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IFBC Studie: Konstanz in der Wertschaffung bei den Kantonal- und Regionalbanken

Zürich (ots)

Die meisten Kantonalbanken haben ihren Economic
Profit im Jahr 2007 weiter steigern können, und 11 von 24 Instituten
erwirtschafteten eine positive Differenz zwischen der
Eigenkapitalrendite und den Eigenkapitalkosten. Ähnliche Konstanz in
der Entwicklung zeigten auch die Regionalbanken, bei denen 9 von 16
untersuchten Unternehmen im letzten Jahr ihren Economic Profit
erhöhen konnten. Auch den Privatbanken gelang 2007 nochmals eine
deutliche Zunahme der Wertschaffung. Dies zeigt die jüngste Studie
der IFBC, die zum dritten Mal seit 2005 die Wertschaffung in der
Schweizer Bankenbranche untersuchte und dabei neu auch den Einfluss
der Marktattraktivität auf die Wertschaffung mass.
2007 gelang es 11 von 24 Kantonalbanken, einen positiven Economic
Profit zu erwirtschaften, und viele Banken konnten sich im Vergleich
zum Vorjahr nochmals steigern. Die St. Galler Kantonalbank
erwirtschaftete sowohl in der längeren (2001 bis 2007) als auch in
der kürzeren Vergangenheit (2005 bis 2007) die höchste Überrendite
aller Kantonalbanken. Dem klaren Performance Leader folgen die
Basellandschaftliche sowie die Aargauische Kantonalbank. Erfreulich
haben sich auch die Kantonalbanken von Luzern, Schaffhausen und
Schwyz entwickelt.
Neu wurde in der Studie auch der Einfluss der Marktattraktivität
auf die Wertschaffung bei den Kantonalbanken untersucht. Dazu wurden
die Konkurrenzdichte und die Standortattraktivität der einzelnen
Kantone analysiert und mit der durchschnittlichen Wertschaffung der
letzten Jahre verglichen. Die Studie zeigt, dass es nicht jeder
Kantonalbank gelingt, ein vorteilhaftes Marktumfeld zu nutzen.
Umgekehrt haben aber einige Institute bewiesen, dass sich auch bei
schwierigeren Marktgegebenheiten Wertsteigerungen erzielen lassen. So
haben beispielsweise die Luzerner und die St. Galler Kantonalbank
trotz unterdurchschnittlicher Standortattraktivität
überdurchschnittliche Wertschaffungsergebnisse erarbeitet.
Verbesserte Resultate bei den Regionalbanken
Bei den 16 untersuchten Regionalbanken weist die Studie für das
Jahr 2007 bei 4 Instituten einen positiven Economic Profit aus. Die
höchste Überrendite erwirtschaftete einmal mehr die Raiffeisen
Gruppe. Ihr Economic Profit Niveau war im vergangen Jahr mehr als
doppelt so hoch, wie dasjenige aller übrigen Regionalbanken zusammen.
Im Jahr 2007 haben 9 Banken den  Economic Profit gesteigert. Die
grössten Verbesserungen sind beim Clientis Konzern, der Valiant
Holding und der Bank Coop auszumachen.
Erneutes Wachstum bei den Privatbanken
Die Privatbanken konnten ihren Betriebsertrag im Jahr 2007 vor dem
Hintergrund der guten Börsenentwicklung nochmals deutlich steigern
und die Kosteneffizienz verbessern. Der Economic Profit stieg im
Vorjahresvergleich wiederum deutlich an, wobei Julius Bär die grösste
Verbesserung erzielte. Auch bei Vontobel, Rothschild und LLB hat der
Economic Profit 2007 zugenommen.
Auswirkungen der Finanzmarktkrise bei den Grossbanken
Die UBS, die in den letzten Jahren die grösste Wertsteigerung
aufgewiesen hatte, verzeichnete durch die grossen Verluste im
US-Subprime-Geschäft eine Reduktion des Economic Profit von rund CHF
16 Mrd. - eine Wertvernichtung, wie sie noch nie zuvor beobachtet
wurde. Der Credit Suisse gelang es gemäss Berechnungen der IFBC
erstmals im Jahr 2004, einen positiven Economic Profit zu erzielen.
Seither hat die Bank den Wert bis auf CHF 8,2 Mrd. im Jahr 2007
gesteigert. Allerdings dürfte sich der hohe Wert 2008 deutlich nach
unten korrigieren.
"Best in Class" Performer in jeder Bankengruppe
Institute, die sich positiv von den übrigen Vergleichsbanken
abheben, sind in allen Bankengruppen anzutreffen. Dabei muss aber
unterschieden werden zwischen den Performance Leaders (Banken mit dem
höchsten Economic-Profit-Niveau) und den Performance Improvers
(Banken mit den positivsten Economic-Profit-Veränderungen). Die
Performance Leaders haben sich in allen Bankengruppen über die
letzten Untersuchungen gut behauptet. Zu ihnen zählen bei den
Kantonalbanken die St. Galler und Basler Kantonalbank, bei den
Regionalbanken die Raiffeisen Gruppe und die Migros Bank sowie bei
den Privatbanken die Bellevue Group und die Bank Rothschild. Im
Bereich der Performance Improvers ergeben sich dagegen alljährliche
Verschiebungen.
IFBC (www.ifbc.ch)
IFBC ist ein Beratungsunternehmen mit Fokus auf die finanzielle
Führung. Sie unterstützt nationale und internationale Unternehmen in
der Umsetzung der wertorientierten Führung, in den Bereichen
Corporate Finance und Corporate Treasury sowie in Spezialfragen der
internationalen Rechnungslegung.

Kontakt:

Dr. Thomas Vettiger, Managing Partner
Riedtlistrasse 19
CH-8006 Zürich
Tel.: +41/43/255'14'55
Fax: +41/43/255'14'50
E-Mail: thomas.vettiger@ifbc.ch
Internet: www.ifbc.ch

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