Aktie in EUR                           0,97         0,95          2 %
Adaptierter Gewinn je Aktie in EUR*              1,44         1,29         12 %
Ultimokurs der Aktie                            16,40        14,55         13 %
Anzahl der Aktien zum Ultimo               58.684.500   39.123.000         50 %
Durchschnittliche Anzahl der Aktien        53.325.185   26.111.706        104 %
Marktkapitalisierung in EUR Mio.               962,43       569,24         69 %
* Gewinn je Aktie unter Berücksichtigung des tatsächlich cashwirksamen
Ertragssteueraufwandes (2006: EUR 0,00 Mio., 2005: EUR 0,10 Mio.)

Disclaimer: Diese Information stellt weder ein Angebot zum Verkauf
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Rückfragehinweis:

conwert Immobilien Invest AG, Mag. Johann Kowar, Vorsitzender des Vorstandes,
T +43 / 1 / 521 45-200,
E kowar@conwert.at

Hochegger|Financials, Mag. (FH) Roland Mayrl, T +43 / 1 / 504 69 87-31,
E r.mayrl@hochegger.com

Branche: Immobilien
ISIN: AT0000697750
WKN: 069775
Index: WBI
Börsen: Wiener Börse AG / Amtlicher Markt